時嗣師諱繼先，祖敦信，父處仁，仕知臨川縣。元祐七年十月十五日生，五歲不言，一日聞雞鳴忽笑，賦詩曰：
靈雞有五德，冠距不離身。
五更張大口，喚醒夢中人。
翌日，晏坐碧蓮花上，人皆以為真仙。九歲嗣教，及是應詔赴闕，年甫十三。召見便殿，帝問：“卿居龍虎山，曾見龍虎否?”對曰：“居山虎則常見，今日方靚龍顏。”帝令作符，笑曰：“靈從何來?”對曰：“神之所寓，靈自從之。”帝問：“能書否?”曰：“臣嚐書《道德經》。”遂取以進。帝問修丹之道，對曰：“此野人之事，非人主所宜。嗜清靜無為，便可同符堯舜。”帝悅其言，命入寢殿。宮人競以扇求書，以經語書之。中舉一握，稽首，書曰：“保國鎮祚，與天長存。”乃帝之所禦也。賜宴而出。送至中書，與神翁相見，對視而笑，如故交然。
冬十二月望日，召見，帝曰：“解池水溢，民羅其害，故召卿治之。”繼先即書鐵符，令弟子祝永祐同中使投池圮處。窬頃，雷電晝晦，有蛟鱉磔死水麵。使者複命，帝問：“卿向用何將，還可見否?”曰：“臣所役者關羽。”即握劍召於殿左，羽隨見。帝驚，擲崇寧錢與之，曰：“以封汝。”繼先乞還，帝命近臣餞於國門。乙酉夏五月，複召建醮內廷。密奏赤馬紅羊之讖，且言元祐諸臣皆負天下重望，乞聖度優容。帝悚然，賜號虛靖先生，仍乞還山，不許。秋八月，九鼎及新樂成，奉安於九成宮。帝親酌獻，至北方鼎，鼎忽破，水流溢於外。繼先謂：“北啟亂之兆，急宜修德，以回天意。今更以朱勔領蘇杭應奉局及花石綱，民力重困矣。”是冬，固請還山，賜老君金像及天師像，奉玉冊，上祖師封號為真君，賜父兄爵有差。`
丙戍春正，有星孛於西，長竟天。帝念繼先之言，複謫者仕籍，毀碑，除黨禁。丁亥改元大觀，立八行取士科。知台州李諤文，薦徐中行，中行盡毀所為之文，入委羽山避之。紫陽知之，以書招回天台，謂曰：“世道將亂，吾道當顯，子姑俟之，自有所得也。”
時有薛式者，嚐為僧於毗陵，遊長安開福寺，謁長老修岩，又參僧如環，深明佛法。忽念談禪說法不能長生，複誌金丹修命之道，盡力參訪。於去歲丙辰冬，離郿縣素鎮聽講佛寺遇石杏林，鹿鼻鼠耳，綠發朱顏，神宇不凡，夜事縫紉。道源異之，偶舉平叔詩曲為問，石慢然曰：“識此人乎，吾師也。”因語曩時傳道之故，道源聞言即稽首皈依，固求受學。石見其誠，引達摩西來意曉之曰：
真經歌，真經歌，不識真經盡著魔。人人紙上尋文義，喃喃口內念彌陀。若要這般求超脫，僧道偏地仙佛多。識真經，出紅波，勿走旁門三六刻。若識真經端的處，先天造化別無佗。順去死，逆來生，往往交君探滾鍋。真經原來無一字，能度眾生成大羅。若要真經度自己，須教同類兩相和。除此訣，豈長生，西方偏地產黃金。五千羅漢歸黃道，正如一覽藏中經。大藏經，氣候臨，地應潮天應星。水生二分藥正真，龍尋虎穴探清濁。暗中探取定浮沉，金鼎煉，玉爐烹，綿綿文火暖溫溫。真經一吸玄關透，回光反照入中營。偏體薰蒸如酒醉，呼吸百脈盡歸根。精入氣，氣包根，混沌七日又還魂。是此這般真消息，料得凡夫罕得明。活中死，死複生，自古仙佛賴真經。這些造化能會得，度盡閆浮世上人。
複以真要口訣授之，且贈以偈：
心田無翳，性地絕塵。
神居性內，修煉還真。
萬物生皆死，元神死複生。
以神居炁內，丹道自然成。
戒之曰：“此非有巨室外護，易生謗毀。可疾往通邑大都，依有德有力者圖之也。”道源遂棄僧伽黎，幅巾縫掖，改字道光，號曰紫賢，來京師和光混俗，覬了此事。聞帝好道延真，因寓居道院，以俟機緣。遇張環衛，因歌枯槔頌曰：
軋軋相從響金時，不從他得豁然知。
桔槔說盡無生話，井裏泥蛇舞柘枝。
環衛即拜為弟子，法財祠易，得其資助而丹成。遂以秘訣授張，自隱海濱靜養。徐中行奉師命，循海東遊，遇薛敘派，道光稱以師叔，指所餘丹貲相贈，中行藉此成道。環衛遊學程頤之門，於書皆讀，頤卒，環衛往河南會葬訖，將回山省親。時蔡京命侍禦史沈畸治其仇家七百餘人，欲致之死。畸盡活之。京怒，貶於信州。環衛見嗣師，言畸之忠恕，當得長命昌後之報。嗣師厚待之。