競爭是商業的特點，也是一門學問。而在當時，外商持特權與先進科學橫行，民族工業處於艱難的夾縫之中，僅內外稅就不知要高出洋商幾倍，與外商競爭，談何容易？可劉鴻生硬是憑著他的精明，察準彀要，抓緊時機，不惜勞苦地在競爭中屢挫洋商，取得了勝利。他采取的主要手段被後人稱為“聯華製夷”。篇幅所限，本文隻列舉他三大支柱企業中的兩例。
首先是火柴。
鴻生火柴廠的火柴，在國內僅名氣大而且為質量之首。然而，已積數十年火柴生產之經驗並在科學上先進於中國的外商火柴，特別是瑞典火柴卻遠非中國火柴可比。瑞典火柴享譽國際已久，對中國源源不斷地傾銷，其勢甚猛，正如國民黨全國經濟委員會在一份報告書中所說：
“瑞典火柴托拉斯，挾其龐大之國際勢力，乘戰勝日本火柴業之餘威，又轉向我國進攻。以我國火柴業資本之薄弱，組織之散漫，對日競爭尚嫌力有未逮，今一舉而應大敵，更何能勝？況瑞商之侵略無所不用其極……以圖一舉而將我國火柴廠家，悉數摧毀……”
果然，僅到1929年下半年，東北各廠便全數倒閉，廣東亦倒閉近半，劉鴻生的火柴廠所承受的強大壓力可想而知。然而，劉鴻生在這強大的攻勢與壓力下，既沒有被嚇倒，也沒有被壓垮，而是挺直腰杆，艱苦掙紮，使出他特有的全部才智與渾身解數，千方百計地與之競爭。他首先意識到集中與分散雖是形式，卻直接關係到先進與落後的經營問題，瑞典是托拉斯，一切都是統一的，國內本業大大小小，分散不一；往往互相掣肘，廠小力薄，承受力很弱，又各自為政，怎是強大外商的對手？於是，他便四處奔走呼號，力主同業聯合，並於1928年8月發表了一份告火柴同業書，語意懇切，分析精辟，很有號召力，著意指出了在瑞典攻勢下“岌岌可危”的局麵，力主聯合。接著，他便全力實施起了他的聯合計劃。
在分散陋習已固的當時社情下，或眼光短淺，或心胸狹窄，或得過且過者甚眾，聯合談何容易？劉鴻生屢挫不餒，漸次就近聯合了幾家，同時展開了求助政府庇護與寬待的活動，幾度請願，幾次上書，並拉上宋子良，利用了他與宋子文、孔祥熙與蔣介石的關係，雖說國民黨政府出於不敢開罪瑞典與削弱列強特權，在稅收上不敢大有更改，在對外條件上更不敢更動，然而到底多少地爭取了一點，並且在聯合上得到了孔祥熙的一點支持。經一年多的時間，劉鴻生采取不同情況不同對待的方法促成了大聯合。他的方法是：對於小廠，能收買的盡量收買過來，寧肯多花些錢；不能收買的就設法高價承租或優惠合並；對於那些大型廠則極力勸說與其聯合以至合並，他先抓住最有影響的兩大廠家：熒昌與中華。其中，熒昌火柴公司的規模較鴻生廠為大，但在劉鴻生有意展示下，使熒昌看到了合並的三種好處：一、劉鴻生經營得法，在三大家中虧損最少，對劉鴻生經營信得過，保險係數大；而單獨支撐，鴻生廠猶可掙紮，中華拖不過3年，熒昌拖不過兩年，就有倒閉之虞；二，劉鴻生有其他企業特別是煤炭資金的支持，而他們在資金方麵卻很難通融；三，設備以鴻生廠為新，技術力量也以鴻生廠為雄厚。而合並條款，劉鴻生又開得頗為優厚，因而欣然接受了劉鴻生合並的建議，中華廠也繼而表態同意，合並了這最有影響的兩大廠，其他的便較為容易了，終於在1930年組建起中華火柴公司，共有7個火柴廠：蘇州鴻生廠、周浦中華廠、上海熒昌廠、鎮江熒昌廠、九江裕生廠、漢口炎昌廠、杭州光華廠；一個輔助廠：東溝粳片廠。總資本增至365萬元，年產量約占華中總產量的一半，為15萬箱。劉鴻生當然地被推舉為總經理，至此，42歲的劉鴻生不僅擔任了全國火柴同業聯合會的主席，還控製了火柴產銷的半壁江山，“火柴大王”的名聲更加響亮了。