世宗疾大漸，召範質等入受顧命，在位六年，壽三十九而崩。世宗在番邸時，多務韜晦，及即位，人始服其英武，其禦軍，號令嚴明，人莫敢犯。其攻城對敵，應機決策，出人意表，動無不勝。又勤於為治，百官簿籍，過目無所忘。發奸摘伏，聰察如神。閑暇則召儒者讀前史，商榷大義，性不好絲竹珍玩之物。重農恤民，製禮作樂，文武參用，各盡其能。人皆服其明，而懷其惠，故能破敵廣地，所向無前，足稱令主。登遐之日，遠近哀慕焉。世宗太子梁王宗訓即位，時方七歲，是為恭帝。恭帝幼衝，中外物情，皆附於趙匡胤，密有推戴之意。時鎮、定二州，傳言遼與北漢連兵入寇。周主遣歸德節度使殿前都檢點趙匡胤，率禁兵禦之。正月癸卯，發汴京，殿前都指揮使苗訓，善觀天文，見日下複有一日，黑光摩蕩者久之。指示楚昭輔曰：“此天命也。”
是夕次陳橋驛，軍士聚於驛門，殿前都指揮使石守信等相與謀曰：“主上幼弱，我輩出死力破敵，誰則知之？不如先立點檢為天子，然後北征。”都押衙李處具以其事白匡胤之弟匡義，及歸德掌書記趙普。甲辰黎明，軍士擐甲執兵，直逼寢所，曰：“諸侯無主，願冊太尉為天子。”匡胤驚起，披衣未及時，黃袍已加身上矣。眾即羅拜呼萬歲，掖之上馬，擁逼還汴，匡胤攬轡，誓諸將曰：“汝等自貪富貴，立我為天子，能從我命則可；不然，我不能為汝主也。”皆下馬曰：“願受命。”匡胤曰：“太後主上，我北麵事者，不得驚犯；公卿皆我比肩，不得侵淩；朝市府庫，不得侵掠；用命有重賞，不然當族誅。”皆應曰：“諾。”遂肅隊而行。乙巳至汴，自仁和門入，秋毫無所犯。匡胤令甲士歸營，而自退居公署。將士擁範質、王溥等至，質以義讓匡胤，匡胤流涕曰：“吾受世宗厚恩，為六軍所迫，一旦至此，負慚天地，將如之何?”質等未及對，列校羅彥環挺劍厲聲曰：“我輩無主，今日必得天子。”質等相顧，不知所為。溥降階先拜，質不得已，亦拜。遂奉匡胤入宮，召百官至，晡時班定，猶未得禪詔。翰林承旨陶穀出諸袖中，遂用之，宣徽使引匡胤就廷，北麵拜受訖，乃掖升崇元殿，服袞冕，即皇帝位。奉周主為鄭主，在位半年，後十一年殂，宋主素服發哀，輟朝十日。世宗七子皆壽終，奉符後為周太後，遷之西宮，周亡，凡三主，共十年。五代通共五十三年。宋主大赦改元，國號宋，是為宋太祖，石守信、高樓德等悉進爵有差。華山隱士陳摶，聞太祖代周，曰：“天下自此定矣!”宋祖開基，其說頗長，留待下回再敘。其唐末河北七藩鎮，割據土宇，隱同列國，及殘唐十僭國，今且逐漸敘明，以便觀者。
唐末藩鎮有盧龍，初名平盧，今北直永平府盧龍縣等處是也。自唐玄宗以安祿山為平盧節度使起，及祿山反後，凡更二十七人，共易二十姓。至劉守光稱帝於後梁末帝時，晉王李存勖擊破幽州，擒守光並其父仁恭斬之。有魏博，亦名天雄，今北直大名府等處是也，唐代宗時，田承嗣執史朝義妻子降，以為魏博節度使，凡更十九人，共易九姓。至後梁末帝時，楊師厚卒，魏人以其地降於晉王李存勖。有成德，後名武順，今北直正定府等處是也。唐肅宗時，以安史降將李寶臣為成德節度使。凡更十二人，共易四姓。至後梁末帝時，王鎔為其下太保王德明所弑，晉王存勖討誅之；有澤潞，亦名昭義，今山西潞安府等處是也。唐代宗時，以安史降將薛嵩為澤潞節度使，凡更三十人，共二十六易姓。至丁會，以朱全忠弑昭宗，會降於晉王李克用。又有淄青，今山東兗州府東平州是也。唐肅宗時，以侯希逸為淄青等六州節度使。凡五人，二易姓。至李師道，唐憲宗遣兵討之，其下劉悟斬獻其首。又有淮西，後名彰義，今河南汝寧府等處是也。唐肅宗時，以來瑱為節度使，凡八人，七易姓。至吳元濟，唐憲宗遣李愬討誅之。又有滄景，亦名橫海，今北直河間府等處是也。唐德宗時，以程日華為橫海軍節度使。凡更二十七人，共十五易姓。至盧彥威，於唐昭宗時，為劉守光之父劉仁恭所取。又有宣武，今河南開封府等處是也。唐德宗時，以劉元佐為宣武節度使，凡更十九人，共九易姓。至唐實，於唐僖宗時，以朱全忠代之，後遂篡唐，此唐末河北藩鎮之大略也。
