乙亥，陳友諒平章彭時中，以龍泉降於吳，命仍其舊職。
二月，丁醜朔，盜殺陝西行省右丞塔布岱。
癸未，吳金華苗軍元帥蔣英、劉震、李福叛，殺守臣參政胡大海及郎中王愷、總管高子玉。
初，大海下嚴州，震等自桐廬來降，大海喜其驍勇，留置麾下，待之不疑。至是震等謀亂，以大海遇己厚，未忍發，福曰：“舉大事寧顧私恩乎！”眾從之，以書通衢、處苗帥李佑之等，約以二月七日同舉兵。是日，蔣英等入分省署，陽請大海觀弩於八詠樓下。大海出，將上馬，英令其黨鍾矮子跪馬前，陽訴曰：“蔣英等欲殺我。”大海未及答，反顧英，英抽出鐵錘，若擊矮子狀，因中大海腦，仆地，英即斷其首，複殺大海子關住。執王愷，愷正色曰：“吾職居郎署，同守此土，義當死，寧從賊耶！”劉震欲全之，賊黨吳得真與愷有隙，曰：“無自遺患。”遂殺愷及其子寅，掾史章誠亦死之。
典吏李斌，懷省印縋城走嚴州，告變於朱文忠，文忠遣元帥何世明、掾史郭彥仁等率兵討之。至蘭溪，英等懼，乃驅掠城中子女西走，降於張士誠。大海養子德濟聞難，引兵奔赴，吳國公即命左司郎中楊元杲至金華，總理軍儲事，文忠亦率將士至，鎮撫其民。
大海長身鐵麵，智力過人，嚐自誦曰：“我本武人，不讀書；然吾行軍知有三事，不殺人，不掠人婦女，不焚人廬舍而已。”
乙酉，彗見於危，光芒長丈餘，色青白。
丁亥，吳處州苗軍元帥李佑之、賀仁得等，聞蔣英等已殺胡大海，亦作亂，殺院判耿再成、都事孫炎、知府王道同及朱文剛等，據其城。朱文忠聞亂，遣元帥王祐等率兵屯縉雲以圖之。
再成累著勞績，自偏裨擢居帥職。至是佑之等叛，再成方與客飯，聞變即上馬，收兵不及，迎賊罵曰：“賊奴，國家何負於汝，乃敢反耶！”賊爭刺再成，再成揮劍連斷數槊，兵及其頸，墮馬，大罵不絕口死。炎初被執，幽空室中，賊環守脅之降，炎不屈。仁得以炙雁鬥酒饋炎，炎不受，大罵曰：“今日乃為鼠所困！我死，為主；爾反覆賊，死，狗且不食！”守卒怒，拔刀叱炎解衣，炎曰：“此紫綺，乃主上賜我者，吾當服以死。”賊遂害之。
辛卯，吳國公既定洪都，乃經度城守，以舊城西南臨水，不利守禦，命移入三十步，東南空曠，複展二裏餘。以鄧愈為江西行省參政，留守洪都，萬思誠為行省都事以佐之。胡廷瑞、張民瞻、廖永堅、傅、潘友慶等從公還建康。
丁酉，彗犯離宮西星，至三月終，光芒長二丈餘。
壬寅，吳國公聞處州之亂，命平章邵榮率兵討之。
是月，知樞密院事圖沁特穆爾奉詔諭李思齊討四川。時思齊退保鳳翔，使至，思齊進兵益門鎮；使還，思齊複歸鳳翔。
三月，己酉，明玉珍僭稱帝於蜀，國號大夏，建元天統，立妻彭氏為皇後，子升為太子。仿周製設六卿，又置翰林院承旨、學士、國子監祭酒等官。以戴壽為塚宰，萬勝為司馬，張文炳為司空，向大亨、莫仁壽為司寇，吳友仁、鄒興為司徒，劉楨為宗伯，牟圖南為翰林院承旨。分蜀地為八道，賦稅十取其一。開廷試以策士，置雅樂以供郊祀之用。皆劉楨所為也。
