皮諾曹和狐狸他們分手後，一個人回到小鎮。終於等到半個鍾頭過去了，他馬上動身，又踏上去神秘田野的道路。他匆匆忙忙地走著，心跳加快，恨不得長上一雙翅膀，馬上飛到神秘的田野。
“那金幣長出的樹高不高？樹上能結多少果實？如果能結兩千個金幣怎麼辦呀……哎，要是它能結出一萬個或者更多呢？我一下子就成為富翁了。我要買一套豪華的別墅，買一輛名貴的轎車，還要買許多好吃的東西，比如餅幹、糖果、香腸……對了，還要給爸爸買一件暖和的名牌大衣，就是釘滿寶石扣子的那種。當然還要有一個學習的地方，請上一位知識豐富的老師，教自己文化和本領。”
皮諾曹做著美夢，已經來到了那塊田野。皮諾曹走近剛才埋下金幣的地方，大吃一驚，那兒根本就沒有樹，光禿禿的什麼也沒有。他著慌了，又在四周轉了一圈，仍然沒看見金幣樹。他已經顧不上自己的形象，舉起手來，抓耳撓腮。
“金幣樹跑到哪裏去了？是不是自己記錯了地方？”皮諾曹心想。
他又在田野上仔細地搜尋一番，可是仍然沒有發現金幣樹。最後，他又回到了那一堆鬆軟的土地前，緊皺著眉頭說：
“我記得清清楚楚，金幣就是埋在這兒，絕對錯不了。但為什麼沒有長出樹來呢？是不是時間還不夠長？對了，這麼短的時間，它能長出來嗎？我剛才太著急了，我還是再慢慢地等吧。”
想到這裏，皮諾曹就坐在那堆鬆土跟前，睜大雙眼，呆呆地開始等待。
正在這時，皮諾曹聽到了兩聲冷笑。他抬頭一看，隻見天空中飛來一隻蜻蜓，扇動著翅膀，停在他的頭頂上方。“有什麼好笑的？”皮諾曹的心情本來就不好，生氣地問。
“我身上有隻小蟲，我抓它的時候把自己弄癢了，所以笑出了聲。”蜻蜓笑著回答說。
皮諾曹沒吱聲，走到池塘邊，又用木鞋舀滿水，小心翼翼地端回來，澆在種金幣的地上。
這次蜻蜓哈哈大笑，比先前更加響亮，笑聲飄蕩在空曠的田野上空。
“嗨，你這放肆的蜻蜓，一點禮貌也不懂，你到底笑什麼？”
“我覺得好笑，有些人真是大傻瓜，一點頭腦也沒有，被人家騙得暈頭轉向，而自己還蒙在鼓裏呢！挺有意思。嘻嘻……嘻嘻……”
“你是在說我嗎？你說我是傻瓜？我受騙了？”皮諾曹用顫抖的聲音問。
“是，你上當了，荒唐的皮諾曹。你太幼稚了，居然相信他們的鬼話。種下金幣怎麼可能結出果實呢？我以前也有過同樣的夢想，因此落到這個下場。等現在清醒了，已經浪費了寶貴的時間。要想賺錢，隻有靠靈活的頭腦和勤勞的雙手。”
“我聽不懂你的話。”木偶嘴上說著，心裏不由得緊張起來。
“好，聽我詳細地告訴你。”蜻蜓說，“在你返回小鎮的時候，狐狸和貓又來到這兒。他們挖走你的金幣，一溜煙跑了。現在恐怕已經追不上了。”
蜻蜓話音剛落，皮諾曹就暈倒在地。過了好長時間才清醒過來。但他仍不死心，伸出手去挖埋金幣的土。因為剛剛澆了水，土地泥乎乎的，皮諾曹也顧不了那麼多了。他挖了一個很大的坑，指甲都磨掉了，但連個金幣的影子也沒看見。
“他們真的騙了解我，”皮諾曹嘴一歪就哭開了，“這兩個可恨的騙子，他們怎能騙我呢？我到法庭去告他們！”
皮諾曹發瘋似的跑回小鎮，來到法庭，向法官告狀。
法官大約有五六十歲，頭發花白，留著長胡須。戴著深度近視鏡。因為他平時辦案一絲不苟、公正嚴明，所以當地的人們對他十分尊敬。
皮諾曹來到法庭，詳細地陳述了自己受騙的經過，提供了歹徒的姓名和外貌特征，請法官盡快辦案。