至於殘唐五代諸僭國，前後共約十國，其最大莫如吳與南唐。初，合肥人楊行湣以為盜見獲，刺史鄭棨奇其狀貌，釋之，後應募為兵，充盧州牙將，高駢以為盧州刺史，改名行密。時高駢好神仙，呂用之、張守一、諸葛殷等共為妖妄，淫刑濫賞，奪人資財、婦女，人大怨恨。畢師鐸、秦彥起兵討之。秦彥殺高駢，並其子弟甥侄，共為一坎瘞之，楊行密盡取高駢故地。唐昭宗以楊行密為淮南節度使，據有江南江西等地。行密取濠州，得徐州人李氏子，養以為子。其長子渥憎之。行密賜與徐溫為子，名之曰知誥。知誥勤孝過諸子，溫特愛之，每謂諸子曰：“汝輩事我，能如知誥乎?”使掌家事。行密節度淮南十四年卒。長子渥嗣。渥驕侈信讒，多以舊怨殺人，燃十圍之燭以擊球，或單騎出遊，從者不知所之。左右牙指揮使張顥、徐溫泣諫不聽，遂謀作亂，因弑渥，渥嗣位三年。顥立渥弟楊隆演，徐溫密使人斬顥於牙堂，暴其弑君之罪。溫出鎮潤州，留養子徐知誥居廣陵輔政。隆演嗣位十年，又僭王位二年卒。徐溫入朝，或勸溫自取，溫正色曰：“我受楊氏厚恩，使楊氏無男有女，亦當立之，敢妄言者斬。”乃迎立隆演之弟丹陽公溥。及溫卒，吳王贈溫齊王，以徐知誥都督軍事。吳王楊溥在王位六年，又僭稱帝十一年，為徐知誥所篡，號為讓皇，尋卒，諡曰睿，吳亡。凡四世，共四十六年，稱帝十一年。
徐知誥稱帝，複姓李，改名升，國號唐，都金陵，是為南唐。南唐主李升，字正倫，乃唐太宗子吳王恪之後也。世本微賤，父榮早卒，升少孤，流落濠泗間。楊行密得之，奇其狀貌，囑其將徐溫養以為子。及長，身長七尺，廣顙隆準，為人好學，溫厚有謀。篡位後，追尊徐溫為忠武皇帝，廟號義祖，立唐七廟。勤儉愛民，興利除害，在位六年，以服方士靈丹，疽發背而殂，廟號烈祖，長子璟嗣位。璟性和柔，好文事，喜人順己。於是諛臣日進，政事日亂。既克建州，並有殷國，複破湖南，並有楚國，益驕肆，有並吞天下之誌。遣使通契丹及北漢，約共圖中國。周世宗將兵伐之，唐兵大敗，去帝號，盡獻淮南江北之地。劃江為界，奉表稱臣於周。唐主在帝位十九年，去帝號稱國主者四年，徙都豫章。以境土蹙弱，憂慮成疾而殂。廟號元宗。子煜時留建康，遂即位。煜酷信佛法，出禁中金錢，募人為僧。都下僧將萬人，皆仰給於縣官。唐主與後服僧衣，誦佛經，拜跪手足成贅。宋太祖聞之，乃選少年有口辯者為僧，南渡見唐主，論性命之說。唐主信重，謂之一佛出世。自是不複以治國守邊為事。宋遣曹彬將大軍取江南，江南主日於後苑引僧及道士誦經，宋師駐城下累日，江南主猶未知。及知之，乃遣使召都虞侯朱令贇，將上江兵入援，遣吏部尚書徐鉉等貢方物，上表求退師。鉉言於宋帝曰：“李煜無罪。煜以小事大，如子事父，奈何見伐?”反複論辯不已。帝怒曰：“江南亦有何罪?但天下一家，臥榻之帝，豈容他人鼾睡耶?”鉉惶恐而歸。唐朱令贇入援，眾號五十萬，順流而下。曹彬擊敗之，遂擒令贇。金陵孤城愈蹙，一日城將破，彬忽稱疾不視事。諸將皆來問疾，彬曰：“餘之疾，非藥石所能愈，惟須諸君誠心自誓，於克城之日，不妄殺一人，則自愈矣。”諸將許諾，共焚香為誓，彬即稱愈，遂克升州。江南主率臣僚詣軍門請罪，彬慰安之，待以賓禮，請煜入宮治裝。煜治裝畢，遂與其宰相湯悅等四十五人赴汴京。煜嗣位十九年而降於宋，南唐亡，凡三主，共三十九年。
