（4）對銀行業管製的放鬆
20世紀70年代以來，伴隨著浮動彙率代替固定彙率，各國貨幣之間的比價變動頻繁，彙率風險增大。西方國家開始接受貨幣學派和供應學派等新自由學說的主張，放鬆了對銀行金融業活動的管製。20世紀80年代起，英國、法國和日本等相繼取消了外彙管製；美國在外彙管製原本較為寬鬆的情況下，又在1990年取消了對外資銀行的某些限製；各國政府逐步放鬆對各種金融機構業務範圍的限製，允許多種金融機構業務交叉，在金融市場上開展自由競爭；在美國取消Q條款有關銀行存款利率上限的規定之後，其他主要發達國家也紛紛放寬或取消對銀行的利率管製。20世紀80年代中後期，一些拉美、亞洲的發展中國家和經濟轉軌國家也相繼放鬆了對金融的管製，國與國之間相互開放本國的金融市場，允許外國銀行等金融機構在本國經營和國內金融機構一樣的業務，給外國金融機構以國民待遇。進入20世紀90年代後，放鬆管製的浪潮再度興起。歐共體成員國於1993年1月正式實施於1989年12月發布的第二號銀行指令，允許成員國銀行可在歐共體區域內自由設立分行和提供金融服務，並享受與東道國銀行同等的國民待遇；1994年10月17日，日本又宣布實行流動性存款利率自由化，允許銀行經營證券業務；美國政府在1994年突破了以前有關銀行法不準銀行跨州經營等重大限製。全球範圍的金融自由化浪潮，使得各國彙率、利率的波動更加劇烈，市場風險不斷加大，減少和規避風險的需求大增。這又進一步促進了衍生金融交易的發展。同時，衍生金融工具是金融創新的一部分，是提高和鞏固金融中心地位的重要因素。各國金融管理當局積極扶持衍生金融工具的推出，以促進本國金融業的發展，鞏固已有的金融中心地位。
2.銀行的積極推動
銀行及其他金融機構在金融市場呼喚新的避險工具的情況下，通過衍生金融工具的設計開發，以及擔當交易中介甚至主體，極大地推動了衍生金融工具的產生和發展。銀行之所以積極推動衍生金融工具的開發與普及，主要原因在於兩個方麵。
（1）增強市場競爭能力
20世紀70年代以後，伴隨國際金融市場上彙率、利率、股市的巨大波動以及金融自由化浪潮，非銀行金融機構利用其新穎而富有競爭力的金融工具，與銀行展開了一場爭奪資金來源和信貸市場的競爭，導致銀行在金融市場上的份額急劇下降，吸納儲蓄的份額越來越小。同時，由於信息技術革命的衝擊，使得銀行在搜集資金供求信息、信貸資信評估和分散風險等方麵的傳統優勢大為減弱，原有的大客戶多已通過發行股票、債券、企業間融資等直接金融方式籌集資金。而且，銀行自身的資產在日益加劇的利率、彙率和股市風險下，迫切需要一種新的規避自身風險的工具，為了規避自身的風險，為了保住原有客戶並贏得新的客戶，銀行便設計出全新的衍生金融工具來管理資產風險，方便客戶保值，再把失去的市場奪回來。可見，正是在國際金融市場競爭加劇、銀行麵臨巨大市場競爭壓力的情況下，各大銀行為了吸引更多的客戶，不得不在國際金融市場上不斷尋找一些方便、快捷的金融工具，拓展新的業務。這使得各種創新的金融工具不斷出現，資產負債表以外的業務空前發展。這些新型金融工具與傳統金融工具相比，有著風險成本大、實際成本低、市場吸引力強的特點，因而更具有競爭能力。這不僅給金融機構帶來了更大的風險，也給金融機構的經營注入了新的活力，推動著自20世紀70年代以來衍生金融工具的不斷創新，促進了衍生金融工具市場的形成和發展。
（2）實現盈利點的轉移
在世界金融市場大動蕩和各國金融監管放鬆的情況下，銀行為了應對競爭壓力，非常強調資產的拓展。但是，銀行片麵地注重和進行資產拓展，致使信貸質量惡化，銀行危機也不斷發生，嚴重地影響著經濟發展和金融市場穩定。1974年聯邦德國赫斯塔特銀行和美國富蘭克林國民銀行的倒閉，引發了世界性的金融恐慌。為防止連鎖反應，杜絕一國跨國銀行危機觸發多國跨國銀行危機乃至世界性金融危機，“十國集團”加上瑞士的中央銀行組成了巴塞爾委員會，先後於1975年和1983年發表了兩份《巴塞爾協議》，從理論上和實踐上為銀行業的國際統一監管確定了準則和方向。1988年7月發表了“巴塞爾報告”，在此基礎上對銀行的資本充足性比率（簡稱資本充足率）提出了十分具體的要求，要求銀行在1992年底前資本／風險資產的最低資本充足性比率達到8%，核心資本的充足性比率達到4%。