這時的朱元璋見不能取勝，不禁憂愁萬分，劉基卻審時度勢，很輕易就撥開了雲霧見了日頭：“陳友諒精於水上行軍，卻不懂得兵法，我看他出戰總是橫衝直撞。我軍舟小，擋不住他的來勢勇猛。眼下要破陳友諒，隻有火攻的辦法。他船大身重，進退不便，一旦遇上火，軍士必然自亂。我軍乘機進攻，足令陳友諒喪膽。”
朱元璋頓時喜上眉頭，不過作為主帥，他理應謙遜一下，就如同當初他說也想到了取金陵為都可得天下一樣，元璋用充滿鼓勵的眼神看著伯溫，溫和地笑著說：“我也想到了此計，但軍師不言，我卻未敢實行。”然後將實施的細節商議停當，先令常遇春駕著小舟，舟內暗藏易燃火種，接近友諒大船，徐達、胡大海、廖永安等做第二隊，元璋自引大軍在後接應。分撥已定，待到黃昏時候，常遇春穿了一身水靠，手執著盾牌，領了五十名健卒飛馳到江麵，直奔陳友諒的軍中而來。
陳友諒因連日得勝，正和將士在大船上高飲，忽然東北風大起，把一麵帥字旗吹折了。友諒大驚，太尉鄒普勝說道：“天來示警，須防敵兵夜襲。”言猶未了，軍士報有小舟駛近大船了。友諒吩咐用強弩射去，誰知舟上兵丁個個仗著護盾，飛矢不能傷他，當然也就不能退他了。軍士見小舟越來越近，又去飛報友諒。友諒其時已有三分酒意，隻含含糊糊地說道：“你們提防著點，不讓敵兵上船就是了。”
這句話才出口，猛聽得一聲大喊，常遇春的小舟上，立時火箭齊發，仗著怒吼的東北風，直往友諒大船上就燒了起來。霎時間火箭如雨，陳友諒的船上已經四處燃燒，船上兵士大亂。太尉鄒普勝挾了友諒奔到後船，逃入小船中避火。這時徐達、胡大海、廖永安和元璋等兩路兵馬殺到。每一隻船上，都有火箭射過來，友諒三百號大船差不多一半著了火了。十萬士卒也無心戀戰，各自顧命，紛紛逃跑，一時間，燒死的、落水淹死的不計其數。
陳友諒部下大將張定邊揚起大刀，把戰船鎖鏈斬斷，救了陳友諒，駕著三十多隻船，奔入鄱陽湖中屯住，檢點人馬，十個人裏死傷倒有六七個，隻得暫行休養，再圖恢複。
朱元璋大獲全勝，當下鳴金收軍，正在大犒三軍，警騎又迭二連三地報來消息，說張士誠令弟士德統兵攻打鎮江。於是又一場明朝開國史上的漂亮戰役上演了，那就是白龍潭口水淹張士德。常遇春是曆經戎馬的將材，由他來主持指揮的這一仗打得也同樣漂亮，並且還活擒了張士德。本打算解上金陵，沒想到士德不願受辱，半途上自刎而死。
得天下者，不罪人妻孥
朱元璋一連串的勝仗打得陳友諒四處逃竄，後來領著家眷逃往江州。元璋仍施故技，火焚友諒戰艦，陳友諒兵馬死傷慘重，幾乎全軍覆沒。麵對如此的慘敗，友諒仰天歎道：“俺自起義到如今，身經百戰，不料敗在牧奴兒手裏。”說罷大哭起來。大將張定邊勸道：“主公且勿悲傷，勝敗兵家常事。咱們此番再入潯陽江，休養元氣，徐圖報複不遲。”
兩人正楚囚對泣，忽然一枝流矢飛來，恰中友諒的額上，把眼珠子也射了出來，當時便倒在船上死了。張定邊見陳友諒已死，也顧不得他的家屬了，隻抱著陳友諒的幼子逃向山中避難去了。
朱元璋得了江州，曉諭百姓們不必驚慌，並把江州糧倉打開，分給貧民，城內外頓時歡聲大震。其時廖永安綁了陳友諒的家屬來見朱元璋，朱元璋檢點人口，見大小老少共是七人。陳友諒的妻子姿色平平的羅氏被傳到跟前，元璋拍案道：“你夫屢屢引兵抗我，現雖兵敗身死，可還是死有餘辜，你既被我所俘，還有什麼話說？”說罷令左右取過亂兵所得的陳友諒首級，給羅氏驗看。羅氏一見，心痛欲碎，支撐不住跌倒在地，一邊哭一邊說道：“妾夫已死，未亡人也不願偷生了。但先夫尚有一點骨血，望明公垂憐見赦。”元璋怒道：“陳友諒還配有種嗎？”羅氏聞言，眼淚竟然止住了，她以一種生死不怕的氣勢，立起身來，朗聲說道：“妾等身為俘虜，生殺悉聽明公尊便。隻是妾幼年也曾薄讀詩書，知道‘得天下者，不罪人妻孥’的道理，望明公三思。”摟元璋先是讓羅氏驚了一下，然後細琢磨了一下她的話，半天點頭道：“這話也很有理呀。”於是命左右帶羅氏等下去，放她們自去逃生。