又到了每年談論巴菲特的股東大會的時候，對於大多數人來說，了解巴菲特的觀點和投資策略，除了增加談論話題之外，對於提高實際盈利能力可能幫助有限。但是巴菲特在過去的幾十年裏麵有多次提及了對普通家庭的投資方式的建議，包括他自身的家族信托的配置方式對於我們每個人來說卻至關重要。這個方式就是指數基金投資。
巴菲特的家族信托
在2013年巴菲特的致股東信中，他提到了自己的家族信托的管理方式，這種方式貫徹了他所推薦的投資理念。
巴菲特將一部分現金交給受托人管理，以便在他過世後供他的妻子使用。需要注意的是，這筆資金必須是現金，因為他持有的所有伯克希爾·哈撒韋股票將在他離世後的十年內全部捐贈給慈善機構。
他對受托人的投資指示非常簡單：將10%的現金用於購買短期政府債券，而另外90%投資於低成本的S\\u0026P 500指數基金。
巴菲特認為，遵循這些指導原則的信托組合在長期投資績效上將優於那些支付高額費用、聘請資產管理人的大多數投資者。這體現了他的投資理念，即長期持有、低成本、分散投資以降低風險，從而實現穩定的投資回報。
我們可以看到，巴菲特的信托組合非常簡單，隻是單純地投資標普500指數基金。此外，巴菲特本人也從1993年就開始多次在股東信中推薦大家進行指數投資。
那麼為什麼巴菲特會選擇這樣的方式來構建組合呢？
主要有以下原因：
廣泛分散投資：通過投資標普500指數基金，投資者能夠分散投資於500家大型上市公司，涵蓋各個行業。這種分散投資降低了單一股票的風險，有助於穩定收。
低成本：指數基金的管理費用較低，這意味著投資者能夠在扣除費用後獲得更高的淨收益。巴菲特認為，低成本的指數基金能夠在長期內戰勝絕大多數專業投資者。
簡單易行：對於普通投資者和小額投資者來說，投資指數基金簡單易行。他們無需關注單一股票的走勢，也無需具備專業投資知識。通過定期定額投資，他們能夠長期穩定地參與市場。
巴菲特選擇這種投資方式，是因為它適合大多數投資者，特別是那些沒有專業投資知識和經驗的人。通過分散投資、降低成本和長期持有策略，這種方式能夠實現穩定的投資回報。
巴菲特給每個人的建議
在2008年5月的伯克希爾·哈撒韋年度股東大會上，一位股東向巴菲特和芒格提出了一個問題：
“巴菲特先生、芒格先生，如果你隻有30幾歲，沒有其他經濟來源，隻靠一份全職工作謀生，根本無法每天進行投資。假設已經有一些儲蓄，足夠一年半的生活開支，那麼你的第一個一百萬，會如何投資？請告訴我們具體的資產種類和配置比率。”
巴菲特回答：“我會把『所有的錢』，都投資到一個低成本的、追蹤標準普爾500指數的『指數型基金』，然後繼續努力工作。”
芒格補充道：“那些『投資專家』，從這個金融體製中，獲得相當於賭場莊家的暴利。他們根本不會給你買進指數型基金的建議，因為這樣做他們根本賺不到錢！”
這次回答再次強調了巴菲特對於指數型基金的信任，並建議年輕投資者在沒有其他經濟來源的情況下，將資金投入低成本的指數型基金，並持續努力工作。而芒格的補充意見揭示了投資專家為追求利潤而忽略投資者利益的現象，強調了投資者應當提高自己的投資知識，了解市場，以便做出更明智的投資決策。
巴菲特百萬美元挑戰：指數基金的力量
2007年，巴菲特在著名的Long Bet網站發起了一項百萬美元挑戰，從2008年1月1日開始，他預測十年後，標普500指數的回報將戰勝投資各類對衝基金的母基金的淨回報表現。這場挑戰可以視為被動投資與主動投資的較量，巴菲特認為，雖然短期內投資經理的回報可能會擊敗大盤，但長期來看，市場終將獲勝。