2. 自律
證券市場是波瀾詭秘、瞬息萬變的，沒有人可以準確地預知未來，唯有短線交易者以自律的手段駕馭自己，方能找到市場的間隙規律，從衝動型短線交易者或暫時無法製約你的主力手中奪取利潤。你不能戰勝市場，但你必須戰勝自己，否則，失敗是無可避免的。自律可以使短線交易者在別人恐懼時仍有勇氣買進，也可以使短線交易者在大家貪婪時果斷賣出，更可以使短線交易者滌盡浮躁，順勢而為。自律是同人性之惡做鬥爭的盔甲，尤為重要。
3. 冷靜
在股市中，隻有戒急戒躁，冷靜旁觀，才能客觀地看待市場，做到不早進，不晚退，順勢而為。不要試圖抓住每一次市場機會，沒有人能做到這點。也不要妄圖賣到最高點，那是可遇不可求的東西。那些中看不中用的短線漲停板，最好讓它如過眼雲煙。作為冷靜的短線交易者，每進行一筆交易，你都應該清楚交易的理由，按照自己的計劃去交易。如果你覺得不安心，就不要進行交易。當你的精、氣、神、腦均處於一個良好的狀態時，你才能把握絕佳的獲利機會。
4. 果斷
證券市場的每一秒鍾內，都有無數的短線交易者在觀察、思考、猜測和行動，“羊群效應”、“蝴蝶效應”、“多米諾骨牌效應”等常常發生。如果短線交易者不夠果敢，當斷不斷，就會錯失良機，鑄成大錯。每一位成功者，無不是有魄力、有膽識、能果敢決策之人，果敢的素質在博弈的市場裏非常重要。有時候，你甚至慢1／6秒去按鍵，漲停板就和你失之交臂，而跌停板卻接踵而至。但果斷是膽大藝高的表現，而不是蠻幹草率的行為。
5. 謹慎
在交易中，有很多現象難以一時區分。比如，怕貪婪就自以為是地提前出場，怕恐懼又自作聰明地提前入場，想果斷卻變成了衝動，想安心卻變成了樂觀。又或者，賺了錢就開始輕鬆自滿，輸了錢又開始緊張不安，市場上躥下跳覺得很正常，等等。這些情形的出現，基本上都是因為不謹慎的原因。不謹慎不僅是心理控製的問題，而且是缺乏市場陰陽轉換概念的表現。謹慎代表著嚴謹和中性，這是成功短線交易者一貫的品質。除非你真的了解自己在幹什麼，否則什麼也別做。
6. 自信
自信是所有成功者的特質。在社會上沒有自信，很難引發別人對你的認同，從而失去機會；在證券市場上沒有自信，很難抵抗日常波動的誘惑，從而失去資本。自信來源於一貫正確的市場認知和穩定的獲利能力，來源於自己的健康狀態和資本實力。但對於剛入市的短線交易者而言，自我心理暗示也有助於提高自信水平，穩定操作情緒。采取自我暗示能夠使短線交易者進行自我調節，引發積極的思維，消除緊張、慌亂等不良情緒，使自己進入最佳交易狀態。
7. 誠實
為人最忌虛偽和欺騙，在生活中欺騙別人，就會在市場上欺騙自己。在證券市場，短線交易者必須做到絕對誠實，才有可能抹去浮躁和僥幸，找到市場真相和問題本質，發現自身劣根和缺陷，進而加以改進和完善。發現問題、正視問題、知錯就改、言行一致，這是短線交易者能夠在市場中生存下來的基礎。在這個不需要跟人打交道的市場裏，你要解決的東西隻有“知屏幕”和“行自己”，而誠實是唯一使你“知行合一”的橋梁。
8. 謙遜
所謂謙遜就是要敬畏市場，知道自己在自然麵前的渺小。在市場中，短線交易者千萬不要認為自己了解任何事情。任何價格的決定都依賴於千萬短線交易者的實際行動，這些最終都將會反映到市場中。但是何時、何量、何度，沒有人可以準確預測。股市裏沒有絕對的贏家也沒有絕對的輸家，但驕兵必敗是永恒的道理。唯有謙遜的人才會保持平和的心態和警惕的思維，也才會不斷充實自己，同時獲得廣泛的人脈，未雨綢繆地化解危機。