法官聚精會神地聽著，他時而憤怒，時而歎氣，好像受到了很大的感動。直到皮諾曹把話全部說完，他才張口大聲說：“來人哪！”
聽到喊聲，兩隻大狼狗快步走進法庭。他們身穿警服，麵目凶惡。法官指著皮諾曹說：
“這個愚蠢的木偶人被盜走三個金幣，你們把他帶下去，關進監獄。”
“錯了，法官大人，你弄錯了。”皮諾曹聽了法官的宣判，急忙大聲申辯，“你抓錯人了，我是受害者，你應該去抓狐狸和貓，是他們把我的金幣偷走了！”
“沒錯！”法官威嚴地說，“要不是你想變成百萬富翁，他們怎麼會偷走你的金幣呢？他們為什麼不去偷別人的東西呢？你到監獄裏邊好好反思去吧，半年以後再放你出來。”
皮諾曹聽到法官的解釋，氣急敗壞，大聲叫嚷，又蹦又跳，表示抗議。兩條狼狗不由分說，衝到皮諾曹跟前，緊緊捂住他的嘴巴，把他拖出去，關進了黑洞洞的監獄。
就這樣，可憐的皮諾曹不僅沒有追回他的金幣，而且還被判了半年監禁。半年，多麼難熬的六個月啊。皮諾曹雖然知道自己是冤枉的，但也沒有辦法，這半年時間隻好在鐵窗中度過了。
但幸運的是，皮諾曹隻在監獄裏邊呆了二十多天，就被放出來了。因為領導這個小鎮的年輕鎮長在和敵人的戰爭中，打了一個漂亮的勝仗。他命令鎮上的人們張燈結彩，鳴放鞭炮，舉行各種娛樂比賽。同時，為了歡慶勝利，還打開監獄的大門，釋放了全部的罪犯。
“別人都釋放了，我也要出獄。”皮諾曹對監獄的長官說。
“不能放。”長官說，“你跟他們不同，你是個大大的好人。而他們都是殺人放火的土匪。”
“很抱歉，”皮諾曹緊接著說，“我不是好人，我是強盜。我是一個無惡不作的強盜。”
“那好吧，你已經承認自己是強盜了，那就放出去吧。”
長官說著，“啪”一個立正，給皮諾曹敬了個禮。然後打開鐵門，放他出去。長蛇攔路
皮諾曹從監獄出來，準備去找仙女，卻在半路上遇見一條蛇。後來，又被捕黃鼠狼的夾子夾住了。
皮諾曹出了監獄，心想自己又自由了，心裏十分激動。他馬上離開了這個令他傷心的鎮子。來到城外，他辨清方向，朝仙女的小屋跑去。
天上烏雲滾滾，不一會兒就下起了大雨，皮諾曹走在泥濘的路上，兩條腿上沾滿了泥巴。但他根本不在乎，他一心想著快點去見美麗的仙女姐姐和親愛的父親。他像一隻野兔向前飛奔，濺得滿頭都是髒乎乎的泥巴。他一麵跑，一麵說：
“我受到了太多的災難。實在沒辦法，因為我是個木偶，思想單純啊……爸爸那麼疼愛我，為了讓我上學，把衣服都賣掉了，但我總是不聽話。從現在起，我一定要痛改前非，做一個懂事的乖孩子。我現在也明白了，不受管束的孩子，遲早會後悔。我沒幹過一件好事，但父親仍是那樣掛念我。也不知他在不在仙女的小屋裏。我非常想念他，這次回去一定要好好孝敬他。那個美麗的仙女呢？那麼關心體貼我，不僅把我從樹上救下來，而且還給我吃藥治病，是我的救命恩人。可我卻又犯了這樣的錯誤，他能原諒我嗎？”
皮諾曹一邊自言自語，一邊繼續往前走。忽然，他猛地停住腳步，並且倒退了兩三步。
“哎 喲！這是什麼東西？皮諾曹驚叫起來。
天哪！太可怕了！他看見馬路當中橫臥著一條長蛇。那蛇的身子是白色的，上麵布滿黑色的圓點。雙眼露出凶光，紅色的舌頭伸在外麵，長長的尾巴像一條鞭子似的，在地上甩來甩去，啪啪作響。
皮諾曹嚇得魂不附體，起了一身雞皮疙瘩。他再也不敢往前跑了，渾身哆嗦著慢慢後退了一裏多地，坐在一塊大石頭上，兩眼緊盯著那條長蛇，看它會不會追過來。
