股市如果找到下跌原因之時，股市就是見底之日。股市如果找到上升原因之時，股市就是見頂之日。
K線圖形的曆史
K線圖形的形狀也稱“蠟燭線”、“陰陽線”、“酒井線”和“日式劃線法”。這些圖形是1750年前日本大阪米市商人為記錄一天、一周、一月中米市價格漲跌行情所使用的圖形表示。後來人們把這種圖形方式引至股票及期貨市場，從而變成目前股票技術分析中最常用最普通的圖形分析畫法。
為何稱之為K線？有一種說法，即日本的股票技術分析稱這種圖形線為罰線，而罰的日文讀音為“K”，這種圖形線自引入我國後，稱這種特定的圖形為K線圖形。
研究K線圖，不研究現代日本人是如何使用K線圖來指導自己的買賣活動，就不能深入了解K線圖的神秘之處。
在15世紀，日本經過100多年的各家族內戰，德川家族在1605年統一日本後，德川強迫各地的首領和地主全家遷居東京。當各家族的首領和各地的地主返回自己的領地時，家族的人必須留在東京作為人質，如果這些返回各領地的首領不回來或者造反，他們的家人就會被處死。
各首領和地主的經濟來源是佃農和農夫以稻米所繳納的租金，由於稻米無法由各地一直運送到東京，他們在大阪建立倉庫來存放稻米。由於所有的家族首領和他們的家人都住在東京周圍，他們過著奢華的生活。為了維持這種生活方式，他們銷售存放在大阪的稻米，甚至銷售未來的收成，形成稻米的期貨交易。在期貨交易中，倉庫會發行“米票”，這些米票稱為“空米票”(“空米票”是指這些稻米實際上不存在)，然後，“空米票”逐漸形成市場，這便是全世界最早的期貨市場之一。
稻米的期貨交易很容易產生投機操作，投機操作便是日本期貨交易技術分析的發展基礎。在稻米的期貨交易市場上，當時最著名的交易員是本間宗久，活躍於18世紀。本間發現，稻米價格由供給與需求的關係決定，但市場價格也受到交易員情緒的影響。他認為，研究市場的心理情緒，將有助於預測行情。稻米的實際價值與價格是兩回事，正如現在的股票、債券和外彙的價值與價格也是由各種因素來決定。
日本人常將K線走勢圖稱為“酒井圖形”，就是紀念本間所居住的港都“酒井”。本間是否發明K線圖形的繪製方法，還有不同的看法和爭論。我們目前所使用的K線方法，應該是集合多人智慧，經過數個世代的演進而成。即使本間不是陰陽線的創始人，但他了解市場的心理層麵是交易成敗的關鍵因素之一。在日本，最早的技術分析形式，心理層麵似乎多於圖形。
日本最早的期貨交易理論書籍是本間宗久所著述的《黃金泉》。他說：“當每個人都看空行情時，這醞釀價格上漲的契機。每個人都看行情上升時，則構成價格下跌的原因”。這句話是現在所謂的“反向思維理論”、“相反理論”。
《黃金泉》強調，陰線與陽線會不斷地輪替。因此，陰中有陽，陽中有陰。這可以說明K線的理論對反轉形態的重視程度何以遠超過連續形態。當某個事件或消息發生時，如果你想建立頭寸，應該判斷市場對該事件的反應，不應該根據消息的本身。
如果你已經深入研究行情，便不應該再與別人做無謂的討論，除非對方有獨到的見解，你的交易決策應該隻根據市場來考慮。《黃金泉》中有這樣一句話：“如果你希望了解市場，應該在市場中學習——如此你才能夠成為無懈可擊的市場鬼才”。
在學習K線圖形之前，了解這一段曆史是很有必要的。
今天，幾乎所有的股票計算機分析軟件都采用K線圖來記錄一周、一月、一年或數年的股票曆史價格走勢。
我們目前所使用的K線分析方法，經過了數個世代的演進和完善，集合了多人的智慧，已經成為股票分析中必不可少的分析手段和分析理論。
