這是一出嚴肅甚至悲壯的大戲，它正麵反映了正義和邪惡的鬥爭。屠岸賈（gǔ）這個壞人，壞得幾乎成了邪惡的象征。而另一些人，程嬰和公孫杵臼等，則是作為正義的化身出場的。
鑼鼓敲起“急急風”，猶如惡風襲來。晉靈公的寵臣屠岸賈帶著隨從們上。
一般的君王由老生扮演，哪怕是濫殺大臣的光武帝劉秀，但晉靈公畫著醜角的白鼻子，說明這是個無可救藥的壞君王。晉靈公上了屠岸賈為他造的絳霄樓，並聽屠的主意，用彈弓打百姓取樂。
即將出征的將軍魏絳前來勸諫，但晉靈公不聽，他讓魏絳回去休息。
接著丞相趙盾趕來了：“主公連日不上朝，把國家大事置於不顧，隻知寵信奸賊，飲酒取樂。飲酒倒還罷了，怎麼還在高樓之上用彈弓傷人，打得百姓叫苦連天，是何理也？”
屠岸賈從旁辯解：“老丞相，打彈之事乃是誤傷，你又何必相逼太甚，難道你忘了君臣之禮？”
趙盾一把揪住屠岸賈，大罵不止，被晉靈公勸開，派人送回府去。
屠岸賈便挑唆晉靈公：“主公，那趙盾當麵辱君，就該將他治罪。”
晉靈公顧慮道：“怎奈趙盾乃是三朝元老，先王在時又將我禦妹莊姬公主許配他子趙朔，若將他斬首，隻恐滿朝文武不服。”
屠岸賈說：“主公既有此意，隻管交與為臣去辦。”
昏庸的晉靈公就真的讓屠岸賈去“辦”了。
鉏麑（chú ní）力大無窮，是屠府家將，他接受了刺殺趙盾的任務。他三更時分來到趙府，隻見趙盾在香案前祈禱，祝告的都是些憂國憂民的話語。鉏麑幾次三番不忍動手。
最後他跪倒在趙盾麵前。
趙盾驚問：“你是何人？”
鉏麑坦白了一切。
趙盾說：“壯士深明大義，隻是你空手而回，那屠岸賈豈肯與你幹休？”
屠岸賈確實警告過鉏麑：“事若不成，休想活命。”
鉏麑毅然以首觸槐，倒地身亡。
鉏麑死在趙府的大槐樹下，這消息使屠岸賈不安，因為這意味著他的害人陰謀有可能敗露了，他決心一不做二不休。
第二天上朝時，趙盾當殿奏本：“昨夜三更時分，屠岸賈差人前來刺殺老臣，刺客觸槐而死，望我主公將屠岸賈治罪。”
屠岸賈立即反咬：“既有人前去行刺，哪有刺客觸槐而死之理？分明是他誣告不實，請我主公將趙盾治罪。”
“屠岸賈！”趙盾怒斥，“那刺客乃是你府下家將鉏麑。他見我乃是忠良，不肯加害，故而觸槐而死。任你口若懸河，也難逃謀殺大臣之罪。”
屠岸賈說：“分明是你將我的家將殺死，又反來誣告於我，這可是欺君之罪！”
趙盾氣得發抖：“你這個大大的奸臣……”
“你是奸臣！”
“你是奸臣！”
“二卿，忠者自忠，奸者自奸。”這時晉靈公發聲了。他似乎不偏不倚，一碗水端平，其實已跟屠岸賈暗定了詭計。“孤有一神犬名喚‘靈獒’，乃外邦所進，能辨忠奸。”
趙盾忍著氣憤：“誰忠誰奸，主公聖心明鑒，滿朝文武盡知，何必用狗辨別忠奸！”
晉靈公不由分說，便讓馴狗人將靈獒（演員扮的“狗形”）牽上殿來。
我小時候在小人書（連環畫）上看過這故事。屠岸賈為了害趙盾，命人在家中訓練靈獒。
因為趙盾常穿白袍，屠就將豬心塞入白衣草人，讓靈獒撲食豬心。
此時的靈獒像平時那樣撲向白衣人，一口咬住趙盾。“老丞相快走！”一個有正義感的殿前武士救出趙盾，一錘將靈獒打死，他叫提彌明。
當提彌明衝向屠岸賈要為民除害時，他卻被抓住，當場處決。
