值得注意的是，在分析現金流量表時，投資者經常發現經營活動現金流量淨額與利潤表(損益表)的淨利潤不一致，其原因何在呢？
首先，影響利潤的事項不一定同時發生現金流入、流出。有些收入，增加利潤但未發生現金流入。例如，一家公司本期的營業收入有8億多元，而本期新增應收賬款卻有7億多元，這種增加收入及利潤但未發生現金流入的事項，是造成兩者產生差異的原因之一。
分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現金，是以實際收到為準，而不是以權益歸屬或取得收款權為準的。這與利潤表中確認投資收益的標準不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實現淨利潤500萬元，該上市公司擁有其80%的股權，按權益法應確認本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不一定立即分配，而且不可能全部分完(要按規定提取盈餘公積)。如果該子公司當年利潤暫不分配付訖，就沒有相應的現金流入該上市公司，該上市公司當然也就不能在當年的現金流量表中將此項投資收益作為投資活動現金流入反映。
另外，有的上市公司對應收賬款管理存在薄弱環節，未及時做好應收貨款及勞務款項的催收與結算工作，也有的上市公司依靠關聯方交易支撐其經營業績，而關聯方資金又遲遲不到位。這些情況造成的後果，都會在現金流量表中有所體現，甚至使公司經營活動幾乎沒有多少現金流入，但經營總要支付費用、購買物資、交納稅金，發生大量現金流出，從而使經營活動現金流量淨額出現負數，使公司的資金周轉發生困難。由此可見，應收賬款遲遲不能收回，在一定程度上也暴露了所確認收入的風險問題。
有些成本費用，減少利潤但並未伴隨現金流出。例如，固定資產折舊、無形資產攤銷，隻是按權責發生製、配比原則要求將這些資產的取得成本，在使用它們的受益期間合理分攤，並不需要付出現金。
其次，由於對現金流量分類的需要，淨利潤總括反映公司經營、投資及籌資三大活動的財務成果，而現金流量表上則需要分別反映經營、投資及籌資各項活動的現金流量。例如，支付經營活動借款利息，既減少利潤又發生現金流出，但在現金流量表中將其作為籌資活動中的現金流出列示，不作為經營活動現金流出反映。又如，轉讓短期債券投資取得淨收益，既增加利潤又發生現金流入，但在現金流量表中將其作為投資活動中的現金流入列示，不作為經營活動現金流入反映。
上述兩點是經營活動現金流量淨額與淨利潤產生差異的原因，其實也是現金流量表附注中要求披露的內容。總的來說，利潤表列示了公司一定時期實現的淨利潤，但未揭示其與現金流量的關係，資產負債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化，但未揭示其變化的原因，現金流量表則如同橋梁溝通了上述兩表的會計信息，使上市公司的對外會計報表體係進一步完善，向投資者與債權人提供更全麵、有用的信息。
(三)分析的方法
1.總量分析
總量分析是指對現金淨流量或現金流量表中某一項進行分析，通過分析經營活動現金淨流量、銷售商品提供勞務收到現金等項目的環比或定基增長情況，可以了解這些項目的變化趨勢。
2.結構分析現金流量結構十分重要，因為相同的現金淨流量可能由於來源不同而意味著不同的財務狀況。
(1)定性的結構分析。
企業(或產品)處於不同生命周期時，企業現金流量的典型結構如下：
①在產品初創期，由於產品還處在市場開拓階段，企業的經營活動現金流量為負，而市場的開拓、生產能力的進一步形成都需要追加投資，因此投資活動現金流量也為負，這時現金的來源是籌資。
②在高速增長期，產品銷售快速增長，經營現金流量為正，同時，為擴大市場份額，企業需要不斷地追加投資，投資活動現金流量依然為負，但是經營活動現金流量很可能不足以滿足投資所需現金，因此籌資活動現金流量可能繼續為正。
③在產品成熟期，產品銷售穩定，並進入投資回收期，因此經營活動現金流量和投資活動現金流量均為正，由於現金被用來償還債務，籌資活動現金流量為負。
④進入衰退期後，市場萎縮，銷售下降，企業經營活動現金流量為負，企業大規模收回投資，並償還債務，因此企業投資活動現金流量為正，籌資活動現金流量為負。
掌握了以上規律，我們就可以反過來，通過分析現金流量結構，判斷企業生命周期所處的階段：
①當經營活動現金淨流量為負數，投資活動現金淨流量為負數，籌資活動現金淨流量為正數時，表明該企業處於產品初創期。在這個階段企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源隻有舉債、融資等籌資活動。
