（二）稅金
營業稅金及附加按營業收入的5.5%計算，故正常年度的營業稅金及附加為385.19萬元；所得稅按稅率33%計算。由於該項目屬於數據庫係統，依據稅法，可報請稅務部門減免正常經營的前兩年所得稅，在計算時，按全額交納所得稅計算。
（三）成本費用
根據本項目的特點，不發生原材料及燃料動力消耗等費用，僅發生係統日常運營所需的人員工資、辦公費、差旅費、交際應酬費、交通費、廣告宣傳費、設備維護費等。
1.工資：經營中心正常經營需要100名工作人員，每人月平均1500元。進入正常年度後，工資每年遞增10%。配送中心××××年、××××年由於房屋建築物施工，未進入正常經營，所需工作人員15名，月工資1500元。2000年起正常經營後，需要60名工作人員，月平均工資1500元，並且以10%在今後年度遞增。
2.福利費、養老基金、教育費：
依據工資總額的14%提取福利費、9%提取養老基金、2%提取教育費。
3.辦公費：50萬元（正常年度）
（1）經營中心20萬元
（2）配送中心30萬元
4.差旅費30萬元（正常經營年度）
（1）經營中心10萬元
（2）配送中心20萬元
5.交際應酬費40萬元
（1）經營中心20萬元
（2）配送中心20萬元
6.交通費用75萬元
（1）經營中心25萬元
（2）配送中心50萬元
7.廣告宣傳費用300萬元
（1）經營中心100萬元
晚報通欄24次，每次3萬元
電視台16次，每次1.75萬元
（2）配送中心200萬元
晚報通欄48次，每次3萬元
電視台32次，每次1.75萬元
8.設備維護費30萬元
（1）經營中心15萬元
（2）配送中心15萬元
9.開辦費攤銷20萬元
開辦費共計100萬元，5年攤銷
10.無形資產共計700萬元，10年攤銷
11.機器設備折舊138.70萬元
（1）經營中心57萬元
經營中心設備原值300萬元，殘值5%，20年攤銷
（2）配送中心81.70萬元
配送中心設備原值430萬元，殘值5%，20年攤銷
12.配送中心房屋折舊197.13萬元
配送中心房屋原值4150萬元，殘值5%，20年攤銷
13.房租175.20萬元（正常年度）
租金6元/日×365×800平方米=175.20萬元
14.上交總站管理費154.60萬元
按二級站營業收入的2%上交
（四）利潤
經測算，正常年整個係統可實現利潤5281.36萬元，按33%提取所得稅1742.85萬元，稅後利潤為3538.51萬元，按稅後利潤的10%提取法定盈餘公積金、按5%提取公益金，可分配利潤為3007萬元，利潤計算詳見附表。
六、效益預測和附務評價
（一）基礎數據的確定
1.項目計算期
本項目的計算期為12年，其中開辦期從××××年9月1日至××××年12月21日共四個月。
2.折舊攤銷
按分類攤銷，建築物折舊年限20年，設備折舊年限5年，取5%的殘值。
無形資產以攤銷方式回收，攤銷期為10年；開辦費攤銷期為5年；房屋建築物按20年折舊。
3.稅率
銷售稅金及附加為5.5%，所得稅為33%。
4.收入
收入包括：供貨商、采購商入網費，供貨商產品入網費，係統交易服務費，配送中心收入。
5.成本費用
成本費用包括工資、福利費、辦公費、差旅費、交際費、交通費、廣告費、設備維護費、開辦費攤銷、房屋設備折舊、房租、上交管理費。
6.利潤估算及分配
稅後利潤中提取10%的法定盈餘公積金、5%的公益金。
雙方按各自所占投資總額比例進行股利分配，其中：甲方14.29%，乙方85.71%。
（二）財務評價
1.年營業收入（正常年）7003.50萬元
2.年稅收（營業稅及附加和所得稅）2128.04萬元
3.年稅後利潤3538.51萬元
4.全部投資評價指標：
內部收益率：34.76%
財務淨現值（IC=13%）：9449.50萬元
投資回收期：3.5年
5.國安資本評價指標：
內部收益率：28.78%
財務淨現值（IC=13%）：6093.40萬元
投資加收期：4年
6.投資利潤率：3538.51/7000×100%=50.55%
7.投資利稅率：（2128.04+3538.51）/7000×100%=80.95%
（三）綜合結論
1.經測算，項目主要經濟指標均達到國家或同行業基準水平。全部投資內部收益率34.76%，財務淨現值9449.50萬元，項目具有一定的抗風險能力，因此項目在經濟上是可行的。
2.從可行性分析各項指標來看，本項目會有較好的經濟前景。