9. 獨立
巴菲特曾經說過，他非常感謝他父親，因為他父親在他小的時候就教給了他要依靠自己來判斷是非的觀念；而羅傑斯從來都不重視華爾街的證券分析家，他認為必須獨立思考，拋開“羊群心理”。可見，獨立思考和行動，是一個人具備完整性思維和獨立人格的表現，也是一個人敢於承擔責任和承受獲利風險的表露，不具備獨立自主的個性，難以成就事業。勒龐在他的名著《烏合之眾——大眾心理研究》之中曾斷言：大眾是瘋狂的，而個體是理智的。
10. 平常心
所謂平常心就是要擁有平和的心態，能自然地看待生活中的人和事，冷靜地看待事業中的名和利，輕鬆地看待股市中的漲和跌。但這不是一蹴而就的事情，跟一個人的經驗、閱曆、學識和追求大有關聯。有一顆平常心，就懂得什麼是必然的，什麼是偶然的。抓住必然的漲，躲避必然的跌，剩餘的時間就是放棄無數個陷阱，等待值得介入的機會。懂得放棄，懂得等待，懂得必然，以一顆平常心來應對客觀世界，順勢而為，量力而行，就能獲得豐收。
11. 悟性
沒有悟性的短線交易者難以步入投資大師的殿堂。悟性來自於思考和體驗，隻有經過長期的實踐經驗和理論知識的積累，當由量達到質的臨界點時，短線交易者就會產生靈感或悟性，忽然頓悟一些市場規律和真相，明了交易的部分實質和內在機製。所有投資理念的建立，都是來自於短線交易者自身的悟性，這些在實戰之後的悟性心得，經過總結、分類、整理、提煉後，就會形成短線交易者長久堅持的交易體係，曆經時間檢驗。
12. 堅持
股市賺錢的秘密首先在於上述良好品質的培養上，很顯然，這些都是放之四海皆準的道理，但就是這些簡單的道理，這些往往被人們忽視了的簡單的東西，卻製約著絕大部分短線交易者的發展道路。如果短線交易者明白這些之後即開始了行動，未嚐不是件好事，但是如果不能長久地堅持並成為自己的習慣，那麼即使是再好的東西，也很難被短線交易者吸收，並進而發揮出應有的功效。“不知”是愚者的表現，“不行”是弱者的表現，隻有堅持“知行合一”，才能最終得道。
排解短線交易壓力
國外研究表明，優秀的交易員通常不會切斷交易活動與日常生活之間的關聯，這是他們與業餘短線交易者的最大差別之一，他們要求整個生活的每個層麵都相互支援、彼此協調。可見，健康與壓力管理對短線交易者來說非常重要。
壓力能夠協助交易，也能夠妨礙交易，這取決於短線交易者如何應對壓力的狀況。尼爾?溫特勞布認為，下列這些問題可以使短線交易者獲知自己身受壓力的程度：
（1）你的個人生活是否受到交易經驗的影響？
（2）你是否經常想到失敗的問題？
（3）你的情緒是否隨著交易績效起伏？
（4）你是否希望完全改變交易係統？
（5）你是否發現自己很難專注？
（6）你是否發現自己很難暫停交易？
（7）你是否忽略自己的交易係統？
（8）別人說話的時候，你是否會充耳不聞？
（9）你是否變得健忘？
（10）你是否總是覺得疲憊、想睡覺？
當短線交易者經常出現上述狀況時，就說明其已經感受到來自交易的壓力了。那麼，如何處理壓力或降低壓力呢？建議采取以下的方式：
（1）飲食。用餐時間要有規律，同時考慮低熱量的飲食，避免刺激性食物和含咖啡因的飲料。
（2）每星期至少運動三次。運動中分泌的物質可降低壓力，生理狀態好的人也容易應付壓力。
（3）學習打坐、練瑜伽或單純的放鬆。
