在經曆了世界大戰的災難以後，國內各派政治力量初期還能夠緊密合作，並且在由社會民主黨和基督教社會黨組成的聯合政府裏通過了一係列最重要的決定，但是，意識形態上的根本對立必然要導致各派力量的離心離德。1920年6月發生在議會裏一個說來微不足道的起因使得聯合政府破裂。令人奇怪的是，兩黨對此都很滿意，社會民主黨決定遠離權力，這種做法最終對國家的政治氣候造成了不良的影響。後來，基督教社會黨在接受德意誌民族黨或者說與之組成聯合政府的條件下推舉出政府首腦。基督教社會黨的新強人就是伊格納茨·塞佩爾，除了短暫的中斷外，他任政府首腦直到1929年。這期間，國內政治和經濟上出現了一個短期穩定的局麵。1925年，先令成了奧地利的新貨幣，國際聯盟的嚴格監督取消了。難以解決的問題是勞動市場的形勢和人滿為患的大批官員。各黨派覺得有責任在新黨章中更加鮮明地表明自己的觀點，其中社會民主黨的“林茨章程”由於激進的表達方式而引起了許許多多的誤解和歪曲。此外，1918年以來就已存在的準軍事組織給正統的群眾性政黨帶來了一種令人擔憂的競爭：家鄉衛隊站在右翼一邊，共和國防禦同盟站在左翼一邊，雙方都把自己看作是各自意識形態觀點更有權威的代表。對奧地利共和國來說，日常生活中日益加劇的火藥味成為走向毀滅的過程。
1927年7月發生的事件表明了形勢已經升級到多麼危險的地步。同年1月，布爾根蘭德的政黨軍隊舉行了一次通常的遊行，其間，極右民兵槍殺了一個殘廢軍人和一個小孩。然而，在刑事審判中，三個槍擊手被判無罪釋放。社會民主黨的多數追隨者表示了極大的憤怒，而黨的領導人卻持觀望態度。因此，自發和群龍無首的大規模示威遊行沒有達到任何政治結果就煙消雲散了。憤怒的群眾暴力行為得到的是警察開槍射擊的回應。慘重的結果是：89人死亡，數百人受傷。社會民主黨呼籲總罷工，然而幾乎無人響應。顯而易見，在全國範圍內，權力的天平越來越倒向右翼政黨。所有通往政治對手的橋梁被切斷了，那些智力超人的黨的代表人物——代表基督教社會黨的伊格納茨·塞佩爾和代表社會民主黨的奧托·鮑埃不可調和地相互敵對著。有損於共和國的是，各黨派的追隨者毫不保留地接受了這種強硬的敵對局麵。
1930年，家鄉衛隊以“克爾諾伊堡誓言”發表了一個反馬克思主義的、具有明顯的法西斯特征的綱領。讓基督教社會黨十分不滿的是，家鄉衛隊在接下來的選舉時也作為政黨參加競選。作為應急而就任的警察總統約翰內斯·紹貝爾的內閣一致商定完成憲法改革，並且在海牙取得了取消與當年國際同盟貸款相關而強加的“總質權”。不幸的是，紹貝爾作為恩德內閣的外交部長啟動了德國奧地利關稅聯盟項目，而這個項目由於奧地利尷尬地撤除又不得不棄置。同樣失誤的是，內閣決定迫使信貸銀行接管已經瀕臨倒閉的土地信貸銀行。這種作法導致了信貸銀行的破產，奧地利多虧了國際同盟的新一輪貸款才度過了難關。20世紀30年代裏，無論是政治還是經濟上，奧地利都陷入了一個極端的形勢裏。作為長久的聯合政府夥伴，大德意誌黨於1932年離開了政府。這個紳士黨剩下的成員不過是黨的幹部，追隨者早就倒向了激進的國家社會主義黨。1932年4月舉行的聯邦議會選舉使基督教社會黨對形勢發展的走向瞠目結舌。1932年5月組成政府時，一個新鮮的生手成了內閣首腦，這就是農業部長恩格爾貝特·多爾福斯。他依靠家鄉衛隊和農業同盟，也就是一個行業黨組閣了自己的政府，在議會中僅以一票的微弱多數通過了國際同盟貸款的決議。這項貸款的直接後果是看不出來的，但60萬左右的失業人數則是太大的代價了。