他們穿過大街走巷，不一會兒就來到河邊，看見河邊停靠著一隻小船，船上坐著一個胡子花白的老人。這時他們想要坐船遊覽一圈。於是國王拿出一枚金幣，請老人帶他們沿河遊賞一番。
不料老人卻拒絕了他們的這一要求。國王問老人是不是嫌錢少，如嫌錢少還可以再多給些，老人說不是因為錢的原因，國王連忙問那是什麼原因，老人回答說：
“因為國王每天晚上都要乘禦船在這裏遊玩。為了使他的船所到之處暢無阻，所以他下令：無論誰都不準在河中行船，違者一律絞死，並沒收船隻。所以我不能帶你們在河中遊覽。”
拉希德他想看看老人嘴裏說的國王是什麼樣子。於是他告訴老人，說他是國王的朋友，即使碰上國王也沒有關係，說完又給了老人二十塊金幣。在金錢的誘惑和國王的勸說之下，老人答應了帶國王他們三人在河中遊玩一圈。三人上船後，老人便劃著船慢慢地朝河中心劃去。正在這時，一艘十分華麗的船朝他們駛來。老人一見顯得有些驚慌，連忙把小船向河邊上靠去。
國王等三人站在船上仔細打量著這艘漂亮的大船，隻見船頭船尾各站著一隊持著火把的衛兵。那火把發出的很亮，把江麵照得如同白晝。船的兩旁分別站著一百多名仆人。在船的正中央有一把金色的椅子，椅子上坐著一個相貌不凡的年輕人，身穿繡著金線的黑色袍子，他的長相同國王的長相一模一樣，像是從一個模子裏刻出來似的。更令人驚奇的是：在他的旁邊站著的20個大臣全都同國王身邊的人一模一樣。在這群人中，賈法爾和司馬倫分別看見了和自己長相一樣的人。
國王等三人見此情景後都各自心想：“這艘船上到底坐著什麼人?為什麼和我們的長相一模一樣?為什麼深夜在河中遊玩?他們有什麼目的?”
國王等三人正想著這些問題的時候，那艘禦船已經過去了。老人又把船劃向了河中心。他一邊劃船一邊感謝上帝保佑未被國王發現。此時國王已被那個假國王弄得一點遊玩的興趣都沒有了，於是他讓老人把船靠了岸。
下船後，國王拉希德問老人：“國王每天夜裏都從這裏經過嗎?”
“是的，每天夜裏都從這裏經過。”老人回答道。
國王臨走前又給了老人二十塊金幣，請老人明天晚上在這裏等他們。再帶他們坐船遊覽，老人點頭答應了。
三人悄悄地回到宮中，換了衣服便睡覺去了。第二天一大早國王拉希德照樣處理國事。
吃過晚飯後，當國王與賈、司馬倫等三人又打扮成商人和夥計的模樣來到河邊時，昨天的老人已坐在船上等著他們了。三人剛坐上船，假國王的禦船便駛了過來。隻見船上的東西一切照舊，惟一不同的是船兩旁站著的仆人又換了一批。國王見此情景，對賈法爾說：
“看來此人不簡單，排場居然比我的還大。”
接著國王又掏出二十個金幣遞給老人，叫他劃船跟著那艘假禦船。
老人劃著小船，跟著那艘假禦船來到河邊的一座花園附近。假國王下船後，等在岸上的人們如同眾星捧月般把假國王迎進花園。真國王拉希德等三人也上了岸，他們混在人群中，隨著假國王一行人也進了花園。剛進花園不久，真國王等三人便被發現了，他們被帶到假國王的麵前。假國王大聲問他們：
“你們是誰?半夜三更跑來這裏幹什麼?”