（4）記錄交易日誌，包括目標在內。
（5）建立支援網絡，包括朋友與家人。
（6）偶爾做一些其他的事，擺脫例行的生活方式，比如去吃大餐或旅遊等等。
（7）每晚至少需要6～8小時的睡眠。如果難以入睡，可以安排9小時的時間進行休息。
（8）從你的交易日誌中，尋找壓力的來源。比如，交易規模是否太大？管理未平倉的部位是否太多？若是如此，想辦法讓自己回到“舒適界限”內，降低交易規模或減少未平倉部位的數量。
如同完成任何目標一樣，降低壓力也需要付出代價。降低壓力需要花費時間與耐心，但這也是用來增進你的交易績效的。注意，你正在作戰，對象是那些妨礙交易績效的東西。
了解影響獲利的因素
剛入市的短線交易者往往不知道是誰影響了他的交易，使他的資金源源不斷地出現虧損。其實，影響他獲利的因素主要有兩個：一個是市場；一個是他自己。
1. 市場是隻紙老虎
很多短線交易者認為市場是最重要的，因為自己的交易都要在其中完成，而挑選交易對象也常常要消耗自己的絕大部分時間。所以很多人花了很多精力去研究市場、分析市場、預測市場、跟隨市場。但實際上，巴菲特很少研究市場，他隻研究他的上市公司價值和前景；而索羅斯則把主要的精力用在了對國際政治局勢、國際經濟結構、地區金融衝突、地區市場機會等的研究上；林奇則把主要的精力放在了資產配置上，而這跟經濟景氣周期和資金管理藝術有關聯。可見，市場隻是成全他們投資理念的舞台，並非他們研究的重點。
沒有人可以長期準確地預測股市局部趨勢，將大量的時間花在這上麵是得不償失的。也沒有莊家可以長期穩定地操作獲利，總是希望靠坐莊獲利也是不切實際的。市場留給短線交易者的僅僅是需要了解的知識和規律，也就是“知”。這個“知”是意識，是感悟，它隻需要短線交易者廣泛閱讀、勤於思考和勇於實踐即可獲得。市場是隻紙老虎，不需要短線交易者流血流汗，隻需要短線交易者閱讀和思考，就可以將它收服和駕馭。
對市場的了解，無非是兩個方麵：一個是對政策麵、經濟麵和資金供給麵的了解，這是對大盤趨勢的了解；再一個是對個股公司發展、二級市場表現、主力籌碼動態等的了解，這是對個股的了解。當然，這種了解是針對初級交易員或短線交易者而言的，即使是巴菲特，在20多歲的時候也經曆過這一階段，這一階段是回避不了的。
2. 自己是隻真老虎
為什麼即使麵對一樣的技術形態和一樣的市場消息，不同的短線交易者會有不同的看法和行動呢？實際上，人們對這個世界的了解，是基於這個世界在他眼裏投射的部分。每個人的經曆和所學所知都是有限的，所以每個人的世界都是殘缺的，都是真假難辨的，隻是殘缺的大小不同、真假的程度不同而已。由此，你自己是怎麼看待這個市場的，以及看待方式正確與否，完全取決於你自己的綜合知識和判斷能力。相比之下，市場是死的，而你才是活的。你隻要改變看法，市場可能就不再是原來的市場了，多變的你才是真正的攔路虎。
這隻老虎有四條腿。
其一，市場認知。正如上麵所述，你要形成全麵而係統化的市場認知，才有可能戰勝對手，獲得超過市場平均收益率的投資回報。你對這個市場的正確認知很重要。如果市場是匹馬，你非要認為是頭驢而沒有意識到你跟大眾的差距，這可能是很危險的；但如果市場是匹馬，你意識到了而市場大眾卻都以之為驢，那麼市場大眾將為他們的錯誤認知買單。
