為爭奪汗血馬種，漢武帝發生過兩次血腥戰爭。漢武帝派百餘人的使團，帶著一具用黃金做的馬模型前去大宛國，希望以重禮換回大宛馬。經過4000多公裏陸地行軍，到達大宛國首府二師城（今土庫曼斯坦阿斯哈巴特城）。大宛國王愛馬心更切，不肯以大宛馬換漢朝的金馬。漢使歸國途中金馬在大宛國境內被劫，漢使被殺害。漢武帝大怒，作出武力取馬的決定。
公元前104年漢武帝命李廣利率領騎兵數萬人，到達大宛邊境城市鬱城，但並未攻下，隻好退回敦煌。回來時人馬隻剩下十分之一二。3年後，漢武帝再次命李廣利率軍遠征，帶兵6萬人，馬3萬匹，牛10萬頭，還帶了兩名相馬專家前去大宛國。此時大宛國發生政變，與漢軍議和，允許漢軍自行選馬，並約定以後每年大宛向漢朝選送兩匹良馬。漢軍選良馬數十匹，中等以下公母馬3000匹。經過長途跋涉，到達玉門關時僅餘汗血馬1000多匹。
從漢朝一直到解放前，甘肅山丹縣一直是大軍馬場，汗血馬、烏孫馬、大宛馬的引進繁殖都曾在這裏進行。中國自古很講究馬的選種、雜交。汗血馬體形好、聽話、快速、適於長途行軍。曾有這樣的史話，漢軍與外軍作戰中，汗血馬上陣，敵方人數眾多，刮目相看。久經嬌養的汗血馬，認為這是表演的舞台，作起舞步表演。對方用的是蒙古馬，見汗血馬高大、清細、勃發，以為是一種奇特的動物，不戰自退。汗血馬從漢朝進入我國一直到元朝，曾興盛上千年，但是到後來消失無蹤。對此王鐵權認為，引進的汗血馬有公馬也有母馬，進行繁殖是可行的，引入汗血馬的是漢武帝，而到唐代末年仍然存在，但是由於中國的地方馬種在數量上占絕對優勢，任何引入馬種，都走了以下的模式：引種-雜交-改良-回交-到最後消失。
汗血馬雖然速度較快，但是它體形纖細，在古代冷兵器時代，大將騎馬作戰更願意選擇粗壯的馬匹，這也是汗血馬在中國消失的原因。同時，古代作戰用的馬匹多數被閹割，使一些優秀的戰馬失去了繁殖後代的能力。
後人的疑問是中國現在還有"汗血寶馬"嗎？日本馬匹研究人員清水隼人在東京大學舉行的馬匹研究會議上，公布他在中國新疆天山附近發現"汗血寶馬"的證據。根據他拍下的照片顯示，那匹馬肩膀流出鮮血一樣的液體。據說，他是去年8月在天山西部發現了"汗血寶馬"。
清水說，那匹馬在高速疾跑後，肩膀位置慢慢鼓起，並流出像鮮血的汗水。這與我國漢代司馬遷所著《史記》中記載，"汗血寶馬"不但能日行千裏，更會從肩膀附近位置流出像血一樣的汗液極為吻合。
對於日本人的發現，中國農科院畜牧所馬匹專家王鐵權研究員接受記者專訪時說："汗血寶馬並沒有消失，而是一直存在的。"他說："土庫曼斯坦和俄羅斯現在還有上千匹汗血寶馬，隻不過在當地汗血馬被稱為阿哈馬。"我國養馬史專家謝成俠教授曾對汗血馬進行過專門考證。據謝先生弟子、南京農業大學畜牧專家鄭亦輝教授說，謝先生從產地名稱、體形等特征考證了汗血馬就是大宛馬，即現在的阿哈馬。1951年，我國曾從前蘇聯引進種馬，其中包括52匹阿哈馬。這群阿哈馬飼養在內蒙古錫林格勒盟的種馬場。公母自然繁殖並做了部分雜交改良。1958年，王鐵權前去考察，見到的阿哈馬體形輕細優美，全身密生長毛，彎曲的頸部，特有的伸長高舉步法，顯得高貴出眾。
對於日本人在新疆發現"汗血寶馬"，王鐵權研究員認為，純種阿哈馬都有登記，但在土庫曼斯坦和伊朗一帶存在不少無登記的"土種"和"原科"阿哈馬，在新疆馬術隊和內蒙古的牧場都飼養有百餘匹阿哈馬，因此日本人發現的汗血馬可能是流入我國的"土種"阿哈馬或雜種阿哈馬。