K線圖形的製作
通常將開盤與收盤的價位用長方形表示，稱為實體部分。當開盤時股票價低，收盤時股票價格升高，稱陽線實體，用空心長方形表示。開盤時價格高，收盤時價格低，稱陰線實體，用實心長方形(塗黑)表示。
對於陰線實體，若當日的最高價與開盤價不同，則用黑細線將開盤價與最高價相連，稱陰上影線。若最低價與收盤價不同，則用黑細線連接收盤價與最低價，此稱陰下影線。對空心陽體來說，收盤價與最高價的連線稱陽上影線；開盤價與最低價相連的細線稱陽下影線。
K陽線的頂端為最高價，底端為最低價。
上影線與矩形實體的連接點為陽線收盤價，下影線與矩形實體的連接點為陽線開盤價。
K陰線與K陽線完全相反，上影線連接的是陰線開盤價，下影線連接的是陰線收盤價。
沒有上影線的陽線，被稱為光頭陽線，即收盤價是當天最高價；沒有下影線的陽線，被稱為光腳陽線，即開盤價是當天最低價。既沒有上影線也沒有下影線的，被稱為光頭光腳陽線，即當天的開盤價是當天的最低價，當天的收盤價是當天的最高價。
通理，可知道光頭陰線、光腳陰線、光頭光腳陰線的含義。
K線圖的開盤價是每天開始交易時買賣雙方的楚河漢界，互相交戰的分界線。K線的收盤價則代表買賣雙方的力量對比結果。買方力量強大，股票價格就往上漲；賣方力量強大，價格就往下跌。
上影線和下影線記錄了買賣雙方戰鬥的過程。
陰陽實體的長度、上下影線的長度都反映了買賣雙方的力量對比情況。
K線圖的時間單位
用簡單的圖形完整地記錄每日的股市行情和股市買賣雙方的戰鬥情況，並把它們逐日按時間順序把包括開盤、收盤、最高及最低價位在內的日K線圖展現在價格和時間為軸的二維平麵圖上，使人們能清楚地看到過去幾日、一周、一個月、一年和數年的股價曆史走勢，提供給人們一種判斷股市未來走勢的一種統計數據的圖形表示方法。人們通過對這些圖形的綜合分析、比較和整理，尋找股市內在的變化規律，預測股市未來的走勢。這是一種最古老、最原始的手工圖形數學統計分析方法。隨著計算機技術的高速發展，大量的數據收集、統計、分析、計算和預測交給計算機完成。股票數據庫的建立，很多精確的、極其複雜的計算數學分析方法已經得到應用。但是這種古老的分析方法至今仍然作為股票走勢分析技術的入門加以介紹。
K線圖以日為記錄單位稱日K線圖，記錄單位可以是分、小時、周、月和年，它們分別稱為分K線圖、小時K線圖、周K線圖、月K線圖和年K線圖。為了短線操作的需要，有些投資者用1分鍾、5分鍾、15分鍾、30分鍾、1小時等為記錄單位，在命名上分別是5分K線圖、15分K線圖、30分K線圖、1小時K線圖等。
1.分析方法的差異與時間單位關係不大
通常來講，K線圖的分析方法，與記錄單位沒有太大的關係。新浪網著名的股票博客版主徐小明很擅長分析1分鍾K線圖，他他有一句名言：“看不懂1分鍾圖形，就看不懂一天的，更看不懂一星期的”。可謂一語中的。
2.不同時間單位的k線圖，顯示的意義也不盡相同
雖然麵對不同時間單位的K線圖，分析方法是一樣的，但是時間的長短也決定了分析結果的差異。如果你分析5分鍾圖形，那麼結論也就對5分鍾的周期有意義；如果你分析周K線圖，那麼結論也就對一星期內的操作有意義。
在實際操作中，有一些中長線投資者喜歡研究月K線圖形和周K線圖形；有一些短線投資者喜歡研究周K線圖形和日K線圖形，也有對1小時圖形和1分鍾圖形感興趣的。其中的優劣短長，難下定論。但一般來講，看長做短是一個廣為接受的原則。