“尊敬的國王陛下，我們是從巴士拉來的商人，我們看著這個花園裏挺熱鬧，便信步走了進來，不曾想冒犯了國王，望國王恕罪。”真國王拉希德麵對假國王的詢問，隨口編了一堆好話。
“幸虧你們不是巴格達人，否則你們就沒命了。”說完假國王吩咐假宰相，要他用招待貴賓的規格來招待他們三人。
假宰相領命後，把三人帶到一間裝飾華麗的大房子裏。房內擺滿了奇珍異寶，在屋子的正中央有一個水池，池內水波蕩漾，各種魚兒遊來遊去。正當他們喑自讚歎主人的富有時，假國王被眾人簇擁著走進大廳。假國王落座後，眾人也跟著落座。不一會兒，隻見仆人端上來一道道精美的菜肴，眾人開始舉懷暢飲。可是真國王拉希德卻滴酒不沾，假國王看拉希德不喝酒，也不勉強他，命令仆人給拉希德端上一杯果子露來。
又過一會兒，拉希德趁眾人酒興正濃的時候，附在賈法爾的耳邊悄悄說道：
“賈法爾，你覺得此人有什麼來頭嗎?我看他比我還富有，比我還像國王。”
他倆正在悄悄說話時，假國王發現了他倆的這種行為，於是不高興的說：
“你們太沒禮貌了，竟然在這種場合說悄悄話。”
一看假國王生氣了，賈法爾便對假國王說：
“請陛下息怒，我們並不是說悄悄話，我隻是從來沒有見過這種盛大的場麵，除對這場麵表示了讚歎和驚奇外，其它的什麼都沒說，另外，我私下認為，有酒無歌，不能不說是一種遺憾。”
假國王聽完賈法爾的話後，已經怒氣全消了，他微笑著舉起手杖一敲，隻見前方的一道門被打開了，從門裏出來一個搬著象牙椅子的仆人，仆人後麵跟著一個異常美麗的姑娘，姑娘懷裏抱著一個琵琶。
這時眾人已不再飲酒，他們放下杯筷，眼睛緊盯著這位姑娘。隻見她落落大方地坐在椅子上，用手輕輕地撥了幾下琵琶後，便唱了起來：
“我眼中充滿了愛意，
渴望同你悄悄地談情說愛，
上帝開恩，
讓我成為了你的情侶。
在認識你之前，
我不知道愛情究竟為何物，
現在我已經感受到了愛情的甜蜜。”
假國王聽著姑娘的歌聲，突然非常興奮地大叫了一聲，然後用手拚命的撕扯著自己身上的衣服。不一會兒，人們麵前出現了一位赤身裸體的假國王。眾仆人趕忙扯過一塊簾子為他遮羞，並迅速地替他換好了衣服。
假國王又開始飲酒了，喝著喝著，酒勁上來了，隻見他舉起手杖用力一敲，隨著手杖的聲音，隻見又一道門打開了，又是一個搬著象牙椅子的仆人走了出來。在仆人後麵跟個更加漂亮的姑娘。她微微地對眾人笑了一下，坐在那裏開始唱了起來：
“我心中燃起了熊熊的愛火，
自從我當上了愛情的奴隸後，
生活就改變了模樣，
愛情讓我發狂，
愛情令我陶醉。”
假國王聽完後，又和剛才一樣用手撕衣服，仆人們又手忙腳亂了一陣子之後，假國王便又端坐在眾人的麵前。他又開始喝酒了，喝著喝著，又敲了一下手杖，於是又有一位美麗的姑娘坐在椅子上開始歌唱：
“我和我所愛的人緊緊擁抱，
盡情享受愛情帶給我們的歡樂，
我愛的人的身影永遠留在我的心裏，
我的心房是你的棲息之地，
我不敢想象，
假如沒有你，
我會變成了什麼樣，
也許我會傷心地死去!”
假國王聽完後，同上次一樣，再一次興奮得撕破了身上的衣服。當假國王又開始飲酒時，他又用同樣的方式召來了第四位漂亮的姑娘，姑娘環視四周後，也開始彈唱起來：
“我忍受不了這相思之苦，
我們什麼時候才能長久地呆在一起呢?
昨夜我們分別時，
緊緊擁抱，
熱情地回吻著對方，
是可惡的時間讓我們分開了，
讓我們品嚐分離後的痛苦。
現在說什麼也晚了，
因為你已經離開了我，
從此我將一個人孤單地生活。
我嚐試忘記過去，
開始新的生活。
請你不要埋怨我丟棄過去的生活，
以為我另有所愛，
其實，
我愛的人隻有一個，
你的身影無法從我腦海中消失。
我的愛人，
我這樣做，
隻是希望你能早日回到我身邊，
讓我們開始新的生活。
然而這一切，
已變得不再可能，
我再一次憤怒地詢問時間，
為什麼要將相愛的人分開。”
假國王聽完姑娘的彈唱，高興地第四次撕破了自己的衣服，仆人不得不第四次扯上簾子為他遮羞，這一次假國王因興奮過度，竟然昏了過去。就在眾人手忙腳亂的時候，國王拉希德無意中發現假國王身上滿是傷痕。於是他再次附到賈法爾耳邊悄悄說道：
“賈法爾，你看見那些傷痕沒有，由這些傷痕我可以推斷出，此人一定是個無惡不作的家夥。”
賈法爾聽完拉希德的話，表示讚同，他也認為假國王是個凶殘的歹徒。
就在他倆說話的時候，假國王蘇醒了，賈法爾見後連忙與拉希德分開，以免再次惹怒假國王，但是假國王已經看見他們悄悄私語了，便開口問道：
“兩位貴客，你們能不能把你們所講的話再對我講一遍?”
