第三，國家對金融活動不再用行政手段進行控製，而是用政策手段進行調控，這為金融市場的發展提供了現實可能性。在金融活動完全由國家行政手段控製的情況下，金融市場是不可能真正形成的，隻有在擺脫了行政手段直接控製的前提下，各經濟主體才能夠根據市場的導向來從事金融活動。銀行和金融機構可以根據資本市場和貨幣市場狀況，以及經濟發展的要求，自主地經營金融業務，使資金能夠得到更有效的運用。企業和個人可以根據自己的需要，從資本市場和貨幣市場取得所需要的資金，以滿足自己發展的需要。正是由於貨幣供需雙方能夠按照自己的意願來進行金融活動，並在相互之間形成競爭關係，才使金融市場的活動得以正常地運行。國家是在市場之外，運用政策和法規來調控和管理金融市場，而不再用行政手段來代替市場對金融活動進行調節。
金融市場形成和有效運轉，為經濟發展提供了重要的支撐條件。隨著金融市場在整個經濟發展中重要地位的進一步加強，對完善和規範金融市場也提出了更高的要求，這就是，既要充分發揮金融市場對經濟發展的積極作用，又要防範金融風險。為實現這一目標，重點要在以下幾方麵采取對策。
一是加強金融監管。我國加入WTO以後，金融市場將進一步擴大開放度。在這一新的形勢下，必須把金融市場的擴大開放和加強監管結合起來，隻有把這兩方麵的工作都做好了，金融市場的積極作用才能得到充分的發揮。從2002年開始，我國全麵實行貸款質量五級分類規律，督促商業銀行按照謹慎會計原則建立貸款損失準備製度。2002年5月起，實施《股份製商業銀行公司治理指引》和《股份製商業銀行獨立董事、外部監事製度指引》。這些監管製度的實施，對規範股份製商業銀行法人治理結構，保證金融市場的安全運行有重要意義。另外，根據《金融機構撤銷條例》，加快了對有問題的金融機構的處置，並依法對違規人員嚴肅處理。
二是清理不良債務。在金融市場的發展過程中，銀行的不良債務是影響市場正常運行的一個重要因素。因為銀行在金融市場中扮演著重要的角色，銀行的狀況如何，直接影響到整個金融市場是否能正常地運行，特別是在銀行成為真正的商業銀行的情況下，這一問題就更加突出。在金融領域的對外開放度不斷提高的條件下，麵對外資銀行的激烈競爭和金融風險的進一步加大，銀行必須要保證其業務活動具有高的質量。要保證銀行業務活動的高質量，必須要加大對不良債務的清理力度。要運用法律的、行政的手段，運用市場方法，解決銀行的不良債務問題，提高銀行業務活動的質量和銀行的競爭力，同時也保證了金融市場的高效率運轉。
三是加強調控力度。要提高中央銀行對宏觀金融的調控能力，進一步增強貨幣政策的透明度，與積極的財政政策相配合，繼續實施穩健的貨幣政策，協調好公開市場業務、利率、再貸款、再貼現等多種貨幣政策工具之間的關係。運用貨幣政策對金融市場進行調控，我國在實踐中已取得了很多寶貴的經驗。目前，最主要的問題是如何采取有針對性的措施，提高運用貨幣政策工具的效果。因為在連續多次運用貨幣政策工具的情況下，再采取降低利率、降低存款準備率、調整再貼現率等措施的餘地已經不大，而且效果如何也很難預料。在這種情況下，政府不能隻是簡單地運用貨幣政策工具，而應該把重點轉向為貨幣政策工具充分發揮作用創造更好的市場條件。如法律、法規建設，規範市場行為，改善宏觀經濟狀況，調整產業結構，完善社會保障等。有了良好的市場條件，政府的貨幣政策就能夠產生更好的效果。
（4）勞動力市場
在我國，勞動力市場的發展起步較晚，但發展卻很迅速，主要由市場來配置勞動力資源的框架已基本確立。
發展勞動力市場，首先要解決的一個理論問題是作為生產主體的勞動力能否進入市場進行流動。傳統理論認為，在社會主義條件下勞動力不具有商品的屬性，因而不能作為商品進入市場流動，勞動力資源隻能由計劃來進行配置。隨著社會主義市場經濟理論的確立，在對勞動力要素的認識上，突破了傳統的框框。勞動力與其他生產要素一樣進入市場流動，由市場來對勞動力進行配置，這是社會主義市場經濟發展的客觀要求，與社會主義製度的性質並不矛盾。這一認識問題的解決，為建立和發展勞動力市場奠定了理論基礎。我國勞動力市場的發展是通過對以下兩方麵的製度創新來實現的。
首先，是企業用工製度的創新。在傳統體製下，企業實行的是終身製的用工製度。即勞動者由計劃分配到企業以後，就終身與企業結合在一起，企業不能與勞動者割斷這種關係，勞動者也不能離開企業。這樣的用工製度的基本特征就是，企業不能自主地用工，勞動者不能自主地選擇，勞動力資源的配置完全由國家計劃來進行。因此，不存在勞動力流動的問題，也就不存在勞動力市場。隨著社會主義市場經濟的發展，尤其是多種經濟成分的發展，這種傳統的企業用工製度事實上已經無法再維持下去了，新企業用工製度逐步開始確立。這就是企業具有了自主的用工權。