3.該係統是一項複雜的係統工程，加強經營風險的控製非常重要。要特別注意完善合作雙方、係統與會員、客戶之間的法律文件，嚴格執行CGOS的準入條件，加強會員資信情況的考查和評議，注意信息利用、商品質量、商品配送交割、貨款清算、售後服務等問題。
4.CGOS是一種規模化經營模式，該項目的收益很大程度上要看全國係統的發展。
七、附表和附件（略）
1.建設投資估算
2.機器設備清單
3.投資總額和資金籌措表
4.營業收入預測表
5.營業成本及費用預測表
6.利潤預測一覽
7.資金來源與運用表
8.資產負債表
9.現金流量表（全部投資）
10.現金流量表（國安資本）
中外合資項目可行性研究報告
鄭州××供應站與香港××公司
合資經營河南××絲織有限公司可行性研究報告
目錄
1.基本概況
2.產品生產安排及其依據
3.物資供應安排
4.生產技術工藝及設備
5.合資企業組織機構
6.環境汙染治理和勞動安全
7.建設方式、建設進度安排
8.資金籌措
9.外彙收支安排
10.財務評價與經濟分析
附表1.淨利潤計算和分配表
附表2.現金流量測算表
附表3.中方貸款還本付息估算表
附表4.投資總額內部收益率表
附表5.投資增加10%內部收益率表
附表6.銷售收入降低10%內部收益率表
附表7.經營成本增加10%內部收益率表
附表8.盈虧平衡表
附表9.外彙收支平衡表
附表10.建設投資估算表
附表11.投資總額和資金籌措表
附表12.銷售收入和工商統一估算表
附表13.總成本預測表
11.主要附件
附件一、鄭州市××采購供應站與香港××貿易公司合資企業意向書
附件二、關於在鄭州高新技術開發區興建××合資聚丙烯編織帶生產項目申請報告
附件三、鄭州高新技術開發區管理委員會鄭管文（××××）第×號批複文件。
附件四、進口設備清單及投資
1.基本概況
1.1合資公司名稱：河南××絲織有限公司
法定地址：××市高新技術開發區
經營範圍和規模：生產各色丙綸絲織帶及丙綸絲成品，自產自銷（國內外銷售），年產各色丙綸絲630噸，各色丙綸帶200噸，總計為830噸。
1.2合資雙方及負責人
1.2.1中方：鄭州市××采購供應部（以下稱甲方）
法定地址：鄭州市××路××號
法定代表：×××
國籍：中國
主管部門：鄭州市××貿易公司
1.2.2港方：香港××貿易有限公司××貿易行（以下稱乙方）
法定地址：香港××道××號××中心××室
法定代表：×××
國籍：中國香港
1.3合資公司投資總額及注冊資本
1.3.1合資公司投資總額為280萬美元。投資總額包括：建設投資200萬美元，折合人民幣1076萬元；流動資金80萬美元，折合人民幣430萬元。
1.3.2合資公司注冊資本總額為200萬美元，折合人民幣1076萬元。
1.3.3雙方出資比例及盈利分成
甲方占有投資總額的50%，計人民幣538萬元，其中需投資外幣95萬美元，折合人民幣511萬元。
乙方占投資總額的50%，計100萬美元，折合人民幣538萬元。
盈利按雙方出資比例分成。
流動資金80萬美元，折合人民幣430.4萬元，由合資企業從中國銀行貸款解決。
雙方以資金為投資方式，在本項目可行性研究報告批準和雙方合同簽訂後，根據國函（××××）215號文件規定，合資雙方應從營業執照簽發之日起6個月內繳清。合資合同規定分期繳納出資時，合資各方第一期出資，不得低於各自認繳出資額的15%，並在營業執照簽發之日起3個月內繳清。
甲、乙雙方將資金和雙方確認的實物憑證彙入鄭州“河南××絲織有限公司”賬戶。向當地工商、稅務部門進行注冊登記。
1.4合資期限
雙方商定合資期限為11年。自簽發公司營業執照之日起計算。
1.5合資的背景及雙方企業條件
1.5.1合資的背景
××××年9月鄭州國際少林武術節期間，香港××貿易行×××總經理應邀來鄭州。河南省外經委、鄭州市外經委、供銷合作社的主要領導與×××總經理進行了兩次有誠意的洽談，就中港雙方合資興建丙綸絲織帶的項目取得了一致意見，並簽訂了意向書。之後由甲方經鄭州市××貿易公司、鄭州供銷合作社同意於××××年9月23日提出了《關於在鄭州高新技術開發區興建××合資聚丙烯紡織帶生產項目申請報告》，於××××年9月經鄭州市高新技術開發區管理委員會鄭開管文（××××）××號文《關於在鄭州高新技術開發區興建“河南××絲織有限公司”項目建議書的批複》（見附件三）同意之後，甲方對國內原材料及產品市場進行了充分的調查並了解了國外市場的現狀。對生產設備的價格、性能也作了詢問和了解，又進行了本項目經濟效益的初步分析，並按規定通過中國銀行鄭州國際信托谘詢公司對乙方進行了資信調查。在以上工作的基礎上，甲、乙雙方經理於××××年10月在上海再次對可行性研究中的有關生產情況、產品銷售、國內外產品銷售價格、經濟分析等問題進行了充分的協商和研究，並取得了一致意見，雙方真誠表示願共同投資，共同經營，共擔風險，高效率地完成本項目建設，使產品早日投入國內外市場。