賈法爾聽後對假國王說：
“陛下，是這樣的，我和我的朋友走南闖北，去過許多大戶人家，但沒有一家像你這樣氣派，尤其讓們感到不可思議的是，您竟然連撕四次華麗的宮袍，我們覺得您這種行為純粹是一種浪費。”
國王聽完賈法爾的話微微一笑，說道：
“這有什麼可稀奇的，我有的就是錢，我每撕一件衣服，就把被撕的衣服連同五百個金幣一塊賞給仆人。”
賈法爾聽後也微微一笑，站起身來，即興做詩一首，他吟道：
“偉大的國王陛下，
您慷慨的施舍，
令人們得到了您的恩惠。
當別人不再慷慨時，
你用你的行動來感動著他們。”
假國王一聽賈法爾說他慷慨，頓時大悅，令仆人拿來一千塊金幣賞與了賈法爾。
賈法爾領賞後，坐到了拉希德的身邊，拉希德悄悄對賈法爾說：
“剛才你怎麼不問他身上的傷痕是怎麼回事呢?”
賈法爾回答說：
“國王，請你不要著急，等有機會，我一定會問。”
假國王又看見了拉希德和賈法爾在說話，於是又用生硬的口氣說道：
“你們究竟有沒有把我放在眼裏，你們說話的聲音不能大一些嗎?我很想知道你們在說些什麼。”
於是，賈法爾站起身來說道：
“陛下，我的朋友剛才看到您身上有許多的傷痕，覺得很奇怪，他想不通，怎麼會有人敢打陛下呢?以至於在陛下的身上留下來許多傷痕。”
假國王微微一笑，說道：
“說起我的身世和經曆一定會讓你們大吃一驚的，你們既然想知道這些事，那我就講給你們聽吧。”接下來他便用詩一樣的語言說道：
“我的故事很奇怪，
說出來你們定然不信，
因為這件事太奇怪了，
簡直是聞所未聞。
欲知我的經曆，必須要有耐心，
請大家靜下來，
打起精神，
聽一聽這個真實的故事。
我說的都是心裏話，
其實這些話我早就想說了。
今天在貴客的要求下，
我就說給大家聽聽。
今天這機會太難得了，
因為在座的客人中，
有請都請不來的貴客，
首先有尊貴的國王，
其次有尊敬的宰相賈法爾，
另外還有刀手司馬倫。
我今天特別高興，
因為我有一個願望就要實現了。”
這段廢話連篇的開場過後，假國王開始講起了他的親身經曆：
他的真名叫紮赫裏，他的父親是一個赫赫有名的大富翁。他父親去世後，給他留下了一大筆遺產。
他繼承遺產後，繼續做他父親原來的幹過的生意。有一天他正在店鋪算帳，突然一個漂亮的姑娘在三個也非常美麗的姑娘的簇擁下走進了店鋪。為首的那個姑娘問他：
“你就是紮赫裏嗎?”
紮赫裏連忙說是，並問她們有什麼事。
“你這兒有適合我佩戴的項鏈嗎?”那個姑娘又接著問道。
聽完這話，紮赫裏趕忙把店鋪裏所有的項鏈都拿了出來，讓她挑選，可是她對這些項鏈都瞧不上眼。於是他把父親曾經收藏過的一條項鏈拿了出來，這條項鏈的價值是十萬塊金幣，這串項鏈做工精細，異常美麗，堪稱絕世珍品。那姑娘見了這條項鏈後，心中大喜，她對紮赫裏說她願意花十一萬塊金幣買下這條項鏈，並要紮赫裏到她家裏拿錢。
紮赫裏雖然覺得賣掉父親留下來的項鏈有點可惜，但他一想轉手就能掙十一萬塊金幣，便答應把項鏈賣給那個姑娘。於是紮赫裏跟隨那四位姑娘來到一座非常豪華的大宅子前，要買項鏈的那個姑娘領著另外三個姑娘進了院子，並告訴紮赫裏等她一會兒。紮赫裏等了一會後，出來一個女仆請紮赫裏進去。紮赫裏進了大廳後，發現廳中有一張金色的象牙椅，椅子前麵有一道簾幕。
紮赫裏坐下等了一會兒後，隻見那簾幕拉開了，那位姑娘脖子上戴著那條項鏈坐在椅子上。她問紮赫裏：
“你不認識我了嗎?”
