南平王、荊南（江陵府）節度使高從誨，開明通達，禮賢下士，把政事都交給智囊梁震，當作叔父一樣尊敬，梁震也把高從誨叫做“郎君”。
楚王馬希範（文昭王）曾受後唐冊封，連年向後唐進貢。
楚國盛產茶葉，用船隻販賣到中原，獲利頗多。
馬希範生平豪侈，揮金如土，社交排場盛大，造會春園及嘉宴堂，費至巨萬。後又興建九龍殿，用沉香木雕刻八條巨龍，每條龍長十幾丈，用黃金珠寶裝飾，環抱群柱，互相對稱，馬希範坐在中間，說他自己也是一條龍，故稱九龍。頭上所戴便帽（襆頭）帽翅，長達一丈有餘，象征龍角。
高從誨曾經對左右說：“像楚王馬希範，才是真正大丈夫。”
幕僚孫光憲回答說：“皇帝、國王和各級文武官員，服飾、禮儀等級森嚴，不可僭越。馬家那個乳臭未幹的小子，驕傲浪費，享受的服飾、禮儀都超過他的身份，隻圖眼前稱心如意，根本沒有想到未來，覆亡的災難隨時都會降臨，哪裏值得羨慕！”
高從誨不以為然，但過了很久之後，才終於醒悟，對孫光憲說：“你說得很對。”
有一天，高從誨對梁震說：“我反省自己平常的享受，已經過分。”遂戒絕不良嗜好，努力閱讀儒家經典和史書，在學習中尋找樂趣，減輕刑罰與賦稅，因此國泰民安。
梁震說：“先王（高季興）待我，如同幼年時的玩伴，沒有富貴人家的架子，又把嗣王（高從誨）托孤給我。而今，嗣王（高從誨）已經醒悟，能獨當一麵，不會損害祖先的基業。我年紀已老，不打算再侍奉人了。”
於是堅持要退休隱居。
時為唐末帝清泰二年，公元935年，十月。
梁震自梁開平二年起，輔佐高季興（高季昌），迄今已經二十八年。
高從誨無法挽留，就在土洲給他興建家宅。梁震身披羽毛編成的外套，自稱荊台隱士，每次前往府衙，都騎著黃牛。高從誨也經常到他家拜訪，一年四季的饋贈都十分優厚。
梁震功成名就，急流勇退。
從此，高從誨把軍政大事全部交給孫光憲。
楚國靜江（桂州）節度使、遙兼同平章事馬希杲，政聲美名，流傳很廣。監軍裴仁煦向楚王（文昭王）馬希範進獻讒言，說他收買軍心民意，馬希範大怒。
清泰三年，公元936年，四月，南漢國將領孫德威，入侵楚國所屬的蒙、桂二州，馬希範命其弟、武安（長沙府） 節度副使馬希廣權知軍府事，親自率步騎兵五千人，南下桂州巡視。
馬希杲大為恐懼，不知道怎麼辦才好。
其母華夫人親自前往全義嶺，向馬希範道歉說：“你弟弟希杲，處理政務無能，以致敵軍入侵邊境，還要麻煩殿下親自出動，經受困頓，這都是我教子無方的罪過，希望殿下削去他的采邑，讓我回去灑掃宮殿，贖希杲的罪。”
馬希範說：“我隻是很久沒有見到希杲弟了，聽說他的能力出眾，品德高尚，政務上有優異表現，所以前來親自看看，沒有別的意思。”
不久，南漢軍從蒙州撤退。
馬希範乃調馬希杲暫時擔任朗州刺史，仍遙兼靜江（桂州）節度使。
卻說石敬瑭自衛州入朝，李從珂雖然當麵加以慰勞，禮節上非常恭謹，但此前他二人一起侍奉明宗，一個是明宗義子，一個是明宗女婿，兩人各以勇力自誇，素不相下，此時李從珂為主，石敬瑭為臣，不但石敬瑭勉強趨承，就是李從珂亦勉強接待。
相見後，石敬瑭留居京城中，未聞遷調，他非常不安，愁得寢食難安，漸漸變成皮包骨。虧得妻室永寧公主，出入禁中，屢與母親曹太後談及，請求讓夫婿仍歸河東。
公主即曹太後所生，親母女，自然竭力代石敬瑭謀畫。
李從珂入事曹太後、王太妃，還算盡禮，因此曹太後、王太妃較易進言。
有時公主入謁，與李從珂相見，也曾當麵表達心意。
李從珂鳳翔舊時將佐，紛紛入勸李從珂，都說應留住石敬瑭，不宜放虎歸山。
隻有樞密使韓昭胤、樞密院直學士李專美兩人，說石敬瑭與趙延壽二人，都是唐明宗的女婿，趙延壽已經出鎮宣武（汴州），反將石敬瑭留在京城，顯是陰懷猜忌，未示大公，不如遣歸河東為是。
