很快，到了三月末。梁祝二人已是同窗三年的好友了。有一天，祝英台在後門口散步，忽然過來一個人向她鞠躬施禮，口稱“少爺”。祝英台見來人是王岩，便問來此的原因。王岩掏出一封信遞給祝英台，信中說老夫人有病，叫她快點兒回去。
祝英台微微一驚，但馬上起了疑心，不知此事是真是假，也許是家人想念她，編個理由騙她回去。但不管怎麼說，她必須回家看看。臨走之前，她決定和梁山伯、周士章夫婦辭別，於是吩咐銀心收拾行囊，讓王岩先把擔子挑走，而她和銀心辦完事情再走。
安排好這些瑣事之後，祝英台帶著悲傷的情緒回到屋子。梁山伯見了，便關切地詢問原因，祝英台便把家中來信一事告訴了他。梁山伯聽後，心情立刻沉重起來，訴說內心難舍難分之情，祝英台更是如此。她對梁山伯說：“我這次返回家鄉，不知能不能再來杭州讀書。希望你完成學業後去看望小弟。”
梁山伯聽後，立即答應下來，並問她何時動身，決定送上一程。祝英台說明天就要起程，臨行前還要向周老先生辭別。四九聽說英台要離開杭州，匆匆忙忙跑了進來，詢問了一番，得知消息果然屬實，也立刻傷感起來，說明天要為銀心挑擔子，為他們送行。
銀心聽後，心中非常感激。四人聚在一起，你一言，我一語，訴說著依依惜別之情。然後，祝英台帶著銀心去見周士章夫婦。見到周士章，祝英台說出家中來信一事，並真誠地感謝老師的栽培之恩。周老先生叮囑她，不要因家母生病而焦急驚慌，又叮囑了一些有關打點行裝以及旅途安全的事情。
過了一會兒，周士章先生回到裏屋，叫出夫人與祝英台和銀心辭別。她們聊了很長時間，都是發自肺腑的知心話。祝英台真想找個機會說出真實身分，可是機會到了，卻又沒有勇氣說出口。最後，祝英台向師母告別。可是，在離開時，她想大踏步走去，可臉上露出不願離去的神情。
何氏看了，便說：“今日一別，不知何日相見，有什麼心事就說出來吧，免得錯失良機，將來悔恨自己。”祝英台握緊了拳頭，心中一橫，歎口氣說道：“我馬上就要離開杭州，這段秘密也不怕泄漏了。師母，其實我們主仆兩個並非男子。隻因周先生設館收徒，是難得的機會，因此女扮男裝，前來拜師學藝。”
何氏聽後，微微一笑，說：“我就等著你來說這件事呢。告訴你吧，我早看出來了。但是你主仆二人隱蔽得十分巧妙，其他人發現不了，我便沒有提醒。”祝英台聽後，心中一驚，但仿佛又在預料之中，因為她早就懷疑師母看出了破綻。但是，師母一直沒有說破，令她十分感激。
談了一會兒，祝英台對何氏說，她與梁山伯共處三年，情誼很深，但他還不知道自己的真實身份，自己又不好開口，請求何氏替她說明真相。何氏爽快地答應了，叫她隻管放心。祝英台又說：“師母，僅僅這樣說還不夠。請您告訴他，就說我與他同窗三年，早已芳心暗許，望他早日……”
何氏聽後，微笑著說：“好的，我來做一次紅娘，促成你們的美好姻緣。你有信物嗎？”祝英台聽後，一邊感謝師母，一邊掏出一隻玉蝴蝶，交給何氏，說：“這是我從小就帶著的。那個時候，爹娘疼愛我，叫我九妹。師母見了他，就叫他以玉蝴蝶為憑證吧。”
何氏接過玉蝴蝶，保證一定將事情辦好，祝英台自然感激不已。隨後，祝英台讓師母叫出周先生，彼此告別。祝英台了卻心事，高高興興地回到住所，見梁山伯已把她的東西整整齊齊地放在一起。祝英台說：“梁兄，我們相處三年，情深似海，可你清清楚楚地把我的東西分了出來，這就顯得我們疏遠了。”
祝英台這話，是想讓梁山伯留下喜歡的東西做個紀念，但梁山伯說：“這些都是賢弟喜歡的東西，如果遺忘在我這裏，回家後會感到惋惜的！”祝英台聽了這話很生氣，她多麼希望梁山伯蠻橫地說，某件某件東西他要了，要做個紀念，可是忠厚老實的梁山伯根本做不出這種事情。
祝英台走上前去，看籃子裏的東西，見都是自己最喜歡的。其中有一對小鴛鴦，是銅製的，有茶碗那麼大。她拿出來放在桌子上，說：“梁兄平時比我喜歡這東西，就留給你吧！”梁山伯聽後，說：“賢弟臨別留念，我當然要收。但你說得不對，平日你看這東西時，常常看得發呆，還偷笑，分明比我還喜歡它嘛！”
祝英台聽後，什麼也沒說，隻是微微笑了笑。接著，摸摸鴛鴦的扁嘴，搖搖它的翎毛，兩隻差不多擠到了一起。她又用一隻手，在兩隻鴛鴦背上撫摸著，說：“這兩隻鴛鴦有點像我們相處的境遇。我走了以後，你天天用手撫摸這對鴛鴦，也許能明白一些事情。”
祝英台有意點撥梁山伯，可梁山伯根本想不到那些，還說：“既然執意要把這東西留給我，我就收下了。至於說鴛鴦像我倆的境遇，就有點不恰當了。”祝英台沒有灰心，決定繼續暗示他，便從籃子拿出一隻陶器筆筒，上麵畫著一棵石榴樹，說：“梁兄，這筆筒留給你作紀念吧！”
梁山伯聽後，連忙說：“賢弟，這可使不得。這是你的心愛之物，其中大有用意，我怎麼能收呢。”祝英台歪著頭，故意問：“有什麼用意啊？”梁山伯說：“石榴最容易結子，所以你應該留在身邊，預示以後多子多福！你是個獨生子，正要多生兒子，我說的沒錯吧？”
祝英台眼珠兒一轉，說：“猜是猜對了。我問梁兄，你是不是獨生子啊？”梁山伯回答說：“這你是知道的啊！”祝英台將筆筒拿在手裏，看了看，見有一個石榴熟得裂了口，石榴子馬上就要爆出來，笑著說：“這石榴子好像要爆出來，請問梁兄，如果要送人，應該送先生呢？還是夫人？”
梁山伯說：“筆筒送人，當然送人家先生。”祝英台點點頭，說：“這筆筒是我買的，今天決定送給梁兄，祝你他年多子多福。”梁山伯聽後，仍然不肯收下，說：“這是你的愛物，我不能收。”祝英台見屋子裏沒有第三人，便想點破自己的身份，說：“這個嘛？隻要梁兄有了，小弟自然也有了。”