屠岸賈宣布“忠臣還是奸臣”的鑒定結果：因為犬撲趙盾，所以趙盾是奸臣。因為犬沒撲屠岸賈，所以屠岸賈是忠臣。
晉靈公立即將屠岸賈提升為上大夫，並下旨：“就命卿家將趙氏滿門斬盡殺絕，駙馬賜死，莊姬公主帶進宮來。”
聖旨在手，屠岸賈要大開殺戒了。
在這種“黑雲壓城城欲摧”的恐怖氣氛中，這出戲的主角程嬰出場了。
他隻是個民間醫者，給趙家人看過病，此時隻是憑著跟鉏麑、提彌明一樣的正義感，來駙馬府報信。
“哎呀駙馬，大事不好了！”
趙朔問：“何事驚慌？”
程嬰說：“老丞相在金殿被屠岸賈一劍劈死，如今那奸賊抄殺你滿門去了！”
趙朔大驚：“聞言好似劈雷震，為何抄殺我滿門！回頭我把公主請……”
莊姬公主被宮女扶上。記住，這個宮女叫卜鳳。
突然的噩耗使莊姬昏迷倒地，被眾人喚醒，唱：“兄王不該寵奸佞，反來殺害忠良臣。去與兄王把理論——”
趙朔說：“他昏庸無能，聽信讒言，你去也無益。”
莊姬催丈夫：“駙馬速去逃活命！”
“我怎能獨自去逃生？”
“若不然夫妻們同歸於盡。”
“你身懷六甲要臨盆！”
“公主啊，”趙朔囑道，“我死之後，你若生一男，取名‘趙武’，日後也好與我家報仇雪恨！”
莊姬憂慮：“那賊知我有孕，焉能放過。”
這時那個名叫卜鳳的宮女說話了：“公主乃是金枝玉葉，諒他不敢加害，隻是這產下的嬰兒恐怕難逃毒手吧。”
“這——”駙馬和公主全都束手無策。
“駙馬！”一直在旁邊焦急的程嬰毅然開口，“我雖微賤，頗知大義，如今你一家被害，我豈能袖手旁觀。我有意等公主分娩之後，將嬰兒抱至我家撫養，你趙家就報仇有望了。”
趙朔激動地說：“程先生如此仗義，請受我夫妻一拜！”
“不敢，不敢。”
三人共同跪拜。
“亂臣賊子人人恨，可惜我無力殺賊身。”忽然程嬰感到為難，“隻是宮門太嚴緊！”
莊姬也說：“是啊，我此番進入宮中，門禁森嚴，你無法通過，怎能將嬰兒救出？”
敲起“亂錘”，表示程嬰心中又急又亂。
程嬰急中生智，對莊姬說：“待等公主分娩之後，可在宮外張貼榜文，就說你得了不治之症，太醫束手無策，招草澤醫人進宮調治。那時我揭下榜文，應聘進宮，將嬰兒盜出，你看如何？”
莊姬覺得此計甚妙。
這時宮外喧嚷，趙朔和莊姬催促程嬰快快離去。
屠岸賈帶領校尉們闖入，讀完殺人聖旨還要被殺者“謝恩”。
莊姬公主被宮女扶起，不得不離家入宮。出門時她轉身還想跟趙朔說句話，卻被屠岸賈注意到她隆起的腹部，卜鳳趕緊擋住公主……
趙朔大罵奸賊，與滿門老小一齊倒在屠刀之下。
屠岸賈拔去眼中釘，可還沒有完全心滿意足，他不能放過莊姬腹中的趙氏根苗。
這天，莊姬公主生下男嬰，按計而行。她假意重病，讓卜鳳貼出招醫榜文。
大鑼輕擊，模仿叩動門環聲。程嬰來了，這次他背著一個藥箱。
焦急等待的卜鳳說：“程先生您可來了。”
莊姬將嬰兒放入藥箱，看了又看，心如刀割。
程嬰唱：“勸公主休流淚且把心放，任憑是塌天禍有我承當！”
然而屠岸賈派遣的家將韓厥此刻也帶著校尉們趕到了。韓厥迎麵遇見程嬰，見此人神色驚惶，便喊一聲：“回來。”
程嬰隻得轉身應對。
韓厥問：“什麼人？”
程嬰答：“草澤醫人。”
“進宮何事？”
“與公主調治病症。”
“公主得何病症？”
“肝鬱不舒。”
“可曾治好？”
“藥到病除。”
韓厥盯住了藥箱，問：“箱中何物？”