第五章
如何更好地利用理財產品做好資產配置
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資產配置為何這麼重要？
注：自然人投資者數據來源為中國證券登記結算公司，數據截至2022年6月30日。
所謂資產配置，是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益品種與高風險、高收益品種之間進行分配。
通俗來講，資產配置就是“不要把雞蛋放在同一個籃子裏”。
為什麼這麼強調資產配置？當然是因為資產配置有好處啦！
優點一：通過不同類別資產的搭配，力求獲取長期收益
市場捉摸不透，各類資產漲漲跌跌，沒人能準確預測後續哪個投資品種表現最好。
因此，通過不同類別資產的搭配有利於增加長期獲勝的概率！
以股票和債券簡單舉例，這兩者具有一定的負相關性，大部分情況下不會同漲同跌。兩個品種協同配置，無論當年是哪個投資品種有行情，你都不容易錯過！
同時，從長期來看，做好資產配置有望增加盈利概率，取得長期收益。
我們用上證指數代表股票，用中證全債指數代表債券，以采用資產配置策略的混合債券型二級基金指數（以下簡稱“二級債基指數”）
代表股債投資組合，有如下兩個小發現：
發現一：19年間，采用資產配置的投資組合年年正收益的概率最大
數據區間：2004—2022
年
數據來源：Wind
發現二：19年間，從各指數單一年度收益率來看，大部分時候二級債基指數都能跑贏上證指數和中證全債指數
注：數據統計了每年度各指數的收益率並進行比較，19年間，68%的年份中，二級債基指數單年度收益率超過上證指數；63%的年份中，二級債基指數單年度收益率超過中證全債指數。
數據區間：2004—2022年
數據來源：Wind
可見，資產配置真的很“香”！
也難怪“資產配置之父”加裏·布林森說過：
約90%的投資收益來自成功的資產配置！
優點二：避免資產短期回撤過大，提升投資體驗
還是以股票為例，大家都知道A股市場波動比較大……
數據區間：2010.01.01—2023.03.31
數據來源：Wind
如果不進行資產配置就將資金全部投入股市，那麼在市場大幅震蕩的時候心情可能也不會太好……
但是，如果你適當配置一些低波動的資產（比如現金類資產），就能在一定程度上降低組合的波動。
優點三：合理的資產配置可幫助提升未來抵抗風險的能力
不同的資產用途不同，對應需要的投資期限也不同。
比如有的資產是為了錢生錢，可能需要長期投資；
有的資產（比如保險）
是為了在關鍵時刻幫你抵禦風險；還有的資產流動性好，是為了幫你應對生活
中急用錢的情況。
合理配置不同類別的資產，能夠幫助你在生活中各個需要用錢的場景，做到有錢可用，從容不迫！
就像踢足球，既要主動進攻（賺取收益），也要注重防守（準備應急用的錢）！
Dr.彙劃重點
在理財過程中，資產配置很重要。因為，合理的資產配置能夠幫你降低組合波動，在兼顧風險和收益的同時提升長期盈利的概率。
風險提示：以上為彙華理財有限公司就理財業務開展的通識教育，不代表任何投資建議或市場觀點，理財非存款，產品有風險，投資需謹慎。