李從珂也見石敬瑭骨瘦如柴，料不足為患，不如遣使還鎮。乃下令石敬瑭還鎮河東，加官檢校太師兼中書令；加封永寧公主為魏國長公主。
石敬瑭得詔即行，好似那鳥出籠中，龍遊海外，擺尾搖首，揚長而去。
唐末帝清泰二年，公元935年，春。
樞密使韓昭胤擢升為同平章事；升劉延皓為樞密使。
範延光與駙馬趙延壽對調，趙延壽複為樞密使，範延光出任宣武（汴州）節度使。
劉延朗仍為樞密副使兼任宣徽北院使。
劉延皓，乃是劉皇後的弟弟，他卻自願出任天雄（魏博）節度使。
九月，唐末帝李從珂任命宣徽南院使房暠，為樞密使；命劉延朗兼宣徽南院使，仍兼兼樞密副使。劉延朗跟樞密直學士薛文遇等掌握實際權柄。
房暠、趙延壽雖然名義上是樞密使，但所提建議，李從珂采納的不過十之三四。房暠察言觀色行事，凡事從不爭先。
每次盧龍、河東等道使節前來京師奏事，樞密使召集會議，大家坐一個圓桌討論，房暠皆低頭沉睡，等到睡醒，伸長脖子，拉平衣服，使節已告辭而去。
一切公務，包括官員任免，調撥錢糧，全由樞密副使劉延朗做主。各地官吏、將領任期屆滿，從外地來京朝見，必須賄賂劉延朗，賄賂多的優先派官，並可調任到內地富裕地區；賄賂少的往往拖延，並且派去危險的地區戍邊。
自此，將領們都怨恨不平，李從珂卻一點也不知道。
後蜀大將全師鬱率軍進攻唐金州，攻克水軍營寨，城裏守軍才一千人，都監陳知隱率領士卒三百人，順著漢水逃走。防禦使馬全節拿出他所有私人財產犒賞軍隊，出奇製勝，作殊死戰，終於把後蜀軍隊擊退。
李從珂下詔將陳知隱斬首，又嘉獎馬全節保全金州的功勞，召喚他進京。
樞密副使劉延朗，偏偏向馬全節索取賄賂，馬全節的錢已經全部拿出來犒賞士兵了，哪裏有錢給他？
劉延朗大怒，竟降他為絳州刺史。
馬全節原是防禦使，官階高於刺史，立功受賞的結果反而是貶職，消息傳出，文武百官全體嘩然。
李從珂得知，親自任命馬全節為橫海（滄州）留後，但是並沒有處分劉延朗。
且說河東節度使石敬瑭，既抵晉陽，尚恐為朝廷所忌，陰圖自全，常稱病不理政事。
石敬瑭有二子重英、重裔，留仕都中，重英任右衛上將軍，重裔為皇城副使。石敬瑭密囑他二人，偵探皇宮內事。
兩人賄托太後左右，每有所聞，即行傳報。
所以唐末帝李從珂，與李專美、李崧、呂琦、薛文遇、趙廷乂等，日夕密談，石敬瑭無不探悉。
這時，契丹屢次入寇北方邊境，禁軍多屯駐太原、幽州。
石敬瑭乃與幽州節度使趙德鈞，聯名上表，乞請增糧。
唐末帝李從珂下詔，向河東民間暫借軍糧，又從鎮州運入絲綢五萬匹，賣出去換購軍糧。特征募鎮、冀二州民間牛車一千五百輛，運糧至代州。
唐末帝清泰二年，公元935年，六月，石敬瑭複自率大軍，出屯忻州。
是時天旱民饑，百姓既苦於缺糧，又苦於徭役繁重。石敬瑭督促征糧、運糧甚急，軍民未免怨聲載道。
湊巧朝廷派使者到來，賜給石敬瑭軍夏衣，軍士感激皇帝厚恩，急呼萬歲，聲徹全營。
石敬瑭獨自擔憂，幕僚段希堯進言道：“將在外，君命有所不受。今軍士不聽將令，收到朝廷賞賜，即山呼萬歲，是目中已無主帥了，他日如何使用？請查出首倡者，明正軍法！”
石敬瑭乃令劉知遠查究，捕得挾馬都將李暉等三十六人，推出處斬，為各軍戒。
朝使聞此消息，返報唐末帝李從珂。李從珂越生疑忌，即派武寧（徐州）節度使張敬達，為北麵行營副總管，率大軍進駐代州，名義上是防禦契丹，實際上是監製石敬瑭。
石敬瑭並非笨伯，猜透李從珂的小算盤，格外加防。
清泰三年，公元936年，正月十三日，正值皇帝李從珂誕辰，宮中號為千春節，置酒於內廷，文武百官，聯翩趨入，奉觴進賀。