其見滅於南唐者，有閩國，亦號殷。唐僖宗時，壽州屠者王緒，與其妹夫劉行全，聚眾五百，盜據本州，複陷光州，有眾萬餘人，蔡州節度使秦宗權表為光州刺史。固始縣佐王潮及弟審邽、審知皆以才氣知名，緒以潮為軍正，信用之。時黃巢已平，秦宗權責租賦於光州刺史王緒，緒不能給，宗權怒擊之，緒懼，悉光、壽二州兵渡江，轉掠江、洪、虔州，又陷汀、漳州，然皆不能守。王緒以漳州道險糧少，令軍中無得以老弱自隨，惟王潮兄弟扶其母以從。緒責之，潮等曰：“人皆有母，未有無母之人，將軍奈何使人棄其母乎?”緒怒，令斬其母。潮等曰：“潮等事母如事將軍，既殺其母，安用其子，請先母死。”將士為之請，乃舍之。有望氣者謂緒曰：“軍中有王者氣。”於是緒見將士有勇略魁岸者，皆殺之，劉行全亦死，眾皆自危。行至南安，潮說其前鋒將伏壯士篁竹中，就馬上擒緒，反縛以徇。前鋒將推潮為將軍，引兵還光州，所過秋毫無犯，遂取泉州，遣使降於觀察使秦岩。岩表潮為泉州刺史。潮沉勇有智略，招懷離散，均賦繕兵，吏民悅服。秦岩病卒，詔以潮為觀察使，未幾，升福州為威武軍，以潮為節度使。一年卒，表其弟審知為威武留後，朝廷因而命之。審知狀貌雄偉，隆準方口，常乘白馬，軍中號為白馬三郎。後梁篡位，以審知為閩王。審知儉約，寬刑薄賦，好賢下士，境內以安。
嗣位二十九年卒，子延翰嗣，驕淫殘暴，自稱大閩國王，以弟延鈞為泉州刺史，義弟延稟為建州刺吏，皆令采擇民間美女，二人皆諫，遂有隙，二人合兵襲福州，殺延翰。翰嗣位一年，眾推延鈞為留後，更名璘。璘好神仙，大作宮殿，用度不足。以薛文傑為國計使，文傑巧佞諂媚，陰求富民之罪，而籍沒其財，被榜掠者，胸背分受，乃以銅鬥火燙之，國人皆怨怒。太後及長子繼鵬泣請於璘而殺之。璘後陳金鳳善淫，曲盡其妙，閩王嬖之。後與幸臣歸守明、李可殷等私通，國人皆惡之。會璘疾甚，長子繼鵬與皇城使李仿殺李可殷。璘力疾視朝，推求可殷死狀，仿大懼，遂帥所部兵鼓噪入宮，弑璘。繼鵬殺陳後。璘嗣位九年，又稱帝三年而被弑。子繼鵬立，更名昶。昶既嗣立，驕縱好聚斂，重方士而崇宮室，又忌殺宗族。其叔父延義弑之而自立，昶僭位三年。延義更名曦，曦驕淫苛虐，宗族勳舊相繼被誅，每乘醉殺人，僭位六年，朱文進弑之而自立。時審知子延政已據建州稱帝，改國號曰殷。會南唐查文徽表請擊殷，南唐主遣徽興兵南下，延政使人詐告福州曰：“唐助我討賊臣，大兵今至矣。”福人大懼，斬文進以降於延政，唐兵與閩相持未決。唐查文徽請唐主王益兵，唐主遣將軍祖全恩將兵會之，閩兵大敗，唐兵拔鐔州，又拔建州，殷王延政降，僭位三年，汀、泉、漳等州相繼皆降，閩亡，凡七傳，四主，共五十年，內稱帝二十年。
