李恒由梅嶺襲廣州，淩震、王道夫累戰皆敗，棄城奔厓山。張弘範由海道進兵，襲擊漳、潮、惠三州。適文天祥屯兵潮陽，與鄒洬、劉子俊等，剿海盜陳懿、劉興，興伏誅，懿遁走，竟以海舟導元兵入潮陽。天祥率麾下走海豐，母與長子已遇疫皆亡，他尚始終為宋，心總不死，方至五坡嶺造飯，與眾共餐，突由元先鋒將張弘正，領兵追到，眾皆駭散，單剩天祥、劉子俊、鄒洬、杜滸等數人，盡為元兵拘住。天祥吞腦子不死。鄒洬自剄。劉子俊冀免天祥，佯說天祥是假天祥，自雲是真天祥，彼此互爭一番，畢竟有人認識，子俊以欺誑被烹，杜滸憂憤不食，未幾身死。弘正執天祥至潮陽，與弘範相見，左右叱天祥拜謁，天祥毅然不屈。弘範欲羈縻天祥，親為解縛，待以客禮。天祥一再請死，弘範不許，令處舟中。凡天祥族屬被俘，概令還伴天祥。天祥早具死念，因尚存一死灰複燃的希望，聊且在舟中寓著，滿腔忠憤，盡付詩歌。後世有文信國專集，小子不及細述。
惟張弘範進攻厓山，嚐使張世傑甥，三次招降，世傑不從。弘範令天祥作書相招，天祥道：“我不能捍父母，乃教人叛父母，如何使得？”弘範固令作書，天祥提筆寫就八句，乃是過零丁洋感懷詩，著末一韻道：“人生自古誰無死，留取丹心照汗青。”弘範覽畢，付諸一笑，遂督兵攻厓山。張世傑又用聯舟為壘的法兒，結大舶千餘，作一字陣，碇泊海中，中艫外舳，四周起樓棚如城堞，奉帝昺居中，為必死計。將士多以為非策，我亦雲然。世傑慨然道：“頻年航海，何時得休？不若與決勝負，勝乃國家幸福，敗即同歸於盡罷了。”厓山兩門如對立，北麵水淺，舟不能進。弘範繞舟大洋，轉入南麵，用銳卒薄世傑舟，堅不可動。再用茅茨沃膏，乘風縱火，偏世傑已早防著，舟上皆塗水泥，經火不爇，弘範倒也沒法，遣人語宋軍道：“汝陳丞相已去，文丞相已執，尚欲何為？”宋軍置諸不答。弘範乃用舟師據海口，斷宋軍樵汲要路，宋軍遂困。元將李恒又率舟師來會，弘範命守山北，自分部下為四軍，相去裏許，下令諸將道：“宋舟西艤厓山，潮至必遁，宜乘潮進攻，聞我作樂乃戰，違令立斬！”祥興二年二月六日，大書特書。晨間有黑氣出山西，早潮驟漲。李恒先乘潮進攻，世傑率兵死戰，相持至午，勝負未分。俄聞南軍樂作，弘範督軍繼進，世傑南北受敵，軍士皆疲，不能再戰。但見旗靡檣倒，波怒舟搖，翟國秀、淩震等，俱解甲降敵。世傑兀自支持，戰至日暮，值風雨大作，昏霧四塞。咫尺不辨南北，料知大勢已去，竟與蘇劉義斷纜出港，帶著十六舟徑去。陸秀夫走至帝昺舟上，帝昺已驚作一團，秀夫見諸舟環結，度不能脫，乃先驅妻子入海，隨語帝昺道：“國事至此，陛下當為國死。德祐皇帝受辱已甚，陛下不可再辱。”遂負帝昺同投海中。後宮諸臣，從死甚眾。楊太妃聞昺死耗，撫膺大慟道：“我忍死至此，單為趙氏一塊肉，今還有什麼餘望！”也赴海而死。
世傑舟至海陵山下，適遇颶風大作，將士勸他登岸，世傑太息道：“無須無須。”因自登柁樓，焚香禱天道：“我為趙氏，已力竭了，一君亡，又立一君，今又亡，我尚未死，還望敵兵退後，別立趙氏以存宗祀，今風濤若此，想是天意應亡趙氏，不容我再生呢。”禱畢，風愈大，波愈湧，竟覆世傑舟。世傑墮水溺死。蘇劉義出海洋，為下所殺，無一非可憐事。南宋乃亡。自高宗至帝昺凡九主，曆一百五十二年，若與北宋合算，共得三百二十年。文天祥被執至元都，越三年，受刑燕市，由妻歐陽氏收屍，麵目如生。張毅甫負天祥骸骨，歸葬吉州原籍。又越七年，謝枋得被脅北行，絕食死義，子定之護骸骨歸葬信州。二人為故宋遺臣，所以並誌死節。宋事至此已終，後事備見《元史演義》，小子無庸申述了。爰賦二絕，作為《宋史演義》全部的收場。
黃袍被服即當陽，三百年來敘興亡。
一代滄桑說不盡，幸存三烈尚流芳。
北朝無將南無相，華胄夷人混一朝。
寫到厓山同覆日，不堪回首憶陳橋。
本回敘南宋殘局，一氣趕下，幾似山陰道上，目不暇接。然每段恰自有線索，闔闔呼應，無一罅漏，是敘事文綿密處，亦即敘事文收束處。至若寫二王之殂逝，及文、張、陸三人之奔波海陸，百折不回，尤為可歌可泣，可悲可慕。六合全覆而爭之一隅，城守不能而爭之海島，明知無益事，翻作有情癡，後人或笑其迂拙，不知時局至此，已萬無可存之理，文、張、陸三忠，亦不過吾盡吾心已耳。讀諸葛武侯《後出師表》，結末雲：“鞠躬盡瘁，死而後已，成敗利鈍，非所逆睹。”千古忠臣義士，大都如此，於文、張、陸何尤乎？宋亡而綱常不亡，故胡運不及百年而又歸於明，是為一代計，固足悲，而為百世計，則猶足幸也。