3.堅定不移地執行止損計劃
巴菲特告誡投資者，設立了止損計劃就一定要執行，特別是在剛買進就被套牢的情況下。如果在投資中，發現錯了又不回避，一旦股價下跌到40%~50%時，那麼，就更加得不償失了。所以，在製定了止損計劃後，如果發現錯了，就應及時止損出局，不要再存有僥幸心理。
投資理念：不要被市場價值蒙蔽了雙眼
有這樣一個笑話：兩個金融學教授在華爾街激烈地討論關於有效市場的問題時，突然同時看到路邊有100美元。於是他們開始爭論要不要將錢撿起來。其中一位教授說：“我覺得應該馬上把它撿起來，那麼別人的損失會立刻變成自己的收益。”而另一位教授卻不同意這種說法，他說：“你別傻了，華爾街人流如潮，如果錢是真的，早被別人撿走了，那肯定是一張假幣。”
於是在爭論之下，他們得出了如下結論：在完全有效的市場上，如果現在沒有什麼潛在的力量顯現出來，那麼將來也不可能有任何的突破。
心理學家告訴大家，如果每一位投資人都按自己的意願去行事的話，將會有很大的收獲，可是現實是，投資者都喜歡與大眾保持一致，因為那樣做會讓他們感覺更加安全。
但是投資者們忽視了一點，股票或者是其他投資的定價不僅僅反映的是現在的價值，還是未來很多未知價值的體現。所以，如果投資者在投資時能夠保持清醒的頭腦，看清市場的真實麵目，那麼在投資時就能夠以理性衡量出市場未來囊括的因素和價值。
市場價值有時候也是會騙人的，所以投資者在投資時一定要對投資價值進行衡量。第一種方法是在投資之前一定要先確定你所投資的項目的內在價值，包括它的基本價值和無形價值。
成功的投資者都擅長此道，如全球投資大師吉姆·羅傑斯在成立量子基金成功後說：“我們感興趣的不是這個公司在下個季度的利潤或者是它的運作前景，而是更廣泛的社會、經濟和政治因素，在將來的某個時候如何改變某個股票板塊的命運。我們所預見的和現在的股票市場價格之間的差距越大越好，因為這樣使我們更賺錢。”
第二種方法是盡量降低係統性錯誤（因個人的固執己見或者是受投資大眾影響而重複犯的錯誤）的幾率。這種常見的錯誤是，人們總是會試圖找出某項投資的規律，並認為這些規律是亙古不變的，利用這些規律賺錢。
於是就會經常出現下麵這種情況：那些自認為熟悉股票發展趨勢的股民，在牛市出現之後依舊不切實際地希望這種趨勢會不斷出現，從而失去了更理性的投資機會。
自我保護：如何在大賺和大蝕中贏得平衡
被世人公認是世界投資怪才、鬼才、奇才的索羅斯，曾在國際金融界掀起了一股索羅斯旋風，1992年的英鎊之戰、1997年的亞洲金融風暴、1998年的香港鱷魚大戰，為他贏得了“曆史上最偉大的投機者”“國際金融大鱷”等毀譽參半的稱號。
他為什麼能夠在看似混亂的投資市場大賺呢？索羅斯說：“市場是無序的、動蕩的、混亂的，但是隻要你能夠掌握一些投資的法則，就可以明辨是非，無往不利。”
很多人都對他的說法嗤之以鼻，認為他之所以能夠取勝完全取決於他管理的對衝基金、投資的金融工具和資金數量，而也正是人們的這種觀念忽略了索羅斯成功的真正秘訣：理性的投資原則。
索羅斯在投資之前總是會尋找市場中的行情，預測可能發生的突變，並領先別人發現這種突變，然後通過分析政治、經濟和社會等多方麵的因素去預測股票的未來發展趨勢，並找出可能影響其發展的決定性因素。
即使是進行了全方位的分析，索羅斯還是會先想到風險。投資必定要承擔風險，但是不要去做孤注一擲的冒險，這是他的投資原則。他認為投資者最容易犯的錯誤就是過於自信、魯莽出擊，所以不能很好的利用自己手中的籌碼。而且，他們一旦看準機會總是會全力以赴，拿出全部家當去下注，甚至不惜采用循環抵押貸款的方式。
這種大膽投資的精神是好的，甚至可以讓人突破瓶頸大賺一筆，但是一旦失利就會血本無歸，很難東山再起。所以當索羅斯發現自己的員工在玩冒險的賭博時，會及時出來製止，他說：“我決不會去冒險，尤其是那種可以將我毀滅的冒險，但是我也永遠不會在有利可圖時做一名看客。”
正是因為他能夠正確地對待投資風險，所以他總是能夠消除擔心、焦慮，克服對損失的恐懼，從而提高了承受市場與間隔波動的能力，永遠保持清醒的頭腦，在冒險時不拿出全部家當下賭注。這樣一來，即使是失誤，也可以留得青山在，從頭再來。
正是因為這樣，索羅斯在投資時總是能夠合理地利用他手裏的每一個籌碼，在大賺和大蝕中贏得平衡。