（甲）德國租借權，暨其他關於山東省權利之緣起及範圍。
（一）租借之緣起。（二）租借地之範圍。（三）德國之路礦權利。（四）中國之鐵路警察權。（五）德國對於鐵路借款之優先權。
（乙）日本在山東軍事占領之緣起及範圍。
（一）日本之對德宣戰。（二）日本軍隊在租借地，及百裏環界以外之龍口地方登岸。（三）中國宣言劃出特別行軍區域。（四）日本收管青島之中國海關。（五）日本對中國二十一條之要求，暨一九一五年五月二十五日關於山東省之條約。（六）沿鐵路之日本民政權。（七）一九一八年九月二十四日之鐵路借款草合同及換文。即濟順及高徐兩路草合同。
（丙）中國何以要求歸還？
（一）膠澳租借地，素為中國領土中不可分拆之一部分。從前中德租借條約中，本有主權仍歸中國之明文，今德國既放棄權利，當然歸還中國，以彰公道。（二）膠澳居民，種族語言宗教，均完全屬於中國，既得脫離德國關係，自不願再屬他國。（三）山東為中國文化所肇始，孔、孟兩聖賢，誕生此地，人民稱為聖域。膠澳為山東屬境，既得由德國收回，何能輾轉讓人？（四）山東居民稠密，不能再容納他國人民。前時德國逞橫暴勢力，據有膠澳，今彼既遭天忌，自棄權利，山東百姓，方慶其蘇，不堪再受他國朘削。（五）山東一省，備具中國北部經濟集權之要則。膠澳地居海口，尤關重要，將來必成為中國北部外貨輸入土貨輸出之要路。若植立外國勢力範圍，適與門戶開放主義，互相背馳，中外通商，必交感不便。（六）膠澳為中國北部門戶之一，膠濟鐵路，至濟南接津浦，可以直達北京，即自旅順大連至奉天，直達北京之鐵路，亦與膠澳相近。中國政府為固圉計，久欲杜絕德人之蟠踞青島，今經德人放棄，中國深願收回此地，自鞏國防。（七）和平大會中，以該租借地及附屬權利之問題，悉還中國，不特德國肆意橫行之罪惡，借以矯正，且各國在遠東之公共利益，亦借以維護。否則山東人民，前拒後迎，勢必不樂，或致激成劇烈之行動。即他國亦必與將來移轉權利之國，互相齟齬，是與日本攻擊青島時，宣言鞏固東亞長久穩固和局之用意，難以相容。亦與英日同盟之宗旨，所謂護中國之獨立完整，守各國在華商工業機會之原則，亦不相符合。何以彰中外之大信？何以保遠東之永久和平？
（丁）何以應直接歸還？
（一）程序簡單，不致滋生枝節。且中國參戰以後，得向德國直接收回青島，及山東權利，既足以增我國家之光榮，複足以彰友邦維持正義公道之原則。（二）中國政府，非不知日攻青島所損失之生命帑款，為數亦巨。但日本固宣言戰爭之目的，在使遠東和局，不為德人所危害，目的既完全達到，則雖有所犧牲，亦必不惜，寧有加惠中國反自取怨之理？（三）日本以軍事占領青島及所有權利，不過暫時辦法，究不能因此而終得所占土地或產業之主權，以與共在戰事中之中國權利相抗。（四）一九一五年五月二十五日，中國與日本訂立關於山東省之條約，中政府本所不願。經日本送遞最後通牒，勉強承認，以待和平會議為最後之修正。況所訂條文，日本並未獲得關於山東租借地與鐵路暨他項德國權利。不過得有保證，謂所有關於德國權利利益讓與之處分，倘經日本與德國協定，中國即當承認雲雲。彼時中國尚為中立國，日本係設想中國始終中立，不能參與最後之和平會議而言。今中國早加入戰局，有列席和議之權，則該約設想之情形，固已根本改變，不得視為有效。（五）中國宣言布告，曾聲明從前中德所訂之條約，一律廢止，是德國所有租借地與一切權利，當然在廢止之列。既已廢止，領土權即回複於中國。且與德人訂約租借時，本有不準轉租之明文。即一九〇〇年之中德膠州鐵路章程，亦有中國國家可以收回之規定，依約辦理，德國無轉讓第三國之權。中國既得收回領土，亦當然不能讓與他國。