②當經營活動現金淨流量為正數，投資活動現金淨流量為負數，籌資活動現金淨流量為正數時，可以判斷企業處於高速發展期。這時產品迅速占領市場，銷售呈現快速上升趨勢，表現為經營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業仍需要大量追加投資，而僅靠經營活動現金流量淨額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。
③當經營活動現金淨流量為正數，投資活動現金淨流量為正數，籌資活動現金淨流量為負數時，表明企業進入產品成熟期。在這個階段產品銷售市場穩定，已進入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業良好的資信程度。
④當經營活動現金淨流量為負數，投資活動現金淨流量為正數，籌資活動現金淨流量為負數時，可以認為企業處於衰退期。這個時期的特征是：市場萎縮，產品銷售的市場占有率下降，經營活動現金流入小於流出，同時企業為了應付債務不得不大規模收回投資以彌補現金的不足。
(2)定量的結構分析。
通過分析經營現金流量、投資現金流量和籌資現金流量占現金淨流量的比率以及其各子項目所占比率，可以了解現金流量結構，從而洞察企業的財務質量和經營狀況，預測企業的發展前景。3.比率分析總量分析和結構分析主要是利用現金流量表內的信息。由於現金流量表是連接資產負債表和損益表的橋梁，也是對它們的重要補充，因此三個報表的結合使用能夠挖掘出更多、更重要的關於公司財務和經營狀況的信息。這種跨表的分析常常是通過計算一些比率來實現的，也即比率分析。這是我們進行現金流量表分析的一個最常用也最重要的分析方法，對此我們將在現金流量表的具體運用一節中作具體介紹。
四、現金流量表的具體運用
(一)現金流量的結構分析
一家上市公司在開展業務的時候，經營、投資、籌資三大活動均會產生一定的現金流動，但其具體的流量比例顯然不盡相同，分析其現金的流向結構狀況，就是分析其現金收入、現金支出以及現金淨額的各個組成部分所占比例，以期發現各個部分的重要性及其地位。
比如，某公司2006年年末的經營、投資、籌資三大活動產生的現金流入分別為22.6億元、0.1億元、7.8億元，現金流出分別為22.6億元、1.7億元、4.6億元，現金流量淨額分別為0.0059億元、-1.6億元、3.1億元。很明顯，該公司本期生產經營活動的現金流量占據絕對主導的地位，但進出相抵後，所剩無幾；投資活動的現金流出量較大，說明本期有投資動作，投資活動的現金流入量很小，又說明其以往的投資所收回的回報不大，應該說該公司在投資方麵較為謹慎；籌資現金流入與流出均相當可觀，說明該公司本期因股票發行上市籌集了大量資金，但償還以往債務也用去了過半的現金。綜合來看，該公司在生產經營活動上還有一定潛力可供挖掘，投資項目也應加緊運作，以期早日產生效益。
現金流量結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析。下麵我們借用一位證券分析專家對深圳某公司(簡稱M公司)2006年年報的現金流量表的分析對此進行說明。
現金流量表分析的首要任務是分析各項活動誰占主導，如M公司現金總流入中經營性流入占40.76%，投資流入占19.9%，籌資流入占39.34%，說明經營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業現金流入來源的重要方麵。
1.流入結構分析
由於經營、投資和籌資活動均能帶來現金流入，因此，就應著重分析流入結構。在公司經營活動流入中，主營業務銷售收入帶來的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經營屬於正常；投資活動的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產帶來的現金流入占到100%，說明公司投資帶來的現金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來源，吸收權益資金流入占47.74%，為次要來源。
2.流出結構分析
該公司的總流出中經營活動流出占24.18%，投資活動占28.64%，籌資活動占47.18%。由於公司2005年末對股東進行現金分配，故公司現金流出中償還債務占很大比重，使負債大量減少。在經營活動流出中，購買商品和勞務占54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現金占10.81%，稅費占3.6%，負擔較輕，支付的其他與經營活動有關的現金為29.80%，比重較大。投資活動流出中權益性投資所支付的現金占60.74%，而購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金占39.26%。籌資流出中償還本金占47.51%，其他為籌資費和利息支出。