定期存款一直是中國老百姓最信任的理財工具，它收益高、操作簡單、風險低近似無風險。但近期關於定期存款的爭議越來越多，尤其是中國人民銀行下調存款準備金率，銀行資金充足，利率有可能下調，有人抱怨說：“定期存款收益率還不如活期。”實際上，中國利率一直低於物價上漲的程度，處於負利率水平，定期存款的利率基本沒有下調的空間。因此，即使是存款準備金下調，作為個人投資者來說，做點定存還是很劃算。首先，定期存款依然是低風險收益相對較高且固定的理想投資產品。自20世紀80年代以來，定期存款就是中國家庭選擇的理財工具，在那個年代裏，人們都喜歡把自己家的餘錢存為定期。相信還有很多人記得，每當銀行存款利率上調時，就會有很多人忙著把到期的定期存款取出來再存為定期存款，以享受較高的利息收益。因此，每當利率宣布上調時，我們總能在銀行門口看見將隊伍排成長龍的人群。但是隨著科技的發達，金融創新衍生出越來越多的投資工具，各種儲蓄性質的貨幣基存款依然曆久彌新，散發出獨到的芳香。主要是因為，從安全性來講，定期存款的風險低於股票、債券等各種收益較高的投資產品；從收益來講，定期存款不僅高於活期存款，也高於各種貨幣基金的收益率。定期存款的確定在於流動性不高，但隨著人們投資定期存款的技巧提高，定期存款已經成為了偏好低風險的人群必選的投資工具。而且無論何種基金，都是講自己的錢交給專業團隊來管理，都必須承受一定的市場風險和行業風險，而且基金的投資對象與經濟周期有密切的關係。比如說偏股票基金，其業績必然與股市的整體波動相關；偏債券基金，業績必然與債券市場的波動有關；貨幣基金，由於隻是投資於貨幣市場工具，整體收益必然低於定期存款。其次，2012年，市場的形勢要求我們還是做定期存款做劃算。2012年，整體宏觀經濟發展增長下行，經濟增長重心從“保增長”變成“穩增長”，GDP增長預期下調，經濟重心轉移到調整經濟發展結構和轉變發展方式上來，說明我國經濟發展沒有處於一派笙歌太平的繁榮期，還麵臨很多不確定因素。落實到居民個人，收入出現大幅度的增加的機會低於在經濟繁榮期的時候。定期存款能夠根據相應檔期的銀行利率為我們帶來相應的利息收入，幫助我們逆周期理財。雖然2012年實行適度寬鬆的貨幣政策的傾向越來越明顯，2011年12月中國人民銀行又宣布降低存款準備金率，引發市場猜測有可能銀行將下調存款利率。但實際上，我國存款利率長期低於通貨膨脹的水平，處於負利率的時代，因此央行下調存款準備金率不會帶來定期存款利率的降低，因而也不會影響定期存款的收益。同時，關於2012年各種資本品的表現的預測說明，作為個人投資者，還是要選擇定期存款。2012年的股市雖然說會相對2011年有小幅的回升，也會出現投資熱點，但依然不會出現一派紅火場景的大牛市，對於個人投資者來說，需要專業知識和精準的判斷，一旦操作不準確，就會麵臨巨大的損失。2012年投資股票可以遵循“雞蛋不能放在一個籃子裏”的投資原則，我們隻能將一小部分的資金投放於股市。2012年債券市場有利好消息，但債券也因為各種期限和利率的對應關係，我們可以選擇投放一部分資金到債券市場。各種基金，也是可以選擇的投資工具，但是基金一方麵與債券市場、股票市場的聯係而存在本金減少的風險，另一方麵基金也會有信用風險、操作風險等各種風險，整體風險大於定期存款。因此，對於風險承受能力低的人群來說，在投資工具有限的條件下，定期存款能給我們帶來固定的收益，而且本金安全。第三，定期存款能幫助我們養成儲蓄的習慣，形成科學的理財觀念。還記得小時候，每個小朋友基本上都有一個存錢罐，積少成多的儲蓄習慣應該說在孩提時代就已經在我們心中留下烙印了。但隨著股票、債券、基金等資本品的出現，人們已經淡忘了儲蓄的存在。事實上，儲蓄是所有投資理財計劃得以實施的根基，離開了儲蓄，各種科學的投資理財計劃也就成了無根之木無源之水。泰山不拒細壤，故能成其高；江河不擇細流，故能成其大。我們大部分人都應該是靠工資、利息等固定收入過日子的，隻有將我們的收入合理分配，養成科學的儲蓄習慣，才能積攢更多的財富，形成科學的理財觀念，才能應對不時之需，才能做我們想做的事情，過我們想過的生活。定期存款是一個投資工具，我們要學會根據各種情況應用它，既要克服它流動性不足的缺點，又要發揮它收益較高且安全性高的優點：對於大額的投資者來說，可以將大筆閑置資金存成存本取息的儲蓄，再將這筆存款每個月的利息存入另一個零存整取的賬戶，然後又能得到這些利息的利息，運用這些利息可購買短期銀行理財產品，獲得高收益。對於一年內有支出但具體支出不明確的人士，或者說支出不確定的人來說，可以將一筆資金分成不同額度的4份，將這4份都存為一年期的定期存單，在這一年內任何時候用錢，隻要支出小於已存的定期存款數額，將可以將這4份中的任意幾份取出來，其餘的繼續享受定期利息。對於領取工資的固定收入階層來講，可以將每個月工資的一部分都存為一年定期並約定為自動轉存，這樣在第二年任意一個月都有一筆到期的定期存款，如果沒有用途就繼續存入當月工資，循環往複，工薪階層就可以積累到一筆不菲的存款了。
第18章 存款準備金下調，做點定存挺劃算！（1 / 2）