初，張士誠聞蔣英之亂，遣其弟士信率兵萬餘圍諸全州。吳守將謝再興晝夜鏖戰，未決，乃遣將設伏城外，自引兵出戰，戰既合，伏起，大敗之，擒其將士千餘人。士信憤，益兵攻城，再興慮不能支，告急於浙江行省右丞朱文忠。
時金華叛寇初定，而嚴州逼近敵境，處州又為叛苗所據，文忠自度兵少，不能應援。聞邵榮將至，乃與都事史炳謀曰：“兵法先聲而後實，今諸全被圍日久，寇勢益盛，而我軍少，非謀不足以製之。今邵平章來討處州，宜借以張聲勢，亦製寇一奇也。”炳曰：“善！”乃揚言右丞徐達與榮領大軍至嚴州，克日進擊，使諜者揭榜於義烏之古樸嶺。士信兵見之，果驚，謀夜遁。同僉胡德濟覘知之，密與再興謀，癸醜，發壯士夜半開門出擊，鼓噪從之，寇兵亂走，自相蹂踐及溺死者甚眾。
士信驕侈，不能拊循將士，常載婦人、樂器自隨，日以樗蒲、蹴踘、酣飲為事，部將往往效之，故至於敗。
甲寅，明玉珍陷雲南省治，屯金馬山；陝西行省參政車力特穆爾等擊敗之，擒其弟明二。
癸亥，吳祝宗、康泰叛，攻陷洪都府。
初，洪都之降，非二人意，既降，複謀叛，時出語咎胡廷瑞，廷瑞反複開諭之，故未即發。及吳國公還建康，廷瑞恐二人為變，不利於己，乃微言於吳國公，公即發使詣洪都，令二人將所部兵往湖廣，從徐達聽征調。二人舟次女兒港，遂以其眾叛，適遇商人布船，因掠其布為旗號，進劫洪都，是日暮，至城下，發鼓舉火，攻破新城門。時鄧愈居故廉訪司，聞變，倉卒以數十騎出走，數與賊遇，且戰且走，從者多遇害。愈窘甚，從撫州門出，走還建康。於是都事萬思誠、知府葉琛皆死於難，公聞琛死，痛悼之。辛未，愈至建康，公遣使詣漢陽，命右丞徐達等還軍討之。
是月，命博囉特穆爾為中書平章政事，位第二，加太尉；張良弼受節製於博囉特穆爾。李思齊遣兵攻良弼，至於武功，良弼伏兵大破之。
夏，四月，己醜，禁諸王、駙馬、禦史台各官占匿人民，不應差役，以欲修上都宮闕故也。帝嚐以上都宮殿火，敕重建大安、睿思二閣，因危素諫而止，至是複大興工役。
吳平章邵榮及元帥王佑、胡深等兵攻處州，燒其東北門，軍士乘城以入。李佑之自殺，賀仁得走縉雲，耕者縛之，檻送建康，伏誅。處州複平，以王佑守之，榮乃還。
甲午，吳右丞徐達複取洪都府。
時達等師抵城下，祝宗、康泰分兵拒守，達攻破之。宗走新淦，依鄧克明，後為誌明所殺，函其首以獻於吳。泰走廣信，為追兵所獲，送建康。泰，胡廷瑞之甥也。吳國公以廷瑞故，特宥之。
乙未，賊新橋張陷安州，博囉特穆爾請援於朝。
是月，紹興路大疫。
五月，乙巳朔，泉州岱布丹據福州路，福建行省平章雅克布哈擊敗之，餘眾航海，還據泉州。參政陳（有）〔友〕定複汀州路。
己未，中書參知政事陳祖仁，請罷修上都宮闕，疏曰：“自古人君，不幸遇艱虞多難之時，孰不欲奮發有為，成不世之功，以光複祖宗之業！苟或上不奉於天道，下不順於人心，緩急失宜，舉措未當，雖以之持盈守成，猶或致亂，而況欲撥亂世反之正乎！