過了一會兒，沒有動靜。又坐了一個多鍾頭，蛇還是沒有過來。皮諾曹向那兒望去，雖然相距很遠，但仍然能夠看見那露出凶光的雙眼和來回甩動的尾巴。
“我不能再這樣等下去了，太陽馬上就要落山了，我得過去求求他，請他給我讓點走路的地方。”
皮諾曹拿定主意，鼓足勇氣，裝出平靜的樣子，又來到蛇的跟前。小心翼翼地朝著蛇說：
“哎，親愛的蛇大哥，打擾你了。麻煩你往路邊靠一靠，給我留一點小小的空地，讓我過去吧。”
但是，那蛇就像沒聽見他的話，理都不理。
皮諾曹緊接著又低聲下氣地央求他說：
“親愛的蛇大哥，行行好吧。我要回去找爸爸，他正在家裏等著我。我已經好長時間沒見他的麵了……噢？你不開口是不是答應讓我過去了？”
皮諾曹站在地上，等著蛇的回音，但蛇還是不說話。不僅如此，剛才還露著凶光的眼睛也閉上了，尾巴也停止了甩動，整個身子像僵屍一樣，躺在那裏一動不動。
“它是不是死了？我再等他幾分鍾，看他能不能動。”皮諾曹心想。
皮諾曹站在那兒，又等了半個小時，那大蛇仍然一動不動地躺在地上。
皮諾曹興奮地跳了起來。他馬上抬起腳來，準備越過蛇的身體，繼續朝前走。就在他抬起的那隻腳剛好邁過蛇的身體，快要落地的瞬間，那條長蛇像一根繃緊的彈簧，“砰”地一聲站了起來，皮諾曹嚇得心驚膽戰，本能地向後跳去，但不幸的是，他被地上的石頭絆倒，跌倒在地。
“啊呀！他不是已經死了嗎？怎麼又站起來了？”
這一跤摔得不輕。小朋友們，你們想不到吧？皮諾曹的栽進一個大泥坑，頭下腳上，倒立起來。
“救命啊！救命啊！我起不來了！”皮諾曹大聲呼救。
皮諾曹的頭在泥中，手用不上力，隻好雙腿亂踢。蛇看到這種情景，禁不住哈哈大笑，笑得在地上翻來滾去。突然蛇又不動了。原來是它笑得上氣不接下氣，用力過度，血管爆裂，真的死了。
皮諾曹折騰了半天才爬出泥坑。他想在天黑以前趕到仙女那兒，於是就加快步伐，跑了起來。他跑了一會兒，精疲力盡，饑餓難忍。正好路邊有一片西瓜地，皮諾曹瞧瞧四下無人，貓著腰，向瓜地走去。不料，他又闖下了彌天大禍。
就在皮諾曹剛走進西瓜地的時候，他的腳突然感到一陣劇烈的疼痛。他大叫一聲，摔了個仰麵朝天。原來，這裏的農民為了防止黃鼠狼偷西瓜，在地下埋進了鐵夾子，這種夾子上麵帶有鐵尖，倒黴的木偶踩在上邊，被夾住了。
成了看門狗
皮諾曹讓農民逮住，被當作一條狗，去為農民看守雞窩。
“哎喲！疼死我了！我的腳好疼啊！”
皮諾曹感到鑽心的疼痛，他嗷嗷地哭著，高聲呼救。但不管他的哭喊聲多麼響亮，也不起半點作用。因為這附近沒有住戶，而且連隻麻雀都沒有。
不大一會了，天色就暗了下來。
由於捕獸夾子的鐵尖非常鋒利，皮諾曹疼痛難忍。一個人孤零地躺在黑乎乎的野地，心中非常害怕。他已經哭了大半天，眼淚都快流幹了。忽然，一點亮光從眼前閃過，皮諾曹仔細一看，是一隻螢火蟲。於是他大叫：
“哎，親愛的螢火蟲，行行好吧。我被夾住了，現在腳疼得要命，快把我救出來吧。”
螢火蟲看見皮諾曹被夾得鮮血直流，非常同情，便飛到他的身邊說：
“哎喲，可憐的木偶，你怎會被夾成這個樣子呢？”
“我肚子餓了，看到這裏有塊西瓜地，準備吃兩顆，沒想到……”皮諾曹紅著臉說。
“這是你種的西瓜嗎？”螢火蟲問他。
“不是我種的，但我實在太餓了。”皮諾曹不好意思地說。
