即使理財目標不變，也不等於投資組合高枕無憂。一個好的投資組合，是要根據投資回報進行重新平衡的。假設你有1萬元投資，70%股票，30%債券。1年下來股票漲了50%，而債券卻跌了5%，那股票價值10500元，債券價值2850元，總投資組合價值13350元，升值33.5%。但此時你的股票在投資組合中比重已升到78.65%，高於你原先設定的70%水平，這就有可能陷入你未必願意承受的投資風險中。較理想的是按你現在的投資組合總值和原定的投資比例進行重新平衡，上例中市值13350元的組合，如果70%是股票，那便是9345元，則應賣出10500—9345=1155元的股票，並將這部分錢轉而買入債券，使債券投資達到2850+1155=4005元，正好30%。重新平衡不僅可避免風險，還有低買高賣的優點。去年上證指數下跌8.33%而國債指數上漲14.07%，如果去年初以70：30的比例投資這兩個指數，那麼到年底總收益為—1.61%，且債券比重升高至34.78%。如果不進行調整，那麼此投資組合持有至昨天，總收益為2.75%；但如果你於去年年末進行一次重新平衡，使投資比例恢複到70：30，由於今年股票表現優於債券，你的總收益將變為2.99%。如果未來股票表現越理想，債券表現越不如股票理想，那你因為投資組合重新平衡獲得的收益就越大。
當然由於重新平衡要涉及買賣費用，所以重新平衡也不一定放在年初，可在某類品種偏離預定比例5%~10%後進行此調整。
三、定期定額買入需調整
許多投資者喜歡采用定期定額的方法買入基金。這種方式適合那些波動比較大的基金，可以通過高價少買，低價多買的方法獲得較低的入市成本。但當我們準備長線持有時，高波幅的基金就不是理想的選擇了，很容易導致投資組合波動太大。因此當我們通過定期定額累積了一定量的基金後，最好考慮將之調整為另外一個同類別，收益水平差不多但是波幅較小的基金。股票型基金投資：組合需隨機應變近期，股票型基金的發行如火如荼，大有卷土重來之勢，作為個人理財中不可或缺的投資選擇，這種高收益高風險的產品非常吸引投資者的眼球。但是不可回避的是，股票型基金確實在帶給投資者較高回報預期的同時，要求他們承擔一定的風險。一般說來，股票型基金將60%~95%的資金投資於股票市場，但股票型基金並不等同於股票，專業的基金管理人為了降低它的風險，會利用其信息優勢和專業特長將資金分別投資於幾十隻股票，分散由於個別股票下降給投資組合帶來的風險。
投資者應善於運用資產組合，分散由於某種單一產品出現風險而帶來的損失。在股票型基金的投資上，如果投資者把全部資金投資在股票型基金上，那麼這就是在投機，而不是投資；應將資金分別投資在風險不同收益不同的產品上，比如一半存起來或者買貨幣基金，一小部分為自己買保險或者債券型基金，留剩下的那一小部分去投資股票型基金。這樣組合就使風險被有效地控製在了可接受範圍內。
目前正在發行的中信紅利精選基金采取了“攻守兼備”的策略，在積極主動投資的同時，使投資者無論市場如何變動都能夠應對自如。由於中信紅利精選基金以紅利股為主要投資對象，因此在股市低迷階段，可以通過穩定的股息收益，有效緩衝劇烈波動帶來的風險；當牛市來臨時，良好的盈利預期支持股價的上漲，帶來超額的資本利得收入。使投資者真正體驗到“左手拿股息，右手賺差價”的理想投資境界。
（第五節）設計出適合自己的基金投資組合
幾乎所有的投資者都希望能尋找到一種投資產品既能兼顧高收益、高流動性，又能保持低風險。但是收益性、安全性和流動性從來都是此消彼長的，那到底能不能將三者調整到最大優勢，符合我們對資金不盡相同的需求呢？相信組合是一個非常好的選擇。
很多投資者在被問及基金時，常常將其混同於股票，其實基金按其投資方向的不同也可分為股票型基金，平衡型基金，債券型基金和貨幣市場基金等。他們所呈現的收益性、安全性和流動性也各不相同。如何通過組合進行優勢互補是非常值得我們大家去探討的。
舉個例子來說，比如設計一個簡單的保本組合，就可以讓我們看清組合的優勢所在。股票型基金在所有的基金品種中是風險最大而收益也是最高的，而貨幣市場基金的優勢則主要體現在它的高安全性和高流動型，收益則是比較平穩的，與其他基金品種相比也是相對較低的。如果我們做一個簡單的配置，將10萬元的資金，80%配置於貨幣市場基金，20%配置於指數型基金（股票型基金的一種，跟蹤指定的指數）。按目前貨幣市場基金年收益率3%左右來算，那8萬元一年的收益就在2400元左右，這樣配置在指數型基金中的2萬元即使下跌10%~14%，於整個組合而言，依然可保本金不失。但如果股市大盤在一年中上漲10%~20%，那整個組合的收益差不多就可以達到4%~6%，比原來全部投資貨幣市場基金增加不少。更為可貴的是整個組合在兼顧安全性和收益性的同時，資金也具有非常好的流動性。當然如果您將單純跟蹤指數的股票型基金替換成業績優良的主動型股票基金或是平衡型基金那可能收益更高，風險更小。如果同時能再加上一些波段操作，那可能會給整個組合帶來錦上添花的效果。