其二，交易決策。當你有了一定的市場認知後，就會有自己的交易理念，加上你的性格和習慣，就會形成交易決策。市場本身經過了你的過濾，怎麼變動都幾乎在你的考慮之中，因而市場已不再重要。而基於市場認知之上的交易決策，則如同作戰戰略和經營戰略一樣，直接決定了你的成敗。愚蠢的、衝動的、不穩定的交易決策，會將你的交易引向虧損和失敗。
其三，交易行為。這是一個對交易決策進行執行的過程，似乎很簡單。但實際上，幾乎所有的工作難點，都不在於決策的形成而在於正確的執行。執行，是一個商業界的難點話題，也是個人理想與現實的差距所在。事實上，很多交易行為往往會受到市場的衝擊而發生改變，導致交易決策在猶豫、拖延、衝動、恐懼、反複中無法順利進行。對某些短線交易者來說，在控製交易行為上所做的努力要遠遠大於其他環節。
其四，其他人士。有些短線交易者對市場其他人士的指點和小道信息具有免疫的功能，但更多的短線交易者則不具備抵抗誘惑和拒絕偷懶的能力。在當今的信息時代，無人可以隔離信息，幾乎也無人敢於隔離信息，真假難辨的信息就像蜜糖一樣引誘著無數短線交易者衝向海灘。人們需要信息，但最終多數人也毀於信息，絕大部分沒有獨立自主能力的短線交易者最終被市場吞沒。
對於自己這隻真老虎而言，“行”是最關鍵的，但這個“行”需要有意識的引導或強製性的執行。知易行難，短線交易者需要在此多下工夫。
明確交易策略
簡明地講，交易策略就是在什麼階段該做什麼事，如同作戰策略，至於如何做則屬於戰術層麵的問題。當交易策略明確後，一旦堅持下去，就會形成交易風格。顯然，交易風格隻是一種表體，而實際的交易策略則如主動脈一般貫通於整個表體。
在股市裏，有很多分析指標和分析工具，如同十八般武器，但無論它們如何厲害，還必須由交易策略來保障實施，方可準確出擊，有效製敵。交易策略指導著分析工具往哪裏走，又在何時發揮有效的功力，但它本身卻是交易理念下的產物。交易理念形同內功心法，保證著交易策略的正確性和可實施性。交易理念是短線交易者在具備了完整的市場觀和股市價值觀後，所形成的對股市最為純粹的看法，以及利用股市機能而隨之共振的思路。一旦對股市有了本質的了解，短線交易者自然就會形成自己的交易策略和交易方法，在市場中展開博弈。
交易策略往往是唯一的，是用來指導交易的，經得起市場檢驗的。在進行交易的過程裏，將會涉及多方麵的問題，而每一個方麵都應有相應的交易策略來指導實施。比如：
大盤環境分析策略之一：如果市場資金供應充沛，則牛市不會消退，應持股待漲。
個股股質分析策略之一：績優股表現穩健，可中線持有；成長股會有動蕩，應抓住主升浪。
個股技術分析策略之一：在股價向上突破W底時買入，在股價向下突破M頭時賣出。
個股主力分析策略之一：基金重倉的股票有助漲助跌的性質，非待市場轉強不可擁有。
市場心理分析策略之一：當市場股評家和媒體一致看好時，若牛市持續已久，應謹慎持股。
交易時機策略之一：當板塊集體走強時，及時介入的風險較小，可有選擇性地介入。
