最近一段時間，人民幣和美元之間的彙率出現了波動，很多人從新聞裏得知，人民幣變得不值錢了！在“錢變得不值錢”這個想法的驅動下，關於外彙的理財問題一下子熱鬧起來，也有很多人開始考慮是不是要換一點美元存起來。對於彙率這個問題，其實並沒有一個十全十美的萬能解決方案，因為外彙對普通民眾的影響實際上包含了兩個方麵的問題：一是彙率對國家經濟形勢意味著什麼，二是彙率對個人理財意味著什麼。
先來聊第一個問題，彙率和國家經濟形勢的關係。請不要認為國家經濟形勢和自己無關，往輕裏說是大河有水小河滿，往重裏說是覆巢之下豈有完卵，無論是就業、利率和通貨膨脹都會直接影響每一個普通人的收入和花銷。對於整個國家來說，彙率就是調整和其它國家經濟關係的一把鑰匙。彙率變動，可不是說出國旅遊和進口商品會不會便宜或貴這麼簡單，而是整個國家經濟形勢都有可能因此劇烈波動。由於我國實行了彙率管製政策，這十多年來彙率始終處在平穩可控的狀態，很多人可能忘記彙率變動有可能是多麼可怕的事情。在1997年亞洲金融危機中，泰國等亞洲新興國家，在彙率市場上遭受狙擊，彙率狂跌之後整個國家經濟一蹶不振，結果自然是人民生活水平同樣大幅下降。那麼反過來，是不是彙率上漲就比彙率狂跌好呢？不是的，隻要是不平穩的彙率就會是個大麻煩。例如上世紀90年代的日本，因為彙率猛漲，同樣遭遇了經濟形勢萎靡不振，被稱作“日本失落的十年”。總而言之，彙率對整個經濟形勢的影響非常大，國家相關機構在這方麵的舉措也非常謹慎。如果你認同中國經濟是長期向好的，那麼其實沒有必要擔心人民幣彙率會突然大幅度波動。一旦真的發生波動，關係到的是整個國家的大事，可不是普通人理財這點小問題。
接下來，咱們來聊聊彙率和個人理財的關係。首先必須要明確，炒外彙是一定可以掙到錢的，而且由於可以買空賣空，賭彙率漲或跌都可以掙錢，不會像實物那樣隻有買進來等漲價之後才能掙錢。但是正如一枚硬幣的正反兩麵，炒外彙的交易風險非常大，很可能瞬間你的本金就能翻一番，達到利潤率100%；也有可能瞬間本金全部賠光，輸得底褲也不剩。所以，炒外彙這種風險很高的投資行為，不會適合普通人理財，隻是少數投資者的小眾投資渠道。
既然炒外彙風險高，那麼把美元買回來放在家裏，是不是就風險低了呢？對於把人民幣換成美元這種理財行為，盡管美元放在那裏不太可能突然變得不值錢，但是仍然有著不小的收益風險。對於買入和賣出美元來說，中間是有一個差價的，買的時候貴，賣的時候便宜，否則換外彙的人就賠死了。以人民幣近期的波動幅度2%來計算，如果靠買賣美元現鈔，能不能把中間的差價手續費掙回來都很難說，更別指望發財了。進一步看，如果手裏長期拿著美元，還有一個麻煩是沒有合適的地方存放。把美元等外彙存在銀行，存款收益率比人民幣要低得多，也不像人民幣那樣有很多理財產品可買。同樣是存在銀行，一年下來收益的差距也會有三四個百分點。也就是說，如果把美元買回來存了一年，首先會虧掉這一年人民幣的收益，這部分收益想靠彙率上漲補回來可就非常困難了。一進一出兩方麵算下來，就算人民幣彙率在下跌，跌幅不大的時候仍然不值得去買美元。
更進一步說，整體來看，咱們國家投資的機會確實不算多，確實也有很多人想把人民幣轉到香港等地進行全球投資。可是如果考慮基本無風險的理財產品，人民幣收益其實比國外高得多，甚至有很多香港人想把港幣換成人民幣來購買國內的銀行理財和貨幣基金。所以，普通老百姓一定要搞清楚自己想要的到底是理財需求還是投資需求，如果想安安穩穩拿基本無風險的收益，就根本沒有必要去考慮外彙、彙率等很複雜的投資問題，折騰來折騰去反而容易勞心又傷財。
尤其是從中國經濟的發展趨勢來看，盡管我們麵臨很多轉型困難，長期仍然是向好的。中國作為一個擁有穩定經濟體係的大國，彙率一定是在穩定的基礎上緩慢變動，不會出現短時間內大漲大跌的極端情況。隻有放到這個大環境下去理解自己的理財需求，才能在理財的時候做到“不折騰”。這樣做盡管無法抓住每次小波動去掙錢，但是長期來看，穩健才是絕大部分普通人和普通家庭最需要的理財目標。
課後習題：中國銀行以前是專門換外彙的銀行，所以在每個城市最大的那家中國銀行門口很可能有一個小小的外彙黑市。有空的話去那裏轉轉，和問你要不要換外彙的黃牛聊聊。請問為什麼黃牛出的價和銀行不一樣？如果要出國旅行，該換多少外彙？