1949年12月，解放軍四十七軍解放了古丈縣城，張平就躲到老家李家洞、李家寨一帶盤踞起來。1950年3月初，解放軍湘西軍區開始進剿張平匪部。永順軍分區四二二團兩個營由王村出發，向李家洞合擊；湘西軍區直屬隊七個連由古丈北和東南，向血水潭、高橋興、落鵝坪合擊；沅陵軍分區四一六團兩個營，由古丈西南向龍鼻咀、王崖溪、曹家坪一帶合擊。3月4日拂曉，四二二團兩個營攻占李家洞西北的商望界，全殲張平警衛大隊一個隊，打開了進攻李家洞的西大門。隨後，四二二團分兩路進逼李家洞張平的指揮部。張平化裝成老太婆攜金銀細軟及妻兒逃到李家寨。4日黃昏，湘西軍區直屬隊兩個連進至草塘、洞坪一線，堵住了張平部南逃之路；並協同四一六團向李家洞方向前進，尋殲張平之主力。與此同時，湘西軍區警衛營兩個連進至李家洞東北的鎮溪、鳳灘一線，沿河堵擊，防匪北竄，解放軍在四方溪、常安山駐剿的擔架連和警衛營一部，也堵住了張平東逃之路。到5日，張平匪部2000餘人完全被解放軍包圍起來。
解放軍經過八天的追擊，經李家洞、李家寨等10餘次戰鬥，不僅殲滅了張平匪部主力，而且全殲2000餘匪眾。張平化裝潛逃包圍圈後，竄到保靖、龍山等地，企圖招收舊部東山再起，他東躲西藏十多天，不見有幾個人來投靠，派出的聯絡人員也沒回來，不覺後怕起來，因此地不是他的屬地，待下去很不安全，乃於5月初又化裝回到李家洞。早在長沙巨變時，他為防患於不測，在家鄉幾處藏了鴉片和糧食，誰知如今排上了用場。7月10日，張平躲在楊家嶺小裏溪的草堆裏一覺醒來，覺著腹中饑餓，大煙癮也犯了，便走出山林，看看四周無人，便大膽地慢慢地朝田邊蹲，終於發現一人在田裏薅秧，他大喜望外。此人叫張學意，是個農民，就住在附近灣子裏，正在田間幹活，忽然背後挨了一掌，回頭一看，他認得是張平，確實嚇出一身冷汗。張平問：“你認識不認識我？”張學意答：“你，你是張，張師長。”張平說：“認識就好，我不用跟你多說了，你快去給我弄點飯，再弄兩個煙泡來。”張學意一時愣住了，不知該怎麼辦。張平嚴厲說：“你是去不去？別忘了我的手段。放在兩年前，你這樣看我，早剜了你的眼珠子出來。”張學意趕忙回答：“我這就去，等會兒怎麼找你呢？我來了，找不到你，你可別殺了我。”張平見餘威還在，高興地說：“你去吧，我就在這附近等你。”張學意回到家，就叫父親張高升去區政府報案，自己在磨磨蹭蹭準備了飯和煙，再次返回去一看，張平果真還在。張平吃了一會飯，覺著周圍有點不對勁，跳出去準備上山，誰知一陣亂槍打來，張平一頭栽倒在稻田裏嗚呼哀哉了。
1950年秋，湘西剿匪逐漸向邊緣地區發展，普遍召開各種形式的群眾大會、座談會、匪屬會，開展了“父勸子、妻勸夫、親友勸親友、自首的勸未自首”的，爭取了大量匪眾投降。四個月時間，挖掘掉匪暫二軍軍長張玉琳、遣散280餘名匪眾，收繳3200餘支步槍、38挺輕重機槍、2門迫擊炮等武器，消滅了湘川邊區匪首楊佐芝匪部2000餘人，擊潰盤踞湘黔邊界股匪1000餘人，其中擊斃匪師長張居、支隊長李擺子、張嗣基、肖德純等匪首。