毅宗諒祚親政後，對西夏的政治、軍事實行了加強漢化、整治軍隊等一些重要改革，不僅鞏固了新政權，而且對以後各朝產生了深遠影響。
改用漢禮
沒藏家族被鏟除後，毅宗諒祚執掌政權。親政後的毅宗，立即著手進行了一係列的改革。這些改革的核心是改蕃禮用漢禮，即用中原漢族王室的禮儀製度，取代元昊建國時設立的製度。
都五年（1061），毅宗派遣使者向宋朝上表，表露仰慕中原衣冠，請求明年用中原禮儀迎接宋朝使者的想法，得到宋的同意。次年，毅宗參照宋朝製度，改革了位於西壽等處的監軍司機構。都六年（1062）四月，又請求宋朝賜予太宗禦製的書法拓本，並準備建立藏書閣來存放這些墨寶。
由於對中原先進文化無限向往，毅宗還向宋朝進貢駿馬50匹，以換取《詩經》、《尚書》《易經》、《左傳》、《禮記》、《周禮》、《孝經》、《論語》、《孟子》等九經以及《唐史》、《冊府元龜》等典籍。宋朝賜給九經，而退還了西夏的馬匹。
拱化元年（1063），毅宗改用漢姓，恢複唐王所賜的李姓。
恢複榷場
西夏與宋朝麟州交界的地帶，有70裏肥沃的原野。沒藏諤龐執政時，曾令西夏農戶逐漸侵耕，收獲的作物歸其所有。被西夏侵占的土地離大宋界河屈野河隻有20裏。宋廷十分惱怒，不斷派遣使者劃清界線，沒藏諤龐置之不理。都元年（1057），沒藏諤龐出兵，攻打麟州。州府守將郭恩迎戰不敵，沒藏盤踞屈野河。都四年（1060），沒藏準備把屈野河以西20裏的田地退還宋朝，重新劃界，被宋拒絕。不久，沒藏家族敗落。
毅宗派使者與宋朝議定，在邊界設立寨堡，恢複舊界。由於連年的征戰衝突，邊境貿易停止。劃清邊界後，永寧（位於今甘肅甘穀縣四十鋪鄉）等處的榷場陸續恢複。
增用漢人
毅宗自幼由漢族婦女養大，與漢人相處日久，熟悉漢文化。親政後，他增設了很多由漢人擔當的官職——尚書、侍郎、南北宣徽使等——以鞏固統治。
拱化三年（1065），毅宗在宋境秦鳳路俘獲漢人蘇立，授其官職；宋朝文人景詢犯罪逃到西夏，毅宗也授以學士之職讓其參政。
毅宗禮賢下士的做法吸引了越來越多的漢人投奔西夏。西夏從政治上、文化上進一步加強了與中原漢室的聯係。
用兵吐蕃
毅宗在改革內政的時候，並沒有忘記對世仇吐蕃部落的報複。都二年（1058），沒藏諤龐執政時就曾對吐蕃青唐城（今青海省西寧市）發起進攻，結果兵敗。拱化元年（1063），西使城（今甘肅榆中貢馬井）吐蕃首領禹藏花麻降夏，以其城池及蘭州一帶拱手讓夏。毅宗以宗室之女下嫁花麻，封其為駙馬，升西使城為保泰軍，讓花麻鎮守。拱化四年（1066）底，河州吐蕃首領瞎氈子木征又以河州之地降夏。
侵擾宋境
在對吐蕃部落取得一係列勝利的同時，西夏與宋的關係趨於惡化。拱化元年（1063），宋仁宗逝世，西夏使者吳宗前往吊唁。在宋廷，由於禮儀不合，吳宗與宋朝官員高宜發生爭執。高宜揚言要以百萬大軍攻取賀蘭山。宋英宗亦指責毅宗用人不當。吳宗回西夏複命，毅宗以為這是宋朝有意侮辱夏國。拱化三年（1065）初，派萬餘夏兵進攻慶州（今甘肅慶陽）王官城。年底，再攻德順軍（今甘肅靜寧）外的同家堡，擄掠牛羊數萬。拱化四年（1066）九月，毅宗親率大軍攻打慶州，包圍大順城，攻城3日。宋利用歸降的蕃官發強弩射擊敵軍。毅宗中流矢，匆忙退走。
拱化五年（1067）十月，西夏綏州守將嵬名山被部下李文喜等人脅迫，投降宋朝。毅宗派人爭奪綏州，在大理河被宋軍擊敗。西夏從此加強對宋軍的防備。同年十二月，毅宗病逝。其子秉常繼位，秉常年幼，由梁太後攝政。