金軍似乎因為二度輕易渡過黃河作戰而低估了宋的抵抗力。實際上，金軍已在一些地方遭遇強烈反抗而損兵折將。南京的廣德州是最好的例子，金兵在此六戰皆敗北，將軍王灌以及四十餘名高級軍官全數被俘。
廣德之戰的宋軍指揮官不是別人，正是嶽飛。好不容易把高宗趕到海上，卻在南京附近陷入苦戰，如此一來，金軍有戰線被切斷之虞。此外，在長江河岸的鎮江，宋朝將軍韓世忠也猛烈迎擊金軍，以八千兵力抵擋十萬金軍達四十八日之久，他的表現確實可圈可點。
這時候的宋國軍隊，在體質上好像迥異於以往。
無須贅言，宋是軍閥趙匡胤創建的王朝，正因為如此，所以對軍隊的軍閥化甚為提防。而要防止軍閥化，最好的方法是使軍隊與司令官沒有緊密的關係。
宋原則上采取任命文官為軍司令的方法，甚至還有任命宦官為司令官的事情，方臘之亂以及對遼作戰之際任命宦官童貫為軍司令，就是最典型的例子。
但是針對金軍南下，宋朝廷采取的是“招募勤王義軍”的方法。義軍當然是出麵招募者的直屬部下，這蘊藏著軍閥化的危機；不過由於指揮官和兵卒有命運共同體的感覺，所以打起仗來當然能夠拚命。過去的戰爭，士兵持的是“這是上麵的人打的仗”的心理；而現在，他們持的則是“這是為我們自己而戰”的態度。
宋軍不堪一擊。——金國這個先入為主的觀念於此被推翻。將本營設在燕京的金太宗，在此召開重臣會議。
“我們無敵金軍在廣德連戰連敗，是何原因？”太宗垂問重臣們。
沒有一個人立即回答。
“是不是我軍過於脆弱？”太宗再度問道。
“回皇上的話，是宋國新募之兵實在頑強。”一名大臣回答。
“以前的兵脆弱而新募的兵卻頑強，為何有這等事情？”
“司令官的素質也比以前優秀……這是來自前線的報告。”
“司令官的素質……”這麼說，金軍過去之所以輕易戰勝宋軍，是因為對方司令官素質很差的緣故了。
“以前，宋軍司令官的素質確實很差。打敗童貫等人而認為比宋強，這是我們的估計錯誤。”
“你的意思是說，宋軍的結構已有所變化？”
“這也是一個原因。而且，在黃河以南之地交戰，勢必會成為水戰，這對我們大大不利。敵軍針對我們的弱點訂定作戰方式，所以我們難免要吃虧。”
“可是，我們的損失未免過大。鼠竄的敵人逃到我們最感棘手的海上，怎麼追也追下到。我們負擔不起太大的損失啊！”金太宗腦子裏想的是女真族的人口問題。
“我們是否應該考慮撤退問題？”大臣反問道。撤退當然指退至黃河以北之地而言。
“撤退不等於放棄淮南之富嗎！？”太宗抿起嘴唇來。唐以來的中國，國家歲入的主要部分依賴淮南地區。
“不能放棄！絕對不能放棄！”太宗把自己提出的假設由自己強力否定。
如今，離太祖阿骨打建國已有十五年，狩獵之民女真族也有了以金王朝經營國家的強烈意識。為了使金這個國家成立，必須從南方接受糧食、鹽以及其他物資的補給，才能算是十全十美。如果想使它具備理想的國家形態，這是必要條件。
宋的抵抗比預期頑強許多。這該如何是好？