摘要 加拿大的以房養老模式，又可以稱為家庭收入計劃，是在借鑒美國的相關製度和做法而設立的。為推出我國自己的反向抵押貸款事項，對這一計劃做出實質性的研究是必要的。限於資料搜集的困難，這裏隻能以較少的篇幅對此以簡要描述。
關鍵詞 加拿大 家庭收入計劃 以房養老
一、加拿大的反向年金抵押貸款
加拿大的反向抵押貸款主要是借鑒英美等國的相關製度設計出來的。1986年，加拿大住宅收入項目（Canadian Home Income Plan，CHIP）成立，又稱為加拿大家庭收入計劃，主要負責給加拿大的年長者提供一種允許他們開啟住房資產價值的房產轉化業務。CHIP 作為一個私人機構管理的項目，擁有2.75億加元的資金用於反向抵押貸款，信用評級具有AAA級，其他機構也承擔分銷。
加拿大金融機構監管局（the Office of the Superintendent of Financial Institutions，OSFI）負責監管加拿大各項反向抵押貸款業務，而從事CHIP計劃的經紀人和保險機構都必須具有相應的資質。作為加拿大首次唯一的反向抵押貸款程序，它是在調查聯合王國和美國類似成功經驗的基礎上於兩年後引進的，在設計反向抵押貸款程序時，還考慮了對退休老人特殊需求的滿足。
加拿大的反向抵押貸款，通常是每月提供固定的免稅收入，最普遍的一種叫做反向年金貸款（the reverse annuity mortgage）。首先，房屋擁有者申請一次性支付的反向抵押貸款，然後用於購買年金，一般會考慮終身年金計劃。這筆年金每月支付給借款人固定的款項，直至借款人死亡。
加拿大的家庭收入計劃是模仿美國的辦法而設計的反向抵押貸款產品，也麵臨和美國類似的製度障礙和貸款市場的成長。CHIP是一個在反向抵押貸款上安排的私人組織，是AAA信用等級，是這個領域的加拿大權威和工業方麵的領導者，此程序通過內部顧問的網絡和主要的金融協會被分配。
加拿大的反向抵押貸款是由唯一的貸款機構CHIP提供的。貸款額同樣由以下幾個因素決定：房屋的價值、貸款者的年齡和性別、婚姻狀況、財產狀況以及房屋所處的地理位置。
根據全美反向抵押貸款協會的觀點，加拿大反向抵押的優點是：
（1）房屋所有人可繼續享受房屋投資所帶來的收益；
（2）減輕個人稅負，通過反向抵押得到的貸款是免稅的；
（3）能夠為借款人從事的非養老的其它經濟活動提供現金；
（4）隻要是借款人繼續住在該房屋內，貸款機構便不能要求其償還貸款。借款人在任何時候都可以自由出賣其房屋或移居他處；
（5）被要求償還的貸款額，不會超過該房屋變賣時的市場合理價格，以確保借款人的利益。如果在獲得貸款36個月內就進行償還，則要支付額外的賠償給業務主辦銀行或其他金融機構。
現今，65歲以上的加拿大私有住房擁有者有80%住在沒有抵押的住房裏。這些人中的大部分生活在貧困線以下，隻有少量收入。在當前低利息的環境下，其它人在他們擔保投資的合同（GICs）上可以得到3%至4%的低息補貼。但居住在10萬或20萬以上加拿大元的住房裏的人員，卻一點都得不到。正是這種現實使得加拿大的反向抵押貸款很快得到普及。
二、加拿大反向抵押貸款介紹
加拿大隻有一種反向抵押貸款產品——“加拿大家庭收入計劃”，最早是由一家位於範庫弗峰市（Vancouver，BC）的私人公司（Canadian Home Income PlanCorporation）於1986年推出的，其總部現在位於多倫多（Toronto）。該項計劃在加拿大全國範圍內提供，主要內容有：