後來，她發現淑女們的帽子總是要用帽針固定，不實用，而且裝飾太多，太沉重。她就給女友設計出稍寬大、沒有繁縟裝飾的硬草帽，結果引起廣泛注意，周圍的女性都來探詢哪兒能買到這樣的帽子。這引發了香奈兒想要開一家帽子店的想法。
1910年，香奈兒的第一家帽子店開業了。她以低價購進一批過時、滯銷的女帽，把帽子上俗氣的裝飾物通通摘掉，然後加以適當點綴，改製成明朗亮麗的新式帽子。香奈兒在為顧客示範帽子的戴法時，更是一反常態，把帽子的前沿低低地壓在眼角上，顯得神氣非凡。這種新穎的帽子，很快成為巴黎婦女的最愛，被稱為“香奈兒帽”。“香奈兒帽”式樣新穎獨特，富於時代感，帶有些許叛逆意味，與修飾華麗、墜金掛銀的傳統女帽形成鮮明對比，深受時髦女士們的歡迎。
香奈兒帽子店的成功，為她積累了相當的資金。小試鋒芒，旗開得勝，讓香奈兒的信心倍增。她不再滿足於隻做帽子商人，而且還大膽地涉足到服裝業的探索、改革之中。
巴黎是世界服裝之都，服飾藝術聞名遐邇。但在20世紀初，巴黎女性的穿著卻僵化守舊，彌漫著陳腐的舊貴族氣息：她們先用厚厚的緊身胸褡綁裹在身體上，套上沉重的鯨骨裙箍，再穿上打著褶皺、鑲滿花邊、裹著襯裏的拖地長裙，這種流行的緊身衣腰身細，裙幅蓬大，以達到挺胸凸臀的效果。穿起來裏三層，外三層，像穿著鎧甲一樣透不過氣，顯得特別繁瑣拖拉，並且很不方便。
這個富有創新意識和反叛精神的女人，在服裝領域自然也絕不願意墨守成規、循規蹈矩。她把自己對時代的追求和對服裝的理解都反映在她所設計的新式服裝上。她不局限於高級華麗的麵料和陳舊繁瑣的式樣，香奈兒的服裝定位於：簡潔、實用。
她用純白針織布料做成最新樣式的女式襯衫，特點是：寬鬆舒適，線條簡潔。沒有翻上複下的領飾，沒有一道道袖口花邊，也沒有什麼綴物，領口開得較低。為了便於推銷，她還給這種服裝起了一個挺別致的名字“窮女郎”。
這種簡潔、寬鬆的襯衫相對於繁雜、纏裹盛行的老式服裝來說，給人一種耳目一新的感覺。很快，“窮女郎”得到巴黎婦女的青睞而被搶購一空。
到20世紀20年代，香奈兒已經成為潮流先驅。她將女裙由原先的拖地縮短到膝蓋以下甚至齊膝，她是第一批將裙擺提高至足踝以上的設計師；她將長褲運用於女裝，把裙擺變大，據說她還是喇叭褲的發明者之一；過去，婦女一般在喪失中才穿黑色，香奈兒卻令人震撼地退出了著名的黑色小禮服，使黑色成為潮流。
香奈兒的設計一反當時的時尚，看起來簡單、利落、前衛，卻不怪異。她包裝的女性窈窕、優雅、年輕。人們給這個苗條、生氣勃勃的女時裝設計師很高的評價，作家沙克說：“可可·香奈兒創造了一種巴黎前所未有的女性形象。
“香奈兒5號”香水
在服裝界成為世界時尚領潮兒的香奈兒，當然不能局限於服裝鞋帽一個行業的發展，勃勃的事業心和敏銳獨到的眼光讓她把視線又轉移到了別的含金量更高的地方。
如今的時尚女人們的最後“一件衣裳”，應該就是香水了。她們不但出門前一定要噴香水，並且擁有很多香水，用來配合季節、溫度、心情與場合。對於這個巨大的產業，善於經營的香奈兒自然不會放過。這是一種新的嚐試，也是一項新的挑戰，不過，這不會讓絕對自信的香奈兒退縮，反而隻能激起這位創新勇士的鬥誌！
當時出售的香水為花卉香型，香奈兒認為其氣味矯揉造作，且不能持久，決定自己開發一種昂貴的合成香水。她將化學師恩尼斯?鮑提供的數十種樣品進行遴選甄別，定下以她的幸運數字命名的“5號”香水，這種香水僅配方成分就達80種之多，氣味濃鬱飄忽，令人陶醉，灑上幾滴，幽香持久，精致地詮釋出女性獨特的嫵媚與婉約。
為了確保香水的質量不隨季節變動而受到影響，香奈兒特地選擇在法國的格拉斯大量種植五月玫瑰和茉莉，至今仍專供香奈兒5號香水使用。
在香水瓶的設計上，她舍棄了慣用的刻花玻璃瓶或細頸瓶，采用方形透明玻璃瓶，並且刻以兩個背麵相連的“C”為標誌，體現出她一貫的簡潔優雅的風格。
“香奈兒5號”雖然售價不菲，但很快走俏巴黎，暢銷法國和歐美各國，風靡全球，成為當時世界銷量最大的香水，深得世界上許多元首夫人、名媛貴婦的鍾愛。瑪麗蓮?夢露“我隻穿香奈兒5號入睡”的名句，也成為香奈兒5號不朽的傳奇故事。1956年，它還被紐約大都會博物館收藏。