“你走吧，親愛的馬，我希望你很快就回去。”
馬閃電般地飛馳而去。
王子留了下來。宮殿裏頹垣斷壁，雜草叢生，滿目淒涼。王子不禁悲歎萬分。他含著眼淚回憶起他的童年時代，那時，這裏是多麼光彩奪目啊！他在宮殿中徘徊了三圈，在勾起他思念的地方轉了轉。最後，他來到地下室，走到破碎的廢墟前，廢墟底下有個出口。
這時，王子的白胡子已長到膝蓋，他身體虛弱得站不直了。他用手指撐開眼皮，左右尋找著，但什麼也沒找到，隻發現了一隻破櫃子。他打開櫃子，裏麵是空空的，隻有一個盒子。正當他揭開盒蓋時，一個顫抖的聲音對他說：“歡迎你，很好，你終於來了！”
王子似乎聽出了是父王慈祥的聲音，他笑了，幸福地倒在自己的國土上，化成了灰燼……
●商人和美人魚
從前，在著名的諾夫哥羅德城裏住著一位小提琴家，名叫薩德戈，是整個大俄羅斯最優秀的小提琴手。所有的商賈巨富和特權貴族在舉行節日慶祝活動時都要邀請他，因為薩德戈的小提琴和他的歌曲能使他們得到娛樂和消遣。
有一天，薩德戈來到伊爾門湖邊，從早到晚拉了一整天小提琴。夜幕降臨時，波浪開始在湖麵翻滾，浪花堆積在沙灘上，添著薩德戈的腳麵，小提琴家不勝驚愕，快步如飛地回到家中。
連續三天，他一直在岸邊拉琴。突然，水王從湖底露出了水麵，他用洪亮的聲音對薩德戈說：“薩德戈，謝謝你在我們舉行慶典時為我們演奏。我會證明我對你的謝意的。你回到諾夫哥羅城去吧，靜靜地等到明天，富商們會邀請你的，他們想像以往一樣炫耀自己。你也一樣，也可以顯示自己，告訴他們你在湖裏看到了金鰭魚。然後，你還可以同他們打賭，說你能抓到金鰭魚，你隻要編好一副漁網，三次將網撒進湖裏就行了。這樣，你打賭一定能贏，並且會成為諾夫哥羅德一名富有的商人。”
一切果然不出水王的預料。薩德戈成了諾夫哥羅德城一位富商。他用白色的石塊修建了一所房子，還娶了一位年輕姑娘為妻。一天，他邀請了所有諾夫哥羅德城的巨商，舉行了盛大的慶祝活動。人們大吃大喝，接著，商人們自然開始吹牛，賣弄自己。薩德戈於是對他們說：“隻有那些白癡才吹噓自己已經擁有多少財富。而我，有什麼好誇口的呢？我擁有多麼多金銀財富，我可以買下諾夫哥羅德城所有的商品。”
商人們立即同他打賭，說他不可能做到這一點，誰輸了就得付三萬盧布。薩德戈開始購買諾夫哥羅德城裏的商品。第一天，他買了一整天的東西，第二天和第三天同樣如此。但是到了第三天的晚士，各種各樣的商品卻從基輔及其他大城市源源而至。薩德戈這時明白，他必須買完整個俄羅斯的商品才能賭贏。其實，這豈止是一個俄羅斯，他必須買下世界。於是，他自言自語地說：“這些商品我永遠也買不完。看來我寧可付三萬盧布，也不能傾家蕩產！”
他付錢建造了三十艘黑船，來裝運這些東西。船隻沿著江河航行，駛向大海。第三天遇到了風暴，薩德戈認為必須給海王獻上貢品，才有活路，於是向海裏扔了無數貨物，但還是不見好轉。
薩德戈獨自一人在波浪中顛簸，不一會兒，他就昏昏欲睡，因為他已經筋疲力盡了。當他醒來時，發現自己置身海底，停在一座白色石頭城堡門前。他走進城門，來到一個明亮的大廳二裏，看到海王坐在他的寶座上。海王讓他用小提琴為自己演奏，自己隨著樂曲翩翩起舞。他一跳舞不要緊，海麵上卻湧起了巨大的波浪，將好幾艘船掀翻了。
突然，有人在薩德戈的肩磅上拍了一下，他轉過身一看，原來是一位老者。
“夠了，夠了，我的小提琴家，現在再不能拉了！你讓所有海上的人都麵臨著災禍哩。”
“這是海王命令我拉的。”薩德戈回答。
頭發灰白的老人這時建議他說：“你把琴弦和琴鍵都折斷，然後去對海王說小提琴再不能拉了他無法勉強你，由於你為他演出，他還要酬謝你，讓你在美人魚中挑選一位做妻子。前麵的三百名你不要挑，中間的三百名也不能挑，你應該挑選後三百名中的最後一名。不過你一定要記住一件事，就是千萬不能擁抱她，否則，最倒黴的事就會降臨到你的頭上。”
薩德戈聽從了他的勸告，事情的確像老者所預料的那樣。美人魚排著整齊的隊列向薩德戈走來，薩德戈讓前麵的走了過去，隻把最後一名留了下來，她是九百名美人魚中最漂亮的一個。他拉著她的手喊道：“我挑選的是這一個！’
人們為他準備了盛大的慶祝宴會和非常闊綽的婚禮。薩德戈不止一次地擁抱了他的妻子。婚社當晚，當他們並肩躺到床上後，新郎立即閉上了雙眼，陷人了昏睡之中。
第二天一早，當他醒來時，發現自己又回到了諾夫哥羅德城。他看到自己麵前是寬闊的沃爾霍夫河，禁不住高興得叫喊起來。這時一排黑色的大船正從河中駛過。他認出了這些就是自己的船隻。