四兩撥千斤的衍生品
“四兩撥千斤”是中國兵法中的經典智慧，針對投資理財，簡單地說，就是用最少的投資，獲得最大的回報。1981年9月1日，在法國的一個著名地段，貼了一張3米長的大海報，一位穿三點式泳裝的性感女郎，向來往的行人微笑，招來很多人的停留。這時，一行大字就會映入人們的眼簾：9月2日，我把上邊的脫去！人們都覺得有意思，都等著9月2日的來臨，好像這一天來得太慢了。到了2日，大家一早就跑來看究竟，結果“上邊的”真的不見了，女郎露出健美的胸脯！與此同時，人們看見她旁邊又多了一行字：9月4日我把下邊的也脫去。大家都不知道這是怎麼回事，紛紛打電話去報社問，卻怎麼也探不到內情。9月4日，大家都跑去看海報，結果女郎“下邊的”真的沒有了，不過她轉過身去，背對著觀眾，旁邊又加了一行更大的字：“未來海報公司，說得到，做得到！”一下子那麼多觀眾，那麼多的媒體都關注了這個事件，所以他們都記住了這家海報公司。該公司也因此聲名大噪，錢財滾滾而來。這家海報公司醉翁之意不在酒，先把人們的胃口吊足了，讓人們急於知道結果，然後它告訴人們“說得到，做得到”，輕易地把自己的理念傳播出去了，觀眾也記住了，其實世界上很多大企業都知道媒體力量不可小看，畢竟是它們在引導消費時尚和公眾理念，所以很多公司都善於利用媒體把自己置於公眾的焦點之內，這些都充分顯示了四兩撥千斤的智慧。而如今當我們從事理財、從事投資時，更需要的是這種“四兩撥千斤”的精神。
在如今的投資理財中，正如芝加哥期權交易所副主席JohnSmollen所指，從某種程度上說，衍生品的一個基本功能就是它的杠杆力。“四兩撥千斤”可以非常準確地用來描繪這個功能。從本質上說，金融衍生品是一種廉價而高效率的品種。它將標的金融工具所固有的風險屬性分解開來，把它們分別轉移給能更好地處理和吸收它們的人。近年來衍生工具在金融界的流行，很大程度上是因為衍生品，如期權、基金、黃金等如今廣受大眾歡迎的投資對象，特別是期權，在風險管理中所起的定價、評價和估量的功用。
股指期貨交易是以股票指數為交易標的的期貨交易，目前是金融期貨中曆史最短、發展最快的金融產品，已成為國際資本市場中最有活力的風險管理工具之一。其原理是在預測股指將下跌時賣出股指期貨合約，在預測股指上升時買入期貨合約。在市場可能出現波動的時候，投資者可以在不賣出股票本身的情況下對其投資進行保值，從而保護投資者的利益。股指期貨是個既能為投資者避險又能創造收益的投資工具。股指期貨的走勢實際上是與個股緊密相連的，而且具備了期貨交易的特點，通過買空賣空，提高資金的利用效率，增加獲利機會，即使在熊市中也可能獲利。例如，投資者持有股票時，可通過賣出股指合約以預防股市整體下跌的係統性價格風險，在繼續享有相應股東權益的同時維持所持股票資產的原有價值；相反，如果投資者預計大盤要上漲又來不及全麵建倉，則可通過買進一定數量的多頭股指期貨合約以避免踏空。
以小搏大的股指期貨交易特點特別值得投資者注意，因為指數期貨交易采用保證金製度，支付一定數量的保證金後就能進行交易。假設上證指數處於1500點，根據上證指數期貨合約每點價值100元計，一張股指合約價值為1500100=150000元，保證金（按10%算）隻需約1.5萬元。如果上證指數上升1%，即15點，則可贏利1500元，這就是上證指數期貨能夠為投資者提供的10倍的杠杆回報。由於保證金交易的特殊性，其風險較高。如果指數下跌1%，投資者蒙受的損失可能是10%甚至更高，根據交易規則，還需要每天結算（逐日結算：投資期貨每次的輸贏金額都比較大，所以結算時公司會根據每天的結算價格，計算客戶保證金賬戶的存款餘額，一方麵看看客戶是否需要補繳保證金，一方麵客戶有投資獲利時將款項撥入其保證金賬戶，或有虧損時從保證金賬戶扣除，這是與股票資金運用的根本不同之處），對投資者的風險控製能力要求也比較高。因此，中小投資者參與股指期貨投資時應該小心謹慎為好，但如果從規避風險的角度去操作，它肯定是一種非常好的保值工具。股指期貨作為四兩撥千斤的一種主要衍生品，已經受到廣大投資者的喜歡，人們越來越多地投資於期貨，以期獲得更大的收益。而事實上除了人們趨之若騖的股指期貨外，還有人們並沒有注意到的期貨同樣可以讓人們在理財方麵獲得巨大的利益。
蓋瑞·貝弗德是美國國債期貨市場的主力大戶，他哪來那麼多資本，在以法人機構為主力的華爾街國債期貨市場進出自如呢？貝弗德是在25年前，以1000美元的資金開始從事期貨交易的，最初他因為受限於資金規模，隻是從事玉米期貨交易，慢慢地積累了一筆令人驚羨的財富。蓋瑞·貝弗德從不相信分散投資，他的交易哲學是：挑選一個品種，然後專心研究，成為該領域的專家。在他的交易生涯中，黃豆及相關的穀物市場是他交易的重心。