每當新西蘭大選臨近的時候，克拉克就會開始化妝。被反對黨國家黨尖刻諷刺為“老處女”打扮的克拉克會把頭發弄得更時尚一些，再抹上一點腮紅。她的顧問總是建議她軟化一下自己那種看起來很有控製欲的嚴厲知識分子形象。不過無論怎麼掩飾，這位新西蘭政治女強人看起來變化都不是很大，伴隨著她那頗具穿透力的嚴厲眼神，2005年9月17日，克拉克領導工黨在議會選舉中再次勝出，贏得了組建新政府的優先權。這是克拉克多年來參加的第10次競選活動了，也是一場勝負隻在一線間的競選。從1999年，她首次擔任總理的時候開始，新西蘭經曆了曆史上持續時間最長的經濟增長——1999年—2004年裏一直保持每年5%的經濟增長率。工作一絲不苟的克拉克也由此成為新西蘭曆史上最受歡迎的領導人之一。
不過，她的第二個任期也並非完全一帆風順，她那種過分自信的領導風格也備受抨擊。反對黨國家黨猛烈抨擊了政府的管理不善，以及在稅收等問題上的立場。盡管在過去5年中，經濟增長率累計超過了20%，家庭收入卻隻增長了11%。那些工薪階層感到，他們的生活沒有改變，尤其是在鄰國澳大利亞的同期平均薪酬增長了30%的情況下。
在2005年5月初以前，克拉克的中左政治聯盟一直在民意調查中遙遙領先，但是5月份，當政府宣布取消減稅的時候，情況開始改變。隨著反對黨國家黨承諾，一旦大選獲勝，就將在2008年前將個人所得稅削減39億新西蘭元，克拉克的工黨支持率一路下滑，大選驟然變得勢均力敵起來。但克拉克仍然處處散發出自信。最後幾天中，她所在的工黨在民意測驗中領先反對黨國家黨僅僅6個百分點，克拉克依然毫不猶豫地說：“我們最沒必要擔心……沒有B計劃，隻有A計劃，隻有我將會討論的計劃，而我隻有一個重點，就是9月17日將會得到最好的結果。”2005年10月19日，克拉克如願贏得了大選，她領導的工黨與新西蘭進步黨組成新一屆政府，她再次成為新西蘭的總理。這已經是她連續第三次當選了，她創造了新西蘭新的曆史。
2008年大選如期而至，克拉克夢想著續寫自己創造的政治神話，試圖尋求第四個總理任期。
2008年8月份，新西蘭審計署的一份審計報告指出，在2005年的大選中，除了進步黨以外，其他的政黨都涉嫌非法使用納稅人的資金用於自己在大選期間的宣傳和廣告費用，其嚴重性也以新西蘭的兩大主要政黨——工黨和國家黨最甚。
8月31日，克拉克發布公開信，為工黨大選的資金來源進行辯解，自此提前拉開了2008年大選的序幕。工黨和國家黨作為新西蘭國內的兩大主要政黨，輪番上場為自己的政黨造勢。9月12日，克拉克在惠靈頓舉行記者招待會，宣布10月3日解散議會，並於11月8日舉行大選。
2008年9月初，新西蘭國家黨黨首Don Brash的婚外戀醜聞曝光。Brash與右翼團體“經濟圓桌”的第二把手、千萬女富翁Diane Foreman有私情，且兩人各自都有家室；這一事件對國家黨的影響可謂5級地震，在國家黨內，Brash的地位頓時受到了黨內許多黨員的質疑，一度黨首位置不保；國家黨陷入性醜聞的混亂之中。
但是不久，國家黨就扳回一城，9月18日，《調查》雜誌爆料稱，工黨黨首、現任政府總理克拉克的丈夫是個同性戀。報紙還登出其夫與另一名同性戀男子“不正常”的擁抱和接吻的照片，看來似乎證據確鑿。克拉克不顧其女強人的光輝形象，忍無可忍地罵國家黨人“無恥”、“齷齪”。
國家黨決心重奪執政黨寶座，而工黨也要繼續自己的輝煌紀錄。在國會裏，兩黨之間的抨擊甚至謾罵也拉開了序幕，兩黨黨員圍繞著選舉資金的非法使用醜聞、兩黨黨首的性醜聞開始了激烈的對抗，上升到了人格侮辱和詆毀。夾在兩黨之間的小黨派們則為其所苦，不勝其煩。一些小黨派議員表示，當兩黨的黨員在國會中相互嚷嚷時，國會就像菜市場一樣，根本聽不到他們在吵些什麼。
2008年11月8日晚，根據新西蘭選舉委員會公布的選舉結果，由約翰·基領導的主要反對黨國家黨·當天舉行的議會選舉中擊敗已執政9年的工黨，贏得政府組閣權。約翰？基將出任新一屆聯合政府總理。工黨領導人克拉克當晚承認工黨在選舉中失利，並向國家黨表示祝賀。她還宣布辭去工黨領導人職務。