尤其值得注意的是，前麵多數策略屬於分析的結論，並由此引發了交易的策略，但具體在實施的時候，會出現一個交易時機的策略問題，這是每一位短線交易者必然會麵對的問題。很多短線交易者把買入過程看得太簡單，那是因為多數短線交易者的資金太小，一次交易就可以完成，但對於大資金而言，則會出現最佳交易點、次佳交易點、適合交易點等。這些交易點並非是事後諸葛般點評出來的，而是存在於一個多數會出現的未知時空中。比如，如果短線交易者要在股價中部一個即將突破重要阻力位的地方買入股票，那麼就會出現四個買入點，分別是：即將突破點、已經突破點、突破後的回檔點、回檔後再次突破點。顯然，即將突破點為適合交易點，有一定的風險；已經突破點為次佳交易點，風險較小；突破後的回檔點不是一個值得的交易點，因為不知道是不是假突破的回歸；回檔後再次突破點為最佳交易點，值得大量買入，風險更小。當然，也有短線交易者會認為股價越往後風險就越高，但這往往是沒考慮趨勢全局動因、不重視突破的運動能量而表現出的自然膽怯罷了，多數情況下是不值得憂慮的。在實際交易中，有的短線交易者在上述三個交易點都會買入，而有的則隻在一個交易點進行買入，這跟個人的交易風格和對個股的把握程度息息相關。
培養交易風格
短線交易者必須知道，對於今天買進而明天賣出的極短線而言，進、出場的依據是盤感而非其他。普通短線交易者是憑理性分析進行交易的，而極短線交易者則是憑條件反射或本能反應來交易的，進、出場容不得半點猶豫。它是一種身心合一的交易行為，是一種臨場捕獵的超高境界。這種模式隻適合單獨的個體，它需要短線交易者長期的交易經驗積累和深厚的技術分析功底，之後即可心無常法，見招拆招。
短線交易的優勢就是隻追強勢股，隻隨資金流向，勢起則進，勢弱則退，以最短的持倉時間最大程度的降低所持股票的風險，以積少成多的盈利模式獲取弱市中的投資回報。
一般來說，短線交易者的激進型交易風格是：這種短線交易者側重於短線交易，以短、平、快的方式從中、長線短線交易者手中獲得利潤，敢於冒險和頻繁操作，認為時間越短、風險越小。
激進型短線交易者往往追求高風險、高利潤的操作手法，一般是小資金所有者的偏愛。他們敢於追高也敢於探底，常常采用孤注一擲的滿倉模式。如果交易時機把握正確，則往往有較大的盈利空間；反之，則容易造成較大的虧損。
作完整的技術分析
很多短線交易者在進行技術分析時，往往理不清頭緒，甚至不知道要看多少方麵的東西，這顯然是學藝不精的結果。下麵是一張完整的技術分析清單。
1. 看趨勢
看月K線圖或通過道氏理論、均線係統，看整個盤麵的主要趨勢是牛市還是熊市。同時關注趨勢線的支撐和壓力狀況。
2. 看階段
看周K線圖，或通過道氏理論、波浪理論、均線係統，看目前趨勢屬於牛市或熊市的哪個階段，及當前次級趨勢是回調還是反彈。
3. 看區間
看日K線圖，通過趨勢線或階段性的、曆史性的、整數位的支撐／壓力線，以及百分比回撤線等，看回調或反彈的運行空間有多少。
4. 看均線
看10日均線、30日均線、90日均線甚至250日均線的角度、收斂、交叉、黏合、發散、平行等狀況有何微妙的變化。
5. 看K線
形態：看在最近的幾個月中，圖表上有無典型的“M頭”、“W底”、“V頂”、“弧形頂（底）”等中、長期K線形態。
角度：用甘氏線察看K線目前運行的趨勢角度，角度代表著股價和時間的辯證關係，也意味著股價運動的衝擊力度。
組合：看最近一個波段的K線組合，包括在此時間段內的陰、陽線的數量和連續創新高或創新低的K線數量。
缺口：缺口代表一次飛躍，其重要性勝過短期形態，且具有支撐或壓力作用，故要看附近有無缺口。如有，是第幾個。
K線：看最近幾日的K線有無典型形態，再看K線的相對位置、模樣和長短，同時關注大陰、陽線的壓力或支撐力。
6. 看技術指標
如對技術指標有興趣，可觀看技術指標的極限區狀況，以及交叉和背離的狀況，但要注意順勢指標和震蕩指標的差異。