其見滅於南唐者，又有淮南，亦號楚國。唐僖宗時，秦宗權與楊行密爭揚州，馬殷與劉建鋒等俱屬宗權將孫儒。及行密擊斬孫儒，劉建鋒、馬殷收餘眾七千走洪州，推建鋒為帥，至江西，眾十餘萬，殺武安節度使鄧處納，自稱留後。建鋒既得誌，嗜酒不親政事。長直兵陳瞻妻美，建鋒私之。瞻殺建鋒，諸將殺瞻。馬殷嚐同建鋒領兵，眾服之，推為留後。唐昭宗以馬殷為湖南節度使。殷練卒厲兵，盡取湖南之地，節度湖南二十一年，又建楚國，在王位四年殂，遺命諸兄弟相繼。子希聲立，聲嗣位二年殂，弟希範立。範縱意聲色，為長夜之飲，內外無別。盛為宮室，選美女，率子弟僚屬遊宴。嗣位十五年，希範弟希廣立。嗣位三年，懦弱不能自決，庶兄希萼爭立，廣不忍殺其兄，反為其兄希萼所弑。萼篡位一年，多思舊怨，殺戮無度，縱酒荒淫，悉以軍府事委庶弟希崇。崇多私曲，政刑紊亂，軍民皆怨。指揮使徐威等以兵廢希萼而立希崇。初，希萼素有怨於衡山人彭師暠，希崇送希萼至衡山幽之，實欲衡山人殺之。而衡山彭師暠奉希萼愈謹，聚眾萬餘人，立希萼為衡山王。而希崇日縱酒荒淫，命婦女裸侍，為政不公，語多驕妄，國人不附。徐威等患之，密表請兵於南唐。南唐主命邊鎬將兵擊楚，希崇、希萼皆降。楚亡，凡六傳，共五十六年，內建國稱王者四十五年。
唐既平湖南，悉收其金帛美女、倉粟亭館、花果之類，皆徙金陵，遣郎中楊繼勳等收租賦，專務苛刻，湖南人大失所望。南漢主劉晟遣兵爭嶺南之地，大敗唐師。楚辰州刺史王逵乘間迎劉言為帥，擊敗唐兵，盡複馬氏嶺北故地。惟郴連入於南漢，奉表乞降於周。周許之，以言為武平節度使，在任二年，周行逢、張文表勸王逵自取之。逵殺劉言，奉表於周，求為節度使。亦許之。周主自將伐南唐，詔王逵攻南唐鄂州。逵領兵過嶽州，團練使潘叔嗣燕犒甚謹，逵左右求取無厭，叔嗣帥眾襲逵，逵敗死，在任二年。叔嗣迎周行逢為武平留後。行逢誘執潘叔嗣，數其罪而斬之。周以周行逢為武平節度使，行逢在任七年，疾甚，謂子保權曰：“我死，張文表必為亂，萬不得已，當舉族歸朝，無令陷於虎口。”及卒，文表果為亂，保權請兵於宋，宋祖遣兵赴之，保權已誅文表，弘佐立。佐好書禮士。躬勤政事，發伏摘奸，人不能欺，嗣位六年殂，弟弘倧嗣。倧性剛嚴，大將胡進思忌，遂廢之，而立其弟弘俶。弘俶曰：“能全吾兄，乃敢承命。”進思許之，俶遣兵衛之。進思屢欲弑倧，俶保全之，進思憂慮而死。俶徙倧於東府，為築宮室，治園圃以娛悅之，歲時供饋甚厚。俶遣使入貢於宋，宋主謂之曰：“江南倔強，不朝，我將討之，元帥當助我，無惑人言。”密告以師期。吳越王俶帥兵五萬攻常州，拔之。江南主貽俶書曰：“今日無我，明日豈有君。一旦宋天子易地酬勳，王亦大梁一布衣耳。”俶不答，以書上宋，宋帝優詔褒之。吳越王俶聞唐亡而懼，帝亦謂其使者，願與一相見。俶與妻孫氏、子惟浚、孫承祐來朝。帝賜禮賢宅以居，親幸宴之，賞賜甚厚。賜俶劍履上殿，書詔不名。命與晉王匡義敘昆弟之禮，封孫氏為王妃，留兩月遣還。帝賜以黃袱，封識甚固。戒曰：“途中宜密觀。”及啟之，則皆群臣乞留俶章疏也，俶益感懼。既歸視事，命徙坐於東偏，謂左右曰：“西北者，神京在焉，天威不違顏咫尺，俶豈敢寧居乎?”每修貢，必列於庭，焚香再拜，而後遣之。至宋太宗三年，吳越王俶朝於宋，求還不許，其臣崔仁冀曰：“朝廷意可知矣，大王不速納功為都知兵馬使。”時王仙芝與黃巢餘黨侵掠江淮兩浙間，獨畏二人，不敢犯臨安。高駢聞而壯之，召昌及鏐，欲與共討賊。鏐見駢無討賊心，說昌辭去。昌自石鏡引兵入據杭州，鎮海節度使周寶不能製，表昌為杭州刺史。時王鐸將劉漢宏據浙東，欲並江西。董昌謂錢鏐曰：“汝能取越州，吾以杭州授汝。”鏐擊破浙東軍，克越州，越州今紹興府是也。劉漢宏走，台州刺史杜雄執送昌斬之。昌遂徙鎮越州，以鏐知杭州府事。會鎮海節度使周寶為其下劉浩、薛朗等所逐，鏐討平之，拔常州及潤州(潤州今鎮江府是也)，又拔蘇州。唐昭宗以錢鏐為鎮海節度使，以董昌為浙東威勝節度使。