警察到何老福家裏一盤查，發現那顆人頭，很像是天津素香齋老板王晉元的小妾劉氏，核對之後，果然就是之前所想。
三天之前，天津素香齋老板王晉元就來報案，說是小妾劉氏失蹤，找尋無果，請求警察做主。
在這之後，又有人在一處橋下，發現了一具無頭女浮屍，打撈上來與劉氏腦袋比對，正好嚴絲合縫，而天津素香齋老板王晉元則哭嚎不已，求警察一定要為他做主，緝拿住凶手，懲惡揚善。
警察在經過一段時間調查之後，事情真相漸漸浮出水麵。原來天津素香齋老板王晉元，最近新納了個小妾劉氏，這個劉氏是戲子出身，二十年紀，平常閑散慣了，又因為王晉元大自己三十多歲，根本不懂得情趣，所以劉氏見天往外跑，其中有一個常去的地方，是座道士廟。
這座道士廟的當家人叫做任立奎，早年做過義和團，後來學了道，是當地相當有名望的一個道士。
除此之外，任立奎還生就的麵白體壯，特別有女人緣，到他的廟裏燒香的人，女人、美婦比男人還多。
警察局旁敲側擊一番，第一次沒發現什麼端倪，但第二次到廟裏查詢的時候，卻發現了一個重大線索，那就是任立奎與天津素香齋老板王晉元的小妾劉氏有私情。
最後警察在任立奎的房間裏，發現了劉氏的一隻耳環，確定劉氏生前，一定是與任立奎在一起的。
任立奎無法，隻得承認下這樁殺人命案，原來他和劉氏早就保持了一段時間的情人關係，前一陣子，劉氏突然跑到廟裏要和任立奎私奔，說是王晉員那個老不死的不懂風情，和他在一起沒樂趣，但任立奎哪肯和這麼一個瘋女人私奔，平時玩玩也就算了，這種荒唐事他怎麼可能做的出來。
不過劉氏卻威脅任立奎，說是不跟她私奔的話，就把兩個人的事情抖落出去，讓他身敗名裂。
任立奎心裏害怕，為了永遠堵住她的嘴，就把她給殺害了，為了掩人耳目，任立奎把劉氏的腦袋割了下來，企圖製造出一具無名女屍，逃脫製裁，就在準備他準備處理劉氏腦袋的時候，廟裏突然遭了賊，包裹住劉氏腦袋的包袱被偷走。
任立奎認為這樣也好，那個小偷肯定心虛不敢報官，一定會把那個死人頭藏起來，這樣就不會有人知道自己殺人的事情，於是他把劉氏的身體扔進了不遠處的河道裏。
但出乎任立奎預料的是，那個小偷並沒有把人頭包袱妥善處理，而是隨手扔在了鬼市裏，恰巧被何老福撿到，最後致使東窗事發。
任立奎對殺人之事供認不諱，最後被警方槍斃。