盂優見了諸葛亮，再三拜謝，說：“我哥哥感謝丞相不殺之恩，讓我先送上這些金珠寶貝，作為勞軍之用。哥哥到銀坑山收拾寶貝，明天就送來，獻給天子。”
諸葛亮心中有數，命令殺豬宰羊，設宴備酒，還有樂隊、歌舞、雜劇表演款待孟優。孟優和南兵不曉得酒裏下了藥，喝下去都昏倒了。
當晚，孟獲把南兵分為三隊，前來劫寨。他以為諸葛亮沒有防備，又有孟優等做內應，肯定可以活捉諸葛亮。結果反而陷入諸葛亮的圈套，第三次當了俘虜。
諸葛亮笑著問孟獲：“這回服了吧？”
孟獲氣哼哼地說：“這是因為我弟弟貪饞，耽誤了我的大事，怎麼能讓人心服呢？”
諸葛亮說：“那就再放你回去！”
孟獲立刻說：“丞相若肯放我兄弟，我一定收拾家丁，和您大戰一場。那時若再被擒，我就死心塌地的投降。”
諸葛亮痛快地說：“好吧！下一次你要小心謹慎，用好計策和信得過的人來和我作戰。”
說罷，把孟獲兄弟，連同所有的兵將，一同釋放。
諸葛亮統領大軍，渡過瀘水，在河南岸建起三個大營，等待南兵。
果然，孟獲帶領10萬人氣勢洶洶地殺來，諸葛亮見南兵驕狂自負，下令堅守，不準出戰。同時讓趙雲、魏延帶領本部人馬出發了。
幾天以後，諸葛亮幹脆退出河南岸的三個營寨，回到河北岸。孟優指著空寨裏的無數糧草、車輛說：“這是諸葛亮的計策吧？”
孟獲說：“我想，準是蜀國發生了大事，不是吳兵入侵，就是魏軍討伐。我們應該火速追擊。”
當南軍逼近河岸時，發現北麵建起了新的營寨，旗幟鮮明，軍容嚴整，孟獲對孟優說：“這是諸葛亮怕我們追擊，故意在北岸稍住幾天，很快會撤走的。”
他哪裏想得到，此時趙雲、魏延早已繞到了自己的後方。
一天晚上，狂風大作，隨著一片火光和震天的喊聲，大隊蜀兵殺了過來。
孟獲急忙帶領親信兵丁撤退，卻被趙雲攔住。迫使他趕緊往僻靜的山穀逃走，又被馬岱殺了一場。
此時，北、西、南三處都是火光，孟獲隻得向東逃跑，身邊就剩下幾十個人了。剛剛轉過一個山口，隻見一片樹林前麵，諸葛亮坐在一輛小車上，周圍隻有幾十個人。
孟獲對周圍的兵丁說：“我被這人侮辱了三次，今天有幸在這裏遇上他了。你們要奮力爭先，連人帶車砍得粉碎！”
接著，孟獲當先，南兵緊隨，呐喊著殺向樹林，隻聽“咕咯”一聲響，這些人全都掉進了陷坑。
魏延從林中轉出，和幾百名士兵一起，把坑裏的兵將拖了出來，用繩子捆好。那十萬南兵，除了死傷的，全都投降了。
諸葛亮不僅用酒肉款待，還以好話勸慰，然後全部放回，接著對孟優說：“你哥哥心裏迷糊，被我捉了四次，有什麼臉再見人呢？你要好好地勸他呀！”
孟優滿臉羞愧，跪地求饒。諸葛亮說：“我若要殺你也不在今天。現在饒你一命，好去勸你哥哥。”
士兵為孟優解了綁繩，孟優哭著走了。
一會兒，魏延綁著孟獲來了。這回諸葛亮一反往常，生氣地說：“你這回又被我捉住了，還有什麼理說！”
孟獲說：“我是誤中了你的奸計，死也不服。”
諸葛亮大聲喝令：“砍頭！”
刀斧手推出孟獲，孟獲滿臉氣憤，毫不害怕，還回過頭來說：“你要是再敢放我一回，我一定能報四次敗仗之仇！”