3.家庭投資組合多元化，且具有核心競爭力
家庭資產投資實現多元化的原因同上，即為了降低風險。而與此同時，這個資產還需要具有核心競爭力，否則不可能實現很好的投資回報。
莫頓建議每個家庭都盡早開發一些金融工具，比如股票、基金、保險，等等，這些投資工具的進入“門檻”要比投資實業低很多，並且很安全，而且持之以恒必能帶來長期的可觀回報。
4.主動資產和有效被動資產的組合是最優的
對於投資者來說，全球的投資組合是最優的，這意味著能夠將風險分散到全球，不過由於很多投資者在投資時都有本國偏好，這個時候就更加需要優化投資的組合。比如你的資產均勻分布在房產、實業等有效被動資產以及債券、股票、基金等主動資產，這個時候你的投資組合就相對最優的。
5.根據時間段來調整投資組合
換言之，投資者一直處在變化的市場中，要根據所處的具體時間段來調整投資戰略。比如，次貸危機前王先生投資了房產和股票，這種投資組合使他獲益很大，但是次貸危機後，房產和股票開始走低，這個時候他就需要改變投資組合，比如他可以投資實業、對衝基金或是別的領域。
簡言之，投資是一門需要不斷研究的學問。每一個投資者都希望能以最小的代價獲得最高的收益，但是在實際生活中這是不現實的。對於一般投資人來說，合理的組合投資是實現安全收益的可靠手段。
投資啟示錄
莫頓認為組合投資可以幫助投資者有效分散風險，並獲得可觀的收益。此外，組合投資也不是說一定要大量投資，合理分配投資配額，小投入也可以獲得大回報。
不過投資必然伴隨著風險，因此投資者在進行投資之前一定要想到最壞結果，投資切忌懷有僥幸心理。像莫頓這樣的經濟大師也有失敗的時候，何況是普通投資者！所以用於投資的資產最好是不影響你正常生活的那一部分閑錢，一旦投資失敗，也不會因此而影響你的生活。
波士頓投資機構的領頭羊——保羅·C.卡伯特
保羅·C.卡伯特——波士頓商界的投資大師，1948~1965年任哈佛大學財務主管，是哈佛大學捐贈基金的管理人。他也是美國道富管理研究公司的創始人和合夥人，J.P.摩根公司的董事。
卡伯特在他那個時代是波士頓商界的佼佼者，他的投資理念一度被無數媒體和投資者研究、模仿。在卡伯特掌管哈佛捐贈基金的17年裏，哈佛捐贈基金從2億美元迅速攀升至10億美元。
他與合作人共同創建道富管理研究公司，管理著很多的共同基金、捐贈基金以及私人投資，道富基金是其中最重要的一支基金，也是美國第一批共同基金。在卡伯特先進投資理念的引領下，道富公司為許多投資者帶來了豐厚的回報，如今已經成為影響全球的重要金融投資機構。
舉一個簡單的例子，假如你在道富基金成立之初購買了一萬美元的股票，五十多年後，你這些股票的價值就可能已經超過了一百萬美元，再加上每年的紅利以及資本在投資的收益等，你的投資本金幾乎翻了一百倍！
1972年卡伯特的投資職業生涯到達到他的人生最高峰。這一年，福特基金會的管理人麥克喬治·邦迪大力倡導全美各大學用捐贈基金進行投資，加上當時股市處在牛市，這讓包括耶魯在內的很多大學紛紛不顧風險動用了學校的資本本金。
哈佛大學原本也想參與，雖然當時卡伯特已經不在哈佛任職，但是哈佛出身的卡伯特對哈佛有著濃厚的感情，他寫信製止了伯克校長的這一策略，他在信中表示，這條策略風險極其大，而且對學校來說並不公平，一旦出問題就會給學校帶來毀滅性的災難。他認為動用資本本金是愚蠢的，因為資本本金“這隻鵝會不斷為哈佛下金蛋”，決不能讓它有任何閃失。
哈佛大學聽取了卡伯特的意見，事實證明，卡伯特以及哈佛的做法是明智的。在股市崩盤時，那些參與的大學捐贈基金損失慘重，福特基金資產縮水了3/4，而哈佛大學不僅保存了自己的資金，而且保證了自己的聲譽。卡伯特是勝利者。
卡伯特的投資策略的關鍵是什麼呢？卡伯特自己總結了兩點，即現實主義與謹慎。那些與他同時代的投資界精英也認同這一點，“卡伯特的小心翼翼是眾所周知的，他的認真仔細簡直讓人難以相信！”
卡伯特認為，投資之前你要做的第一件事就是掌握所有的事實信息，第二件事就是客觀理性地承認這些事實信息。卡伯特最常說的一句話是“不要白日做夢”，認清現實、接受現實是投資者必備的基本素質。他經常說，倘若你沒有親身見識和經曆過現實中的很多問題，你的年齡閱曆不夠，你就不可能真正成為一個現實主義者。事實上，卡伯特的現實主義觀點也是隨著他的年齡增長而愈加深入的。