除了成熟的城市排水處理係統外，這一時期的主要經濟來源是農業部門。當時，人們大量栽培大麥、小麥，椰棗和果品也頗為高產，牛、山羊等家畜、家禽也上了百姓家的餐桌。這些善於種植和養殖的人們主要工具時石器和銅器，而一些金、銀等貴重金屬則拿來製造精美絕倫的奢侈品和藝術品。這裏的人們已經掌握紡織品染色的技術，衣著舒適、鮮豔，車船製造也使得交通往來非常方便，因此國內、國外貿易異常活躍，在大量古跡遺存的發掘中，充分證明了其與伊朗、中亞、兩河流域、阿富汗，甚至緬甸和中國有過貿易活動。
在這些城市遺跡中沒有出現國王的宮殿，所以社會並沒有進入個人崇拜的奴隸製時代。但是在考古發掘中，人們找到了大量以獨角獸和公牛為圖案的印章。由此，考古學家推斷出這一方麵說明當時印度已經開始崇拜牛，另一方麵或許是氏族的標誌，圖騰崇拜。當兩個重要氏族：公牛氏族和獨角獸氏族發生衝突的時候，他們就需要用到兵器，所以城市中也建有，軍營和武器，這樣保護本氏族的部隊就成了治安管理者。
這個看上去非常先進的哈拉帕文明，在公元前1750突然消失在人們的視線中。而且最為神秘的是，印度的文獻中竟然對它隻字未提。
哈拉帕文明衰落的原因，學者們提出了許多假說。
第一，外族入侵。公元前1750年前後，雅利安人來到印度河流域和當地的居民發生戰爭。在這一次對抗中，原有的城市受到了徹底的摧毀，摩亨佐.達羅城中到處都是屠殺留下的骨骸。但這種假設無法得到證實，因為種種跡象顯示雅利安人入侵印度的時候，哈拉帕文明已經消失了。
第二，自然摧毀。人類文明在自然災害中都表現的不堪一擊，這點不盡應用於古代文明，同樣也適用於現代文明。如果爆發大地震、大規模的沙漠化、洪水、海嘯等等，沒有任何人力是可以抗拒的。因此，有的學者認為的滔天洪水毀滅了哈拉帕文明，幸存下來的印度人在洪水過後重建家園，但文明已經倒退了好幾百年。
第三，哈拉帕文明的自身缺陷導致滅亡。哈拉帕的農業生產一個特點是依賴河流的灌溉。當城市擴大，農業需要擴大再生產時卻找不到合適的田地了。因為農業遠離河流以後無法生產，導致人口驟減，但這一說法與突然間幾乎完全消失顯然拉不上什麼關係，所以很難令人信服。
總之無論是哪種推測，印度哈拉帕文明的出現與突然消失都是客觀存在的。在哈拉帕文明消失後沒有太久雅利安人就開到這片土地上，建立起嶄新的印度文明。
5. 蘇美爾人的末代輝煌：烏爾第三王朝
庫提人雖然摧毀了阿卡德帝國，可是他們並沒有在兩河流域南部建立統一的國家，由於庫提人對蘇美爾地區的統治並不穩固，因此，蘇美爾各邦得以短暫複興。
公元前2120年左右，烏魯克城邦的勢力開始強大起來。國王烏圖赫加爾在其他南部城邦的支持下，俘獲了庫提人的末代君主梯裏根，推翻庫提人的統治，使得王位重新歸附蘇美爾，建立了“烏爾第二王朝”。
公元前2112年左右，奉命鎮守烏爾城邦的總督烏爾納姆率軍擊敗了烏魯克國王烏圖赫加爾，隨後又陸續征服各城邦，重新統一美索不達米亞，建立起強大的帝國——“烏爾第三王朝”。烏爾納姆開始自稱“蘇美爾和阿卡德之王”。
烏爾納姆登上王位以後，開始實行高度中央集權製度。國王擁有至高無上的權利，官員的任命，軍隊的統帥，立法、司法權的控製以及國內一切事務都由國王一人掌控。國王稱為“神”，官吏視同“國王的奴隸”。原來相對獨立的城邦統治者恩西的權利被極大削弱，他們必須無條件服從國王的調遣，不得違反。
這一時期的經濟開始迅速發展。青銅廣泛流行，水利灌溉網也逐漸擴大。在烏爾納姆執政初期，烏爾、尼普爾、埃利都、拉格什等地修建了許多水渠，還發明了能夠播種的犁和高地灌溉的揚水器。牲畜除了放牧以外，還開始實行圈養。手工行業中，也湧現出了成百上千的奴工和監督嚴格的作坊。市場上的商品種類繁多，其中糧、油、羊毛、鹽、銅等重要物品的價格均由中央規定。商品執行統一的度量衡，以白銀作為全國通用貨幣。
蘇美爾文化在烏爾第三王朝的建立下再次得到了複興，正式開始了所謂的“新蘇美爾時期”。在烏爾和其他城市裏，重建或修複了大量的塔廟、神廟和宮殿；蘇美爾文學中許多最偉大的作品都是在這一時期創作或第一次被記錄下來。
在烏爾納姆和他的4位繼承者統治下，烏爾第三王朝大約持續了1個多世紀。在此期間，奴隸製經濟得到了進一步的發展，尤其以王室的奴隸製經濟最為突出。全國五分之三以上的土地都掌握在烏爾第三王朝的王室手中，王室規模龐大的農莊、牧場、種植園和手工作坊遍布各地。王室直接控製了大批奴隸製的農牧場和手工業作坊，剝削大批奴隸和依附於王室經濟的自由民，這時的自由民已不像以前那樣可以領取小塊份地，而是同奴隸王室經濟剝削的主要對象為人數較多的女奴隸，此外是古魯什，古魯什的地位此時已和奴隸無別。奴隸和古魯什整年勞動，所得供給不足糊口，死亡率很高。除奴隸和古魯什外，農忙時，王室經濟還雇用大量傭工。傭工都為男子，每日僅得約比奴隸和古魯什多一、二倍的口糧。