“夫上都宮闕，創自先帝，修於累朝，自經兵火，焚毀殆盡，所不忍言，此陛下所為日夜痛心，亟圖興複者也。然今四海未靖，瘡痍未瘳，倉庫告虛，財用將竭，乃欲驅疲民以供大役，廢其耕耨而荒其田畝，何異扼其吭而奪之食以速其斃乎！
“陛下追惟祖宗宮闕，念茲在茲，然不思今日所當興複，乃有大於此者。假令上都宮闕未複，固無妨於陛下之寢處。使因是而違天道，失人心，或致大業之隳廢，則夫天下者亦祖宗之天下，生民者亦祖宗之生民，陛下亦安忍而輕棄之乎！
“願陛下以生養民力為本，以恢複天下為務，信賞必罰，以驅策英雄；親正人，遠邪佞，以圖謀治道。夫如是，則承平之觀，不日可複，詎止上都宮闕而已乎！”
丙午，吳命大都督朱文正，統元帥趙德勝等同參政鄧愈鎮洪都；又以阮弘道為郎中，李勝為員外郎，汪廣洋為都事，往佐之，程國儒知洪都府事。文正至，增浚（地）〔城〕池，嚴為守備。
辛未，明玉珍遣偽將楊尚書守重慶，分兵寇龍州、清川，犯興元、鞏昌等路。
是月，張士誠海運糧十三萬石至京師。
六月，戊寅，中書平章政事察罕特穆爾遣使報書於吳，言已奏朝廷，授以行省平章事，吳國公不答，因謂左右曰：“察罕書辭婉媚，是欲啖我，我豈可以甘言誘哉！況徒以書來而不反我使者，其情偽可見也。今張士誠據浙西，陳友諒據江漢，方國珍、陳友定又梗於東南，天下紛紛，未有定日，予方有事之秋，未暇與校也。”
寧海布衣葉兌，以經濟自負，獻書吳國公，列一綱三目，言天下大計。
其略曰：“愚聞取天下者，必有一定之規模，韓信初見高祖，畫楚、漢成敗，孔明臥草廬，與先主論天下三分形勢者是也。今之規模，宜北絕李、察罕，南並張九四，撫溫、台，取閩、越，定都建康，拓地江、廣，進則越兩淮以規中原，退則畫長江而自守。
“夫長江天塹，所以限南北也。金陵古稱龍蟠虎踞，帝王之都，誠宜建都於此，守淮以為藩屏，守江以為門戶，如高祖之關中，光武之河內。以此為基，藉其兵力資財，以攻則克，以守則固，百察罕能如我何哉！
“且江之所備，莫急上流。吳、魏所爭在蘄春與皖，即今江州之境。今義師已克江州，足蔽全吳；況自滁、和至廣陵皆吾有，又足以遮蔽建康，襟帶江州，匪直守江，兼可守淮矣。張氏傾覆，可坐而待，淮東諸軍，亦將來歸，北略中原，李氏可並，孫權不足為也。
“今聞察罕妄自尊大，致書明公，如曹操之招孫權。竊以元運將終，人心不屬，而察罕欲效操所為，事勢不侔。宜如魯肅計，鼎足江東，以觀天下之釁。”此其大綱也。
至其目有三：“張九四之地，南包杭、越，北跨通、泰，而以平江為巢穴。昔田豐說袁紹襲許以製曹公，李泌欲先取範陽以傾祿山，殷羨說陶侃急攻石頭以製蘇峻，皆先傾敵巢穴。今欲攻張氏，莫若聲言掩取杭、嘉、湖、越，而大兵直搗平江。平江城固，難以驟拔，則以鎖城法困之。鎖城者，於城外矢石不到之地，別築長圍，環繞其城，長圍之外，分命將卒，四麵立營，屯田固守，斷其出入之路，分兵略定屬邑，收其稅糧以贍軍中。彼坐守空城，安得不困！平江既下，巢穴已傾，杭、越必歸，餘郡解體，此上計也。
