啪！蔣介石把有關“福建事變”的電報拍在桌子上，破口大罵：“十九路軍背後戳我一刀，吃裏爬外的東西！”
坐在對麵的汪精衛火上澆油：“福建算什麼！章太炎那老家夥，我們說察哈爾赤化了，他在蘇州偏說隻要能收複失地，打出日本鬼子去，我們願意赤化！馬相伯94了，他在上海歡迎馬占山，頭一句就說，第一杯酒恭賀馮玉祥先生收複察東四縣，並且盼望他收複更多的失地，第二杯酒才是歡迎馬占山將軍……”
蔣介石不願聽這些，他的心思還攪在“福建事變”中。
汪精衛軋出苗頭，馬上扯過話題：“打敗馮玉祥靠日本軍隊柴山、岡村寧次等幫忙；製服蔡廷鍇最好由日本海軍來幾艘大軍艦，十九路軍吃得住兩麵夾攻？”
蔣介石呼地站起來：“現在最要緊的是切斷蔡廷鍇和周恩來的聯係，如果這兩股禍水合成一股，不要說消滅赤匪，恐怕連我們自身都難保了！趕快讓何敬之在北平出麵與日軍聯係，調兵到福建！”
“大可不必。”汪精衛胸有成竹，“他是北平行營主任，而且也來不及，你還是就近找個將領去吧。”
蔣介石覺得派將領太引人注目，不如由張群、陳儀介紹黃郛去日本，李擇一去上海，分頭向日本請救兵。蔣介石自己從江西抽調一部分軍隊向福建進兵，南京又派兵從浙江及江西、福建之間，共分三路進攻。蔣介石特別吩咐：“集中空軍轟炸，起很大作用。北邊打敗馮玉祥也靠空軍，不過那由日本多出力量，這回要看我們自己的空軍。上百架飛機猛炸，什麼陣地也守不住，什麼軍隊也要垮！”
12月11日，馬江上來了四艘日本軍艦，大炮對準十九路軍，日本人到處貼標語：中日合作，消滅十九路軍！
蔣介石又派人到福建，用大量金錢收買了雜牌軍劉和鼎、盧興邦和廈門市長黃強等人，從內部進行破壞。蔣介石部隊越過浙江邊界到建甌一帶和十九路軍接火，打了十天，蔣軍難占上風，蔣介石命令空軍一連轟炸幾天，十九路軍將士依然堅守。蔣介石又運動十九路軍譚啟秀倒戈，十九路軍的前線崩潰，才退至閩西南。蔣介石又用大量金錢拉攏陳濟棠、李宗仁，讓他們也進攻福建。於是十九路軍四麵受敵，又寡眾懸殊，終於敗北。蔡廷鍇等逃去香港，部將區壽年等為蔣介石所收編。
在這前後，蔣介石在南昌行營經常找一些看上眼的將領來議軍議政。他感歎道：“無論馮玉祥，無論蔡廷鍇，集中軍力，幾十天，幾個月，多花點錢，就能解決。唯獨共產黨手裏的軍隊，越打越多，是何道理？”