隨汪精衛一起脫離重慶的周佛海、褚民誼、陳公博、梅思平等，都是在南京時的“低調俱樂部”人物（這名稱是周佛海起的，他們認為抗戰前途無望，和平才是唯一出路）。他們伴汪來到上海，赤手空拳，在日軍卵翼下生活，而丁默邨李士群等握有一定的實力，因此，在汪精衛籌備所謂“還都”的活動中，充當了重要的角色（當然內中還有日方的牽線關係）。
汪精衛在上海召開了“國民黨六中全會”，決定“還都”和“組府”方針。會議是在“76號”召開的，一班漢奸新貴，為了避人耳目，不走正門，都從“76號”的後門開納路（現武定路）進出。汪在上海期間，還開了一個“和運遇難烈士追悼會”，追悼在河內被暗殺的曾仲鳴和上海的季雲卿等人。
5.狗咬狗的競爭
特工總部的丁默邨、李士群和唐惠民，勾結在一起，表麵氣味相投，骨子裏勾心鬥角，各有打算。三個人的個性和作風也不相同。丁默邨性情急燥，心地狹窄，動不動使出官僚架子。李士群則比較狡猾，外表和善，但居心陰險，手段毒辣。
外人聽到李士群的名字，總以為是個殺氣騰騰的彪形大漢，其實他五短身材，麵貌清秀，一眼望去像“白麵書生”。唐惠民另有一功，頤指氣使，目空一切。因此三人招收黨羽，擴充勢力的途徑也不相同。李著眼於利用金錢收買一批流氓和亡命之徒，當時“76號”的經費來源由江海關關稅項下撥給，按月由日本憲兵隊送去，由李妻葉吉卿保管，負責財務的是李的內侄葉耀先。經濟大權操於李手，李便揮金如土，凡是投到他門下的，首先都可得到一筆巨款，名為“治裝”。凡是願意與之合作或接受指揮的，金錢地位，從不計較，因此，羽黨日豐。如國民黨上海區的特務蘇成德、馬嘯天、萬裏浪等，都為李所收買，死心塌地為李效力。蘇成德投偽不久，即被委為特工總部的南京區長，偽府“還都”，兼任警政部的特種警察署署長，以後又調南京市警察廳長、上海市警察局長等職。馬嘯天初為上海政治保衛局局長，後調南京區長，“還都”後又任南京憲兵副司令。萬裏浪初任特工總部第一廳長，後調上海政治保衛局局長等職。
唐惠民的活動對象，大都是文教界人物。他曾拉攏明光中學校長湯增揚和徐則驤，湯等提出條件，為丁默邨拒絕，湯等表示不幹。唐惠民即對湯、徐說：“你們既然不願參加，還是趕快離開上海的好，否則對你們不利。”湯等即離滬。等到丁默邨派人去逮捕時，已逃逸無蹤。李士群便在丁默邨麵前挑撥，說是唐惠民事先通的風。同時唐看到李士群有所要求，丁默邨總是照辦，而對自己的請求則百般留難，因此丁唐之間暗地摩擦，已非一朝一夕，更兼李士群從中挑撥，裂痕日深。
某次李、唐的孩子互相爭吵，唐借題發揮，指桑罵槐，推翻寫字台，表示不幹，接著又和葉吉卿大鬧一場，唐的行動明係對李而發，李則裝聾作啞佯作不知。不久，丁默邨要唐惠民去南京籌備特工總部南京區，派唐兼任區長，說是“汪先生即將還都，你的主要任務是到南京為汪先生開路”，其實這是李士群暗中使用的調虎離山之計，把唐惠民趕出了“76號”。
唐惠民到南京不久，李士群又用丁默邨名義電召唐惠民回滬，說有要事商議。唐一到上海車站，即被日本憲兵和“76號”人員押禁於北四川路新亞酒店，說唐在南京有擅自收編土匪等行為，同時改派蘇成德為特工總部南京區區長，胡均鶴、蕭一城為副區長。唐在新亞酒店被禁一個多月，經過疏通，才獲自由。唐原住“76號”，獲釋後移居愚園路宏業花園。直到1940年李士群任偽警政部長時，才起用唐惠民為常務次長，從此唐惠民對李士群唯命是聽，以部屬自居，不敢再分庭抗禮。1941年5月，李兼任偽清鄉委員會秘書長兼駐蘇辦事處主任，唐亦兼任清鄉委員會民眾運動訓練委員會主任委員。1942年，李任偽江蘇省政府主席，唐為省府秘書長，後調建設廳長，直至1943年9月李死時為止。