這種“雙軌製”，使高等院校間的會計信息相互不可比，社會公眾很難根據高校的會計信息來判斷不同高校的經營效率和管理水平。為了解決這個問題，1991年“政府會計準則委員會”發布了第15號公告，允許公立高校會計報告采用“政府模式”或者“高校審計模式”，部分地承認“財務會計基金委員會”的一些規定。近年來，雙方在會計信息披露環節趨向一致。
二、美國高校會計信息披露的發展曆程
美國高校會計信息披露模式的發展經曆了以基金為報告基礎、基金報告模式和淨資產報告並存、以淨資產為報告核心三個階段。
第一，以基金為報告基礎的統一規範階段。20世紀初，高等學校不分私立還是公立都采用完全一致的披露方法，將基金作為會計的記賬主體，組織會計核算和報告。《高等教育財務會計及報告手冊》倡議高等院校使用流動基金、貸款基金、年金及終生受益基金、代理基金基金組，各類基金所采用不同的計量基礎，同時推薦了資產負債表、基金餘額變動表、流動基金收入支出及其他變動表三個基本財務報表。這些報表在一定的程度上滿足了使用者獲取履行受托責任和決策有用的信息。從整個核算流程來看，各種基金相互獨立形成一個體係，並且在報表中所有的基金及子類基金都要詳細報告。
第二，基金報告模式和淨資產報告並存的階段。即以財務會計準則委員會（FASB）第116號公告和117號公告所規定的私立高校所采用的淨資產報告模式，和以政府會計準則委員會（GASB）第15號公告所確定的過渡時期高校所用的基金報告模式。FASB第116號公告和第117號公告對非營利大學的會計活動和財務報告產生了顯著影響。在116號準則出台之前非營利組織使用的都是基金會計，如以前非營利組織收到捐贈時才確認收入，而第116號準則規定收到捐贈承諾時就可以確認收入了。FASB第117號公告要求重點報告整個會計主體的費用，而不是各類基金的支出。
第三，以淨資產為報告核心的階段。1999年11月，GASB發布第35號準則《大專院校的基本財務報表——管理層討論與分析》，要求財務報告增加“管理層討論和分析”，即財務經理就大學財務活動所作的敘述性說明。內容包括將上一年與當年濃縮的財務報表進行比較，分析組織的財務狀況是否已改善或惡化以及變化的原因，說明重要的資本資產和長期負債活動，描述將會對組織的財務產生重大影響（正麵或負麵）的現時已知的事實、決策和條件等等。此外，還要求公立高校分別按照“主體層麵”和“基金層麵”編製會計報表。主體型報表不區分基金類別，而把組織作為一個整體從綜合角度報告其財務狀況、經營業績和現金流量情況，而後者仍然按照傳統的基金報表格式。雖然兩種選擇都可以，但是高校對外報告時傾向使用主體層麵的報告，而內部核算習慣於基金會計。公立與私立大學會計報告逐漸走向統一。在這個時期主要特點是從基金報告模式轉向淨資產報告模式，雖然GASB和FASB之間在報告的個別項目上存在一些細微的區別，但是總體報告的框架是相同的。
三、美國高校會計信息披露呈現的特點
美國大學會計信息披露改革是以財務報告使用者的信息需求變化為導向的，並對一些會計核算方法和財務報告模式進行了改進，目標是為報告使用者的相關決策提供更加真實、全麵、詳細和有用的信息。其披露模式透露出這樣的信息：
第一，信息披露的公開化。美國高校財務報告在其網站上進行公布，信息需求者可以方便、及時地通過網上查詢了解到自己需要的有關情況。通過這一措施，使信息披露的及時性大大增加。
第二，企業會計報表模式化趨勢。美國高校會計報告無論從形式到內容都趨向企業會計報告模式，117號準則中要求披露的“資產負債表、業務表和現金流量表”與企業報告中的“資產負債表、利潤表和現金流量表”範圍相同，並且，報表的格式也與企業報表很相似。相對於企業資產負債表，高校報表沒有所有者權益項目，而是淨資產項目，並區分非限製性、臨時限製性和永久限製性。財務報告實體從個別基金上升到整個高校，報告基礎從收付實現製轉變為權責發生製，計量的焦點從基金的收支轉變為整體經濟資源的計量，從強調支出和收入轉變成關注收入和費用，並強調現金流量和管理層討論與分析，從而從學校“整體”角度反映財務狀況。