從20世紀末開始，以互聯網為代表的信息技術便呈現快速發展的勢頭，也為人們的生產和生活方式帶來了巨大改變，在金融領域，互聯網技術和金融業務的結合產生了我們稱之為“互聯網金融”的產品和業務模式。從目前的發展來看，“互聯網金融”大致可以劃分為如下四類：傳統金融業務的互聯網化，基於互聯網平台開展的金融業務，全新的互聯網金融模式，以及金融支持的互聯網化。
第一類：傳統金融業務的互聯網化。包括互聯網銀行，也叫直營銀行（Direct Banking）；互聯網券商，也叫在線折扣券商（Online Discount Brokerage）；此外，還有互聯網保險。直營銀行的主要特點是沒有實體營業網點，依靠互聯網、電話和ATM（自動取款機）等提供服務。直營銀行發源於歐美，是利率市場化和互聯網技術發展的直接結果，目前在美國最為發達。如果從獨立法人資格、基本沒有營業網點以及在美國聯邦存款保險公司投保的標準來看，美國總共有16家直營銀行。雖然直營銀行發展迅速，但是美國的直營銀行無論是存款總額還是資產總額占美國銀行業的比例，都不足5%，總體上還沒有對傳統銀行業造成很大的影響。但是經過20多年的摸索，應該說直營銀行開始顯現出清晰的商業模式和迅猛的發展勢頭。以在納斯達克上市的直營銀行BOFI為例。BOFI於2005年上市，股價在2010年前幾乎沒有太大變化。而從2010年至今，在業績的帶動下，其股價翻了8倍，已擁有100多家機構投資者，這也從另一方麵說明直營銀行的商業模式開始得到認可。
在線折扣券商的發展也以美國為代表，是在20世紀70年代美國證券交易傭金自由化與互聯網技術發展相結合的背景下產生的。在線折扣券商以極低的傭金吸引客戶，並在此基礎上向客戶提供財富管理服務，在混業經營的背景下，美國不少折扣券商也開展直營銀行的業務。例如嘉信理財和E*trade（億創理財）都有銀行牌照並提供直營銀行業務，但是嘉信理財本身也有實體營業網點，而E*trade則是相對純粹的在線折扣券商。以美國20多家在線折扣券商的情況來看，雖然各自在傭金費率、交易工具、研究支持和客戶服務等方麵不盡相同，但是總體的特點是傭金費率低而且收入呈現多元化趨勢，主要體現為傭金收入下降而資產管理收入和直營銀行收入上升等。