“張氏重鎮在紹興，懸隔江海，所以數攻而不克者，以彼糧道在三江鬥門也。若一軍攻平江，斷其糧道，一軍攻杭州，絕其援兵，紹興必拔。所攻在蘇、杭，所取在紹興，所謂多方以誤之者也。紹興既拔，杭城勢孤，湖、秀風靡。然後進攻平江，犁其心腹，江北餘孽，隨而瓦解，此次計也。
“方國珍狼子野心，不可馴狎。往年大兵取婺州，彼即奉書納款，後遣夏煜、陳顯道招諭，彼複狐疑不從。顧遣使從海道報元，謂江東委之納款，誘令張齎詔而來，且遣韓叔義為說客，欲說明公奉詔。彼既降我，而反欲招我降元，其反覆狡獪如是，宜興師問罪。然彼以水為命，一聞兵至，挈家航海，中原步騎，無如之何。彼則寇掠東西，捕之不得，招之不可。夫上兵攻心，彼言杭、越一平，即當納土，不過欲款我師耳。攻之之術，宜限以日期，責其歸順。彼自方國璋之歿，自知兵不可用，又叔義還，稱我師之盛，氣已先挫，今因陳顯道以自通，正可脅之而從也。事宜速，不宜緩。宣諭之後，更置官吏，拘集舟艦，潛收其兵權，以消未然之變，三郡可不勞而定。
“福建本浙江一道，倚山瀕海，兵脆城陋，兩浙既平，彼心計浙江四道，三道既已歸附，吾孤守一道安歸哉！下之，一辯士力耳。如複稽送款，則大兵自溫、處入，奇兵自海道入，福州必不支。福州下，旁郡迎刃解矣。威聲已震，然後進取兩廣，猶反掌耳。”
吳國公奇其言，欲留用之，力辭，賜銀幣、襲衣以歸。
辛巳，彗見紫微垣，光芒長尺餘，東南指，西南行；戊子，光芒掃上宰。
時山東俱平，獨益都孤城猶未下，至是田豐、王士誠複謀叛。
初，豐之降也，察罕特穆爾推誠待之，數獨入其帳中。及豐既謀變，乃請察罕特穆爾行觀營壘，眾以為不可往，察罕特穆爾曰：“吾推心待人，安得人人而防之！”左右請以力士從，又不許，乃從輕騎十有一人，行至豐營，遂為士誠所刺。察罕特穆爾既死，豐與士誠走入益都城，眾乃推庫庫特穆爾為總兵官，複圍益都。
事聞，帝震悼，中原士庶老幼多痛惜之者。先是有白氣如索，長五百餘丈，起危宿，掃太微垣，太史奏山東當大水，帝曰：“不然，山東必失一良將。”即馳詔戒察罕特穆爾勿輕舉，未至而已及於難。詔贈河南行省左丞相，追封忠襄王，諡獻武。其父司徒阿哩袞封汝陽王，其子庫庫特穆爾授中書平章政事，兼知河南、山東行樞密院事，一應軍馬，並聽節製。仍詔諭其將士曰：“凡爾將佐，久為察罕特穆爾從事，惟恩與義，實同骨肉，視彼逆黨，不共戴天，當力圖報複以伸大義。”
己亥，益都兵出戰，庫庫特穆爾生擒六百餘人，斬首八百餘級。
吳國公聞察罕死，歎曰：“天下無人矣！”
秋，七月，乙卯，彗滅。
丙辰，熒惑見西方，須臾，成白氣如長蛇，光炯有文，橫亙中天，移時乃滅。
吳平章邵榮，參政趙繼祖，以謀反伏誅。