“誰讓你隨便拿別人的東西？”螢火蟲責怪他。
“我實在是餓得不行了。我剛從監獄放出來，想快點見到我爸爸，於是我就沒命的跑，半路上又碰到一條可怕的大蛇，耽誤了我許多時間。我已經好長時間沒吃飯了，因此餓得要命。沒想到……卻成了現在這個樣子。”
“孩子，我告訴你吧。你的肚子餓得再厲害，隨便拿別人的東西，也是錯誤的。”螢火蟲說。
“你說的對，我認錯了。”皮諾曹哭著說，“以後我再也不拿別人的東西了。親愛的螢火蟲，求求你了，快點幫我打開夾子吧！”正說著，遠處傳來了腳步聲。兩人停止了談話。隻見一個人縮手縮腳地走過來，他是瓜地的主人，出來看看有沒有夾住偷吃西瓜的黃鼠狼。
瓜地的主人點亮一根蠟燭，低頭一看，發現地上躺著一個木偶，卻不是黃鼠狼。他嚇了一大跳。
“哈呀！這個小毛賊，”瓜農憤怒地說，“原來是你每天跑到這裏偷我的西瓜。我原來還以為是黃鼠狼偷西瓜呢。”
“不是，我沒偷。”皮諾曹流淚分辯，“我肚子餓了，想進來吃兩顆西瓜，我是第一次來，以前沒偷過。”
“小賊，不要胡說八道了！你既然敢偷西瓜，我的雞大概也是你偷的。我要給你點顏色瞧瞧，看你以後還偷不偷？”瓜農不相信皮諾曹的話，惡狠狠地說。
瓜農把夾子弄開，抓住皮諾曹的衣領，就像提著一隻可憐的小雞，拉著他離開了瓜地。
回到院子裏，瓜農將木偶摔在地上，用腳踏住他的胸脯，咬牙切齒地說：
“我現在十分疲勞，天氣又晚了，我明天再教訓你。碰巧我的狗今天上午病死了，你今天夜裏就來頂替我的狗，執行看門的任務吧！”
說完，瓜農從小房裏取出一條鐵鏈，套在皮諾曹的脖子上，鎖上了鎖子。他又找來一根繩子，係住鐵鏈，把繩子的另一端緊緊地拴在一棵大樹上。
“假如夜晚下大雪，”瓜農向皮諾曹說，“你就爬進那個小狗窩。裏麵鋪著原來那條狗睡過的幹柴。但是你不能睡得太死，必須豎著耳朵聽，如果有賊你就汪汪地大聲叫，記住了，啊！”
瓜農說完這些話，轉身回到屋子裏，關上門，上床睡覺去了。那可憐的木偶蜷縮在牆角，又冷又餓，渾身發抖，腳上的傷又一陣陣疼痛起來，真想自殺算了。他為了讓套在脖子上的鐵鏈鬆開一些，把兩隻手伸進去，死勁往開撐，但不起作用。他大聲哭著說：
“自找苦吃，自找罪受！我是一個不務正業的壞蛋，不聽好人的忠告，輕信壞人的謊言，遭到不幸是應該的。身邊那麼多好孩子，他們喜歡學習，喜歡工作，聽從家長的管教……而我卻不像他們那樣，自己在外邊瘋跑。如果現在和爸爸坐在家裏多好啊。我就不用在這裏受凍挨餓，也不用當看門的狗了。如果還能從頭再來的話……哎，那是不可能的，現在已經遲了。隻好這樣了。爸爸，你在哪裏啊！我想死你了！爸爸，你想不到吧，我現在像一條狗被人家拴住，給人家看門呢！爸爸，你快來救救我吧！我以後一定聽你的話，做一個好孩子！真的我不騙你！嗚！嗚！嗚！”
皮諾曹悲傷地哭了很長時間，後來感覺累了，又冷又餓，就爬進狗窩睡覺去了。
半夜抓小偷
皮諾曹幫瓜農抓住小偷。瓜農為了表示感謝，放他走了。
皮諾曹朦朦朧朧地睡到半夜，忽然聽到院子裏有嘰嘰咕咕的說話聲。皮諾曹吃了一驚。他睜開雙眼，站了起來。從狗窩的門縫向外一瞧，隻見院子裏邊有四個黑影，正在一塊低頭商量。那四個黑影長得既像老鼠又像狼，是經常偷雞蛋和小雞的黃鼠狼。他們商量了一會兒，其中的一個來到狗窩前，低聲說：