第一，投資基金實行專業管理、專家操作。投資基金的運營和投資決策的製定都是由基金經理人(又稱為基金管理人)，即基金管理公司負責。這些機構都有投資專家，這些專家都具有豐富的證券投資經驗，善於利用他們與證券市場的密切聯係，收集各種信息、資料、數據，運用各種先進的技術手段係統地對國內外經濟形勢、行情動態，各行業、各公司的發展前景、經營業績進行分析，並在此基礎上做出科學、準確的投資決策，從而取得較高的投資收益。這避免了個人投資者因為時間、精力、信息及專業知識等方麵的限製而產生的盲目決策現象。
第二，投資基金以“組合投資，分散風險”為基本原則。即把一定量的資金按不同比例分別投資於不同種類和不同行業的有價證券，在一定時期內，某些證券價格下降的損失，可由另一些證券價格上升的收益來抵補，從而在整體上把風險降到最低限度。個人投資者由於受資金量的限製，很難買得起足夠多種類的證券，真正達到分散風險的目的。但投資基金具有相當規模的資金，可以同時投資於數十種甚至數百種有價證券，甚至投資於不同種類的投資工具和不同類型、不同國別的金融市場，從而能夠有效地分散投資風險。
第三，投資基金以純粹的投資為目的。投資基金買賣有價證券的目的是為了取得利息、股息、紅利或買賣差價收益，絕無通過買入股票而控製特定企業的意圖，這一點在投資基金的信托契約或各國的法律法規中都有明確規定。這是投資基金與持股公司等機構在性質上的完全不同。
(5)企業法人。在我國，企業可以將自有閑置資金或暫時不用的積累資金進行短、中、長期投資，企業還可以通過股票投資實現參股、控股或者組建企業集團的目的。總的來看，企業投資證券市場具有以下兩個主要特點:
第一，注重長期投資且比較穩定。企業一般以參股或控股的目的購入另一家公司的股票或買入長期債券，不會在短期內轉手出售，而是長期持有，以便享受股東或主要債權人的優厚收益，其操作較少受短期性市場波動的影響。
第二，短期證券投資交易量大。與個人相比，企業法人的經濟實力雄厚，臨時閑置資金規模較大，是短期投資工具交易中的主要資金來源，其交易行為與方式對證券市場影響較大。
(6)境外機構投資者。合格的境外機構投資者製度(QFII)是指允許合格的境外機構投資者，在一定規定和限製下彙入一定額度的外彙資金，並轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場，其資本利得、股息等經批準後可轉為外彙彙出的一種市場開放模式。目前共有花旗環球金融集團、瑞士信貸第一波士頓、摩根士丹利、美林國際等52家QFII投資中國市場。QFII投資呈現以下特點:
第一，QFII整體上看以長期投資為主，依據行業的成長性和長期預期，采取分散持股和集中持股兩種模式。對周期性行業方麵基本實行集中持股模式，而對於看好的非周期性行業以及消費品行業采取分散持股模式，這跟國內不少基金比較短期的投資策略不太一樣。
第二，在操作方式上，QFII的手法更靈活，不僅盯住大盤藍籌股，同時還會關注不少小盤股，更多的是從價值角度判斷和操作。QFII作為大型機構投資者，偏好選擇基本麵良好的股票來投資，崇尚業績，強調所選公司在行業中的地位，因此，那些流動性好、市盈率低、業績優良及處於行業龍頭地位的大盤藍籌股成為QFII的首選。QFII的這種投資模式造成了其持股比例較低、重倉股更換頻繁、行業投資分散的特點。