榮粗勇善戰，與吳國公同起兵濠州，公待之甚厚。自平處州還，遂驕蹇有覬覦心，常憤憤出怨言。部將有欲告之者，榮不自安，與繼祖謀俟間作亂。至是公閱兵三山門外，榮與繼祖伏兵門內，欲為變，會大風卒發，吹旗觸公衣，公異之，易服從它道還。榮等不得發，遂為部下士宋國所告。公召榮等麵詰之，俱伏，曰：“死而已！”公不欲即誅，幽於別室，謂諸將曰：“吾不負榮，而所為如此，將何以處之？”常遇春曰：“榮等一旦忘恩義，謀為亂逆，公縱不忍殺之，遇春等義不與之俱生。”公乃具酒食飲食之，涕泣與訣，皆就刑。
是月，河決範陽，漂民居。
西湖書院舊有經史書版，兵後零落，行省左右司員外郎陳基白平章張士誠出官錢補刊，從之，明年而工畢。
八月，癸巳，陳友諒將熊天瑞寇吉安，吳守將孫本立戰敗，走永新。天瑞複攻破永新，執本立至贛州，殺之，友諒使其知院饒鼎臣守吉安。
己亥，庫庫特穆爾言：“博囉特穆爾、張良弼據延安，掠黃河上下，欲東渡以奪晉寧，乞賜詔諭。”
是月，張士誠殺淮南行省左丞汪同。
同初集義兵，捍禦鄉井，累官徽州路治中兼元帥，領兵征饒州，單騎潛往浙。張士誠以禮召至姑蘇，同見其心不純，乃去之淮安，見左丞史椿。椿本士誠部將，與張士德皆為謀主，士德被擒，椿見諸將驕侈，又，左丞徐義數讒毀椿，椿遂有異誌，見同殊相得，謂同曰：“察罕公忠，盍往見之。”同謁察罕，察罕恨相見晚，俾朝於京，拜淮南行省左丞。還，見察罕，察罕曰：“士誠非忠於國者，中原事定，平江南當自姑蘇始，君與史君宜協力焉。”
未幾，察罕死，椿曰：“不幸及此，宜要金陵兵往取姑蘇。”乃遣使者齎書往建康。使者姑蘇人，以書達士誠所，士誠大怒，使士信招與言事，同懼，不欲往，椿曰：“士誠基本未固，未必便害我輩。況四平章我嚐救其危急，宜不至此。”四平章，謂士信也。同遂行，至姑蘇，士誠即拘同，問曰：“我何負於汝而反？”同曰：“我之來，以汝為元太尉，忠於國家。今汝既叛，我豈得從汝反耶？”士信力營救之，且具酒饌為別，同曰：“為語平章，具荷厚意，吾能死忠，不能為無義生也！但我死後，諸公亦不能久富貴耳。”遂遇害。事聞，追封平陽郡公。
同既死，士誠遂發兵攻淮安，執椿，殺之。
九月，癸卯朔，劉福〔通〕以兵援田豐，至火星埠，庫庫特穆爾遣關保邀擊，大破之。
戊辰，以知樞密院事伊蘇為遼陽行省左丞相。先是賊雷特穆爾布哈、程思忠等陷永平，詔伊蘇出師，遂複灤州及遷安縣。
時遼東郡縣，惟永平不被兵，儲粟十萬，芻槁山積，民居殷富。賊乘間竊入，增土築城，因河為塹，堅守不可下。伊蘇乃外築大營，絕其樵采，數與賊戰，獲其偽帥二百餘人，平山寨數十；又複昌黎、撫寧二縣，擒雷特穆爾布哈送京師。賊急，乃乞降於參政徹爾特穆爾，為請命於朝，詔許之，命伊蘇退師。伊蘇度賊必以計怠大兵，乃嚴備以偵之，思忠果棄城遁去，亟追至瑞州，殺獲萬計。賊遂東走金、複州。至是詔還京師，拜遼陽左丞相、知行樞密院事，撫安迤東兵農，委以便宜，開省於永平，總兵如故。