嶽岐山在部眾於北大山被全殲後，即和白少亭化裝潛逃，嶽連夜逃到張井子萬癟子處（即萬鳳雲，嶽警衛連長），與其得力助手曹小久（即曹蘭亭，嶽的內弟）密商如何潛逃，在二人幫助下，嶽岐山以販麻為掩護，經三河尖逃至鳳台縣境潛伏起來。白少亭逃至陡崗鄉南的亡店子附近，被地裏幹活群眾發現，解送縣公安局後轉送皖北公安局處決。1949年10月30日，解放軍東線指揮部剿匪部隊七十一師二一三團，在金寨白水河附近之帽頂山獅子洞中活捉匪總司令汪憲，副總司令袁成英、樊迅；副參謀長馬君慈等，徹底搉毀了大別山殘匪老巢，嶽岐山也失去了唯一靠山，他逃到鳳台後，先後輾轉在馮傳達、貴海子等家隱匿兩月餘，後來到淮南白少亭家，實指望白指點，豈料白的女兒告訴他白少亭已被解放軍捕獲槍決。不久，嶽的爪牙朱援五、菅篤生等人，也先後被解放軍逮捕、擊斃或槍決。至此，嶽的靠山、羽翼全完，如同喪家之犬到處流竄。
嶽岐山先後逃到黃口、合肥、穎上等地，同匪首餘猴子、陳亞川等接觸，企圖重整旗鼓，東山再起。1950年6月30日晚，他們在黃口召開第一次密會，將逃到各地匪首有20多人糾集一起，密謀組織暴亂，因內部意見不一，嶽岐山以部隊未到為借口停止暴動，乃部署各路土匪分頭搶劫財物、組織地下軍，番號為“中央反共自衛軍第一縱隊”，嶽自封為縱隊司令兼指揮官，田竹三為參謀長兼副指揮官。二人先後在胡寶興、賈傳賓、楊德富、尹金山、吳茂才等家隱匿。不久，此反動組織為人民政府公安機關所破獲。1950年8月，嶽岐山與田竹三、徐濟民在陳繼甫家密謀去南京找蔣介石特務機關，還準備親去台灣見蔣介石，因缺少經費而作罷。
嶽、田二人從南京回蚌埠時，同軍統特務王俊一和已經打入中共蚌埠晥北幹校的李俊接頭，在李的介紹下，嶽岐山與原國民黨安徽省保安處長、潛伏特務李勝龍見麵，決定派李俊去上海聯絡，嶽本人到八公山隱匿。不久，嶽岐山見到潛伏特務李革飛，並與李同到上海。在上海得悉李俊已攜款逃去台灣，於是二人隻好返回蚌埠潛伏。1950年10月，嶽岐山竄回淮南與匪首許傻子計劃搞槍組織武裝。不久，許傻子被公安機關捕獲，嶽岐山隻好回壽縣南鄉同田竹三繼續活動。12月26日，嶽、田二人至正陽關，住迎春旅館。壽縣公安局偵悉後，立即包圍了該旅館，逮捕了田竹三，而正在澡堂洗澡的嶽岐山乘隙逃掉，來到壽縣蘇王區板橋鄉許家圩子王亞生家隱匿起來。1951年2月6日，霍邱縣公安局得到可靠情報，派出7名偵察員，在壽縣公安局當地駐軍配合下，拂曉前包圍了許家圩子，捕獲了嶽岐山。