7. 看成交量
根據股價所在位置的高低，再根據成交量和價格配合的10種關係，繼續判斷主力的操作思維，把握趨勢製造者的節奏。
8. 看移動成本
主要是研究主力的持倉成本，看主力在低位是否獲得了足夠的籌碼，在高位是否意圖轉手，個股在中間位是否存在著壓力區或支撐區。
9. 看盤口動態
盤口動態包括開盤動態、上午盤動態、下午盤動態、收盤動態，目的是看盤口異動狀況，同時結合大盤一起察看異同狀況。
注意，在交易的時候，你所處的環境（整體技術情況）與位置（價格的高、中、低位），遠超過你站立的姿勢。即：在價格形態形成前後的市場發展才是交易成敗的關鍵。
讀懂江恩守則24條
江恩留給後人的著作比較多，他的預測技術涵蓋了數學、幾何學、星相學等方麵的知識，而他的交易規則則來自於自己多年的交易經驗和市場統計。他認為，短線交易者在市場買賣中遭受損失的原因主要有三點：
（1）在有限資本上過度買賣。
（2）未設置止損點以控製損失。
（3）缺乏市場知識。
上述第三點是江恩認為短線交易者在市場買賣中損失的最重要原因。因此，江恩對所有短線交易者的忠告是：在你賠錢之前，請先細心研究市場。他認為，在入市之前，短線交易者一定要了解的有：
（1）你可能會作出錯誤的買賣決定。
（2）你必須知道，如何去處理錯誤。
（3）出入市必須根據一套既定的規則，永不盲目猜測市況發展。
（4）市場條件及時間經常轉變，短線交易者必須學習跟隨市況轉變。
江恩總結45年來在華爾街投資買賣的經驗，最後認為規則重於預測。於是寫成了“十二條買賣規則”和“二十四條買賣守則”。前者和圖形分析緊密關聯，後者則是交易的準則和條款。
“二十四條買賣守則”大意如下：
（1）將你的資本分為10等份，每次入市買賣，損失不超過資本的1／10。
（2）設下止損位，減少買賣出錯時可能造成的損失。
（3）不可過量買賣。
（4）不讓所持倉位由盈轉虧，即：上浮止損點或立即賣掉。
（5）不逆市而為，市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望。
（6）入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。
（7）隻在活躍的股票中進行買賣，交易清淡的股票不宜操作。
（8）分散風險，如果資金量大，可交易4~5種股票。
（9）避免限價出入市，要在市場中買賣。
（10）如無適當理由就不要平倉，可用止損單來保護你的利潤。
（11）在市場中連戰皆勝後，可將部分利潤提出，以備不時之需。
（12）買賣交易切忌隻望收息。
（13）買賣遭遇損失時，切忌加碼。謀求拉低成本，可能會積小錯而成大錯。
（14）不要因為失去耐心而出市，也不要因為急不可耐而入市。
（15）避免贏小利而虧大錢。
（16）入市時設下的止損位，不宜胡亂取消。
（17）避免出入市過於頻繁。
（18）與趨勢保持一致，不應隻做單邊。
（19）不要因為價位過低而吸納，也不要因為價位過高而看空。
（20）小心在錯誤的時候加碼，即防止假突破。
（21）挑選小盤股加碼做多，挑選大盤股做空。
（22）永不對衝，即如果有誤，立即出局，再等機會。
（23）如無適當理由，堅持你的買賣策略，無趨勢明顯變化就不要離場。
（24）避免在長期的成功或盈利後增加交易。