紮赫裏說認識，可是他不知道任何一點有關她的情況，於是那位姑娘就對紮赫裏說：
“我叫多尼亞，是宰相的妹妹。”
紮赫裏聽後，覺得有些害怕，便想告辭，隻聽那姑娘又說道：
“別怕，項鏈錢我會給你的，今天請你來這兒的目的，是想讓你做我的丈夫。”
多尼亞說罷，也不等紮赫裏回答，就把法官和證人找來了，請他們辦理婚禮。新婚不久，紮赫裏便放棄了生意，與多尼亞廝守在一起。一天，多尼亞要出去辦點事，臨走前，她反複叮囑紮赫裏，要他睡在床上等她回來。紮赫裏想都沒想就答應了。多尼亞剛出門後不久，房門被推開了，一個老仆走了進來，他說王後要召見紮赫裏。
紮赫裏不敢違抗王後的命令，便隨著老仆人一同進了王宮，在王宮裏，王後與他談了一會兒家常後，又讓他唱了幾首歌，便讓他回去了。等他回到屋裏時，隻見多尼亞已經回來了，多尼亞一見紮赫裏便破口大罵，並問他為什麼不呆在家裏，不聽她的話。她越說越氣，一腳把紮赫裏踢倒在地，並命令衛兵殺了紮赫裏。衛兵領命後把紮赫裏的眼睛用布蒙上，舉刀欲砍時，多尼亞的仆人全都跪下替紮赫裏求情。
多尼亞聽了仆人們的話，沒有殺死紮赫裏，但她為了發泄心中的怒氣，吩咐仆人狠狠地打紮赫裏。這樣一來紮赫裏身上便布滿了傷痕。打完後紮赫裏被扔出大門。紮赫裏艱難地回到了自己家。紮赫裏身體恢複後，便賣掉了所有的家產，然後買回四百名仆人，又花了五千塊金幣造了艘船。
從此他自封自己為國王，而且還封了宰相和其它官職。他下令每晚有兩百名仆人陪他坐船遊覽巴格達的護城河，並下令禁止別人晚上在河裏劃船遊玩。這樣他安安穩穩的當了一年假國王。紮赫裏講到這裏，已是熱淚盈眶。真國王拉希德聽完紮赫裏的離奇經曆後，心裏也改變了對紮赫裏的看法，他決定救一救這個可憐的紮赫裏。於是他站起身來，帶著賈法爾和馬師倫向主人告辭了。
第二天一大早，拉希德便命賈法爾去將拉赫裏帶到王宮裏。紮赫裏被帶到王宮後，才發現國王竟然是昨晚上見到的那個自稱是商人的人。他嚇壞了，趕忙磕頭求饒。拉希德和顏悅色地請他站起身來，並問他：
“紮赫裏，我想幫你一把，不知你是否願意?”
“願意，願意，不知陛下想幫我什麼?”
“我想讓你們夫妻和好如初。”
“那我太感謝您了。”
於是拉希德便吩咐賈法爾把他的妹妹多尼亞帶進宮來。多尼亞被帶進宮後，國王問她：
“多尼亞，你認識這個人嗎?”
“陛下，我從來不出門，怎麼會認識這個男人呢?”
國王拉希德聽後微微一笑，說道：
“多尼亞，你不要再裝了，我已經知道你們的事情了。”
“請陛下饒了我吧，我知罪了。”多尼亞見國王已經知道了事情的真相，便磕頭求饒。
國王讓她起來，然後又找到法官和證人又為多尼亞和紮赫裏舉行了一次婚禮，並讓紮赫裏當自己的大臣。從此，紮赫裏和多尼亞過著幸福美滿的生活。