所謂看長做短，是指投資者所研究的K線時間單位應該比自己的交易時間單位長一些。如果投資者熱衷於做當天買進賣出的超短線，那麼除了研究適合於超短線的分鍾K線圖之外，主要依據應該是日K線。如果投資者熱衷於做波段的話，分鍾圖形的參考意義就大為下降，而是應該以月K線圖特別是周K線作為交易的依據。
K線形態分析I：長陽線
1.長陽線的辨別
長陽線是指交易時段的開盤價位於低價附近，收盤價位於高價附近。
判斷一根陽線是否是具有明顯意義的長陽線，依據是：其實體的長度至少是前1天或前3到5日平均實體長度的三倍。
還有兩種特殊的陽線：光頭光腳陽線和漲停陽線。判斷其是否是長陽線的依據也要看前一天陽線的實體長度。如果確認是長陽線，則這兩種長陽線的信號強度更為強烈。
2.低價區的長陽線
長陽線對未來走勢的信號作用，和其出現的位置有關。通常來講，低價區的長陽線，信號作用最為強烈最為可靠。
一根長陽線出現在低價區，可能是底部即將形成的信號，長陽線代表該交易時段的價格上漲幾乎沒有受到空頭的打壓，收盤價愈接近高價，實體的長度愈長，長陽線所代表的意義愈重要。
底部出現長陽線，成交量放大，一般有兩種情況發生：莊家在股價底部吃進的籌碼不夠，采用拉高股價進貨(空頭陷阱)，持股成本增加，拉高股價後又開始多日回調，莊家吃進更多籌碼，這就形成了一個堅實的底部，成為日後的價格支撐線；另一種情況是莊家絕對控股，走出旗形走勢，無需成交量配合。
3.下降途中的長陽線，反彈位置若和支撐線重合
在波動格局當中，如果股價回落至前一低點附近，但未突破前一低點，則前一低點和長陽的低點構成一條支撐線。如果長陽線反彈的位置與趨勢線、移動平均線或水平支撐線等重要支撐有所重合，即可更進一步確認支撐的有效性。
4.上升途中，若以長陽線突破壓力線
在上升途中，股價是否能夠有效突破壓力線，這是判斷未來走勢的重要依據之一。如果不能有效突破壓力線，則股價仍會回到原來的運行箱體中，反之，股價就會上一個台階。長期的研究K線運行規律後發現，以長陽線突破壓力線，大多數都是非常有效的突破。根據前麵學過的“支撐線與壓力線相互轉化”的結論，可以知道長陽線突破壓力線後轉變為支撐線。
5.漲勢中，長陽線的支撐作用
根據日本文獻的說法，漲勢中的長陽線具有支撐的功能，在一根長陽線之後，價格很容易出現拉回的走勢，這是因為市場可能處於短期超買的狀況(價格在短期間內上漲過速)。在這種情形下，價格可能需要稍微拉回整理，以緩解超買的狀況。
我們可以根據長陽線所提供的支撐功能來進行交易。例如，當價格拉回到長陽線的底端附近時可進場買進，並以長陽線的下端(包括下影線在內)作為支撐。如果收盤價跌破支撐，應考慮賣出清盤，認輸離場；如果在盤中支撐線被跌破，但收盤價又拉回至支撐線以上，這種情況可認為下支撐線仍然有效。
K線形態分析Ⅱ：長陰線
1.長陰線的辨別
低價區的長陽線代表底部的信號和形成股價下支撐線，同理，在高價區的長陰線也具有強烈的信號意義，代表頭部的信號和形成上檔股價的壓力線。
判斷一根陰線是否是長陰線的依據是：長陰線的實體長度必須3倍於先前1日或3到5日的平均實體長度。
2.高價區的長陰線
如何根據錘頭進行投資，取決於投資者的心態與風險的控製。
如投資者決定在錘子出現之後立即買進，必須重新試探錘子的底部。如果希望價格拉回，完成試探之後再進場，其方法是：當錘頭出現時，以小量進行交易，如果價格拉回並成功完成探底，再加碼買進。
錘頭線還常常被莊家用來試探行情的底部，看看底部有沒有承接力。