1.5.2合資的必要性
合資公司生產各色高強力丙綸絲編織帶及各色高強力丙綸絲，可用於工業、農業、生活等所需品，其用途極為廣泛，如旅行包、袋用布，各種背包帶、旅遊帳篷、海上用品和裝飾用品等，國外特別是東南亞地區市場有待於打入，國外市場由乙方負責去返銷，可以創收外彙，有明顯經濟效益。因此本項目的建設是完全必要的。
1.5.3雙方企業條件
甲方創建於××××年，屬市供銷社領導，全民企業，現有職工100人，固定資產1100萬元，流動資金2000萬元，總建築麵積2000平方米，年銷售額1億元，利稅達到250萬元，有較高的生產管理水平和豐富的外貿經驗，資金來源充足，目前甲方為適應國內外市場的變化，擬求境外企業合作發展規模生產，重點引進先進設備和先進技術，生產高質量產品，返銷國際市場，為國家創收外彙。
乙方為香港注冊公司，注冊時間為××××年10月，在銀行開戶，有進出口業務經營權。乙方為專營化纖製品的專業公司，掌握先進的工藝技術和設備，有較好的資信和較強的返銷能力。在香港、泰國等地開辦六個廠家，經濟實力雄厚，在雙方幾次友好洽談中，有很高的合作誠意，並希望早日合作成功。
1.6可行性研究報告的主要結論
通過對本項目的合資條件、產品方案、生產規模、市場需求、材料供應、廠址、能源供應、交通運輸條件、技術設備、工藝條件以及經濟分析、財務評價等一係列可行性研究，本項目符合國家利用外資的方針、政策，條件有利、上馬快、效益顯著，產品絕大多數外銷，可為國家創收大量外彙。部分產品內銷，對促進經濟發展，增加企業收入和國家稅收都有明顯效果。
2.產品生產安排及其依據
2.1生產計劃及規模
2.1.1產品名稱規格
名稱：各色丙綸絲
各色各種丙綸絲織帶。
標準：符合國際通用標準
2.1.2兩年產量規劃
每年按300個工作日（常年生產），每日三班製（法定假日除外），生產量為830噸。
第一年度（計劃為××××年）415噸。
第二年度（為××××年）以後達830噸。
2.2市場研究與預測
2.2.1國內市場
通過國內市場調查，高強力丙綸絲用途廣泛，而國內很少生產，河南省目前未能生產。該產品可用於工業、農業、生活等，如旅行包、袋用布，各種背包帶、旅遊帳篷、海上用品和裝飾品，可以代替棉紡、絲織品，在20年內暢銷不衰。因而市場前景良好。
2.2.2國外市場
國際上丙綸絲的銷售市場較好，××××年世界丙綸絲產量為95萬噸，預計到××××年為140萬噸。在日本、韓國少量生產，不能滿足消費量日益增加的需要，因此本產品由乙方負責返銷70%，打入國際市場，特別是東南亞市場是完全有把握的。
2.3產品銷售方案
本項目年產量的70%即581噸由乙方負責銷售出口。其中30%即249噸的產品除可在國內市場銷售外，並可直接對外銷售或委托外貿公司對外銷售。內銷部分由甲方負責。
3.物資供應安排
合資公司所需原料，原則上外銷產品原材料由進口解決，內銷產品原材料由國內市場解決。
3.1拉絲級丙綸絲粒子每年約需872噸，其中70%即610噸由國外進口；以保證產品返銷國外市場；30%即262噸由國內供應（原料損耗率按5%計算）。
3.2輔料
3.2.1色母拉每年需33.2噸（按每噸丙綸絲產品40kg計算），其中70%即23.24噸由國外進口；30%即9.96噸由國內供應。
3.2.2各種油劑每年需83噸（按每噸丙綸絲產品配10kg計算），其中70%即5.81噸由國外進口；30%即2.49噸由國內供應。
3.2.3燃料：各種燃料油、煤炭等均在國內采購。
3.2.4供電、水及運輸條件等，由××高新技術開發區統籌解決，均能滿足要求。
4.生產技術工藝及設備
4.1生產技術工藝
本項目使用的設備，由香港××貿易有限公司××貿易行提出選型意見，擬選用台灣產設備，按其用途共有八個品種，計56台套。所選用設備應能提高產品性能，保證質量，節約能源，降低消耗，有利於環境保護和安全生產，自動化程度較高。設備選型方案和采購方案，由雙方共同考察後確定。