致力於種族和諧：作為一個多元語言與多元文化的社會，新加坡各民族之間能成功和諧相處，主要是政府平等對待各種文化所產生的作用。這也是李光耀治國方略一個極其重要的組成部分。
從新加坡人口組成成分看，全國300萬人口中，華人占77.5%，馬來人占14.2%，印度人占7.1%，其他民族占1.2%。這些人分別信奉佛教、伊斯蘭教、印度教和基督教，講華語、馬來語、泰米爾語和英語。這樣一個多元語言、多元文化組成的各民族國家，一般是極難治理的。新加坡獨立前，各民族人心目中也沒有完整的“新加坡人”意識，華人認為自己是中國人，馬來人認為自己是馬來亞國人，印度人則認為自己是印度國人，特別是華人，由於掌握了新加坡經濟實權，常常以為自己是優秀民族，充滿了高人一等的感覺，從而使馬來人對華人產生強烈的反感。華人和馬來人之間多次爆發種族衝突。李光耀曾語重心長地呼籲：“把一切關於種族仇恨和報複的流言蜚語砸得稀爛，讓我們代之以和平和友好的工作而前進吧。”
新加坡獨立後，深知民族團結重要性的李光耀，決心采取有力措施實現民族和睦相處的偉大目標。
李光耀認為，要消除種族矛盾，首先要消除種族之間的經濟差距，消除種族矛盾的經濟根源，特別是華人與馬來人之間的經濟差距。
不過，李光耀同時認為，消除經濟差距，絕不可抑製華人在經濟上發展，也不能把華人的財產拿來與馬來人平分，而是要給馬來人提供機會，讓他們盡快富裕起來。
然而，在曆史上，新加坡的馬來人不僅經濟上不如華人，教育水平也遠不如華人。於是，李光耀一上台，就指示他的政府著力提高馬來人的經濟和教育水準。在教育和求職機會等方麵，政府給了馬來人以極大的照顧。1967年6月，李光耀在一次馬來人舉行的群眾集會上表示：“政府獲得非馬來人（華人、印度人等）的支持，而準備把他們若幹資產給予馬來血統的市民。為了要把新加坡建設成為工業國家，要尋找各種機會讓馬來人學得技術和謀生技能。”“我們要竭盡所能使馬來人懂得學習科學技術和參加現代企業經營，是實現他們改善生活的理想的唯一途徑。”
在另一次和馬來人士的對話中，李光耀指出，政府會照顧新加坡所有人民的利益的，包括馬來人。他飽含深情地說：“他們必須在建築行業中培訓，他們必須被培訓為熟練的技術人員。適合於小學畢業生的工種是不夠的，如當郵遞員、勤雜工和其他非熟練工等。但是，做工廠和工業中裝配工、木工、泥工和半熟練工的機會是有的……如果他們準備接受培訓。”李光耀指出，他渴望調整和消除各族之間的不平衡發展。他認為，如果一個國家一部分人落後於其他部分人，國家的統一和完整就會受到損害。馬來人之所以落後，主要就是教育、就業和住宅的落後，而這三者之中，關鍵的一點是教育的落後，教育問題解決了，其他問題也就迎刃而解了。李光耀這樣認為：“一旦馬來人也像其他人那樣受到教育，具有才能，那麼他們就可以獲得更好的職業，擁有享受更高生活水平的能力。”
在李光耀這一思想的指導下，新加坡政府早在1960年2月就製定了如下專門傾向於馬來人的法律：凡出生在新加坡的馬來人，或父母已成為新加坡市民的馬來人，凡到公立及政府援助的中學就讀，全都能免費接受中學以上到大學階段的高等教育。新加坡小學雖然沒有實施義務教育，但小學教育全部免費。
然而，盡管李光耀想方設法提高馬來人的素質，但人的素質的提高並不是短時間內就能實現的，馬來人就業狀況仍然不如華人和印度人。
不過，馬來人已經發現了學文化、學科學技術的重要性，馬來人家庭開始想方設法讓子女上職業學校，不少馬來人開始從馬來語學校轉往英語學校就讀。從1970年到1979年，馬來人中學畢業後進入職業學校的比例從1.5%增加到4%；接受職業訓練的馬來人也從1975年的13%增加到1979年的22%。在1966年，馬來人中學畢業後再上職業學校、專科學校和大學的比例僅為0.7%，而到1978年，這個比例卻增加到4%。到1977年，馬來人在公務員就業中的狀況也有了顯著的提高，馬來人占全部公務員的比例從1967年的17.1%上升到了20%，而且重要職位的馬來人公務員也越來越多。就此現象，20世紀70年代末新加坡政府社會問題代理部長阿哈馬特？馬達做過如下論述：“在華人占大多數的情況下，人民行動黨不訴諸‘中華思想’或狹窄的民族利益，而提倡複合民族主義。同時得到華人支持，盡量提高馬來人的教育和生活水準，希望能早日與其他種族並駕齊驅。馬來人的根源出自貧窮。新加坡的馬來人，在人民行動黨政權成立初期，也有若幹苦勞，故得在政府的教育哲學下，接受應得的利益。”