這種綜合作用表現為薪酬、控製權、聲譽和市場競爭四種機製的替代和互補關係。貨幣薪酬和由控製權所產生的職位消費之間具有替代性，商業銀行經理層的工資收入可以很低，隻要能保證較高的職位消費，職業商業銀行經理層的角色仍是非常具有吸引力的；聲譽和市場競爭具有互補性，沒有競爭則無所謂聲譽高低，而良好的聲譽又使商業銀行經理層處於較好的市場競爭地位；薪酬和聲譽之間也具有一定的替代性，為了獲得較好的聲譽，商業銀行經理層可以犧牲一些薪酬。競爭機製作為隱性激勵約束機製，與薪酬、控製權和聲譽機製對商業銀行經理層行為的約束作用存在互補關係。要根據員工的需要和職位的特點以及企業擁有的資源狀況，綜合設計薪酬、控製權機製，充分發揮聲譽、市場競爭機製的作用。
2.6.3建立現代銀行企業製度
建立現代銀行企業製度是有效的激勵約束機製發揮作用的基礎。
我國的國有商業銀行要實行股份製改造，合理分散股權，形成一種既要有政府的相對持股，又要有股東大會上與政府經濟權力抗衡的可能的股權結構。通過這種結構減少、控製商業銀行對政治和社會目標的過分追求，使之在各個利益主體的均衡中追求利潤和效率最大化目標；由來自不同利益集團、能代表自己集團的利益、忠於自己集團的利益的董事組成董事會，特別是要建立公眾股東主張自己權力的機製；為加強約束、監督，還要建立監事會；由董事會從經理市場（含國際經理人市場）選聘經理人員，組成高效率的銀行管理層。
在治理結構的框架下，實行對商業銀行決策管理權，即對特定控製權的分工，使之形成股東大會的所有權、董事會的決策權、經理人員的執行權及監事會監督權四大權力的有效分離。在多元化產權結構和一定的權能分解的同時，還要通過製度安排把股東大會、董事會、監事會和經理人員組成一個既有分工，又有協作，既有分權，又有製衡的有機體。在治理結構的基礎上建立股東大會與董事會、監事會之間的信任托管關係、董事會與經理人員之間的委托—代理關係、股東大會、董事會、經理人員之間的製衡關係、股東大會與監事會及監事會與董事會、經理人員的監督與被監督關係，從而形成商業銀行治理結構的製衡機製。
2.6.4激勵約束機製的建立需要完善的外部支撐體係
商業銀行的法人治理結構中各構成要素之間的相互製衡關係的作用和傳導離不開競爭市場的建立和完善，隻有完備的市場結構與製度環境才能接通發揮法人治理結構激勵約束功能所需的信息輸送管道。建立經理人市場，完善經理人薪酬（價格信號）、聲譽（質量信號）的形成機製。鼓勵金融服務市場的競爭，適度保護創新行為。大力發展資本市場，完善資本市場對上市銀行經理人員的激勵與約束作用。
2.6.5公司經營業績的改善
公司經營業績的改善是衡量激勵約束機製是否合理有效的唯一標準。
公司價值的最大化及其相關指標是市場化程度高的國家的考核商業銀行績效的重要指標，資產收益率可能是市場有效度不高的國家考核商業銀行業績的重要指標。無論是市場價值指標，還是會計指標，在反映商業銀行經理層的真實業績方麵都各有利弊。因此，在進行商業銀行經理層的薪酬激勵方案的優化設計時，作為因變量的企業業績指標應該兩方麵的指標都要考慮到，而各自的權重就取決於指標的準確性。從總體上說，通過資本市場建設剔除市場“噪音”，通過加強審計監督減少商業銀行經理層對商業銀行會計指標的“操作空間”，進而提高兩類指標的準確性，都是必要的。然而，這一切應是在信息成本允許的前提下，因為提高會計指標和市場價值指標的準確性常常受到實現成本的約束。要根據商業銀行的業績水平，確定經理人員的薪酬水平；積極推行年薪製，推廣經理人員持股、股票期權等具有長期激勵作用的薪酬形式；拉開不同層級、不同崗位的經理人員的薪酬水平的差距。
2.6.6建立多目標激勵約束機製體係
激勵約束機製重要，但完善的激勵約束機製才能發揮最大的作用。完善的激勵約束機製要求激勵約束機製的目標、手段（多樣化的組合）、組織實施、考核、落實、改善等要件和環節要完備有效。
附件21：花旗集團員工薪酬激勵機製介紹
花旗集團建立了完善的員工薪籌激勵機製。將集團員工，特別是高層管理人員的薪酬與其業績緊密聯係，實行嚴格的考核和獎懲。
花旗集團建立了員工薪酬委員會，負責依照委員會建立的方針，決定主席辦公室、首席執行官、首席營運官的薪酬，批準高級管理層，包括業務計劃小組成員、公司員工中最資深的經理和其他付高薪酬專家的薪酬結構。委員會還批準花旗集團（即“公司”）的權益激勵、包含一般的和特殊的薪酬計劃。在履行其管理集團員工薪酬職責時，委員會在一個獨立的薪酬谘詢公司的幫助下開展工作，決定和評價主席辦公室、首席執行官和首席營運官的薪酬。所有委員會成員都是獨立董事。