話表齊天大聖到底是個妖猴，隻去東遊西蕩。一日，玉帝早朝，班中許旌陽真人啟奏道：“今有齊天大聖，無事閑遊，恐後閑中生事，不若與他事管，不生事端。”玉帝即時宣詔，著他權管蟠桃園。大聖謝恩，到園對土地道：“吾奉玉帝點著代管蟠桃園。”土地引進，但見：
果壓枝頭垂錦繡，花盈枝上簇胭脂。時開時結千年熟，無夏無冬萬載遲。凝煙肌帶綠，映日顯丹姿。樹下奇葩並異卉，四時不謝色齊齊。不是玄都凡俗種，瑤池王母自栽培。
大聖問土地：“此樹有多少株數?”土地道：“有三千六百株，前園的花微果小，三千年一熟，吃了體健身輕；中間的層花甘實，六千年一熟，吃了霞舉飛升，長生不老；後麵的帶紋細核，吃了天地並壽，日月同庚。”大聖聞言歡喜。一日賞玩，見老枝頭桃熟大半，他命土地、仙吏：“汝等門外伺候，我在亭上。”大聖將熟桃吃了一飽。過二三日，又設法去偷，盡他享用。
一朝王母娘娘設宴，大開寶閣，瑤池中做蟠桃勝會。即著七衣仙女，各頂花籃，園內摘桃。先在前樹摘了三籃，又在中樹摘了三籃，到後樹上花果稀疏，隻有南枝上有個半紅半白的桃子，青衣女攀枝，紅衣女摘了，將枝一放。原來那大聖變化，睡在此枝，被他驚醒。大聖現出本相：“咄!是怪物偷桃!”七仙女道：“吾奉王母娘娘差來仙女，摘取仙桃，做蟠桃勝會。”大聖回嗔作喜，問曰：“蟠桃嘉會可請我麼?”仙女道說：“不曾聽得?”大聖道：“你且立下，待老孫先去打聽消息。”即撚訣念咒，使個定身法，把那七仙女都站在桃園之下。
大聖縱朵祥雲，徑奔瑤池路上而去。正行時，撞見赤腳大仙。大聖賺哄仙真，他要前去赴會，卻問：“老道何往?”大仙道：“去赴蟠桃會。”大聖道：“老道不知，玉帝因老孫鬥雲疾，著老孫五路邀請列位，先至通明殿下演禮，後去赴宴。”大仙以他誑語作真，撥轉祥雲，徑往通明殿去。大聖駕雲念咒，搖身變做赤腳大仙模樣，前奔瑤池，走入裏麵，隻見齊齊整整。忽聞玉液瓊漿撲鼻，大聖把那管酒人，變做幾個瞌睡，拿些百味八珍，佳肴異品，就甕痛飲。自揣客見會怪，不如回府，仗酒亂撞，差走兜率天宮太上老君之處。不如假說望他，整衣進去，四無人跡。原來老君在朱陵丹台上講道，眾仙童、仙官、仙吏都在聽講。大聖直至丹房裏麵，尋訪不遇。但見爐中有火。忙去看爐裏，都是金丹。就把葫蘆都傾出來吃了。一時丹滿酒醒，自揣玉帝知得，性命難保，不如下界為王去也。他就跑出兜率宮，回至花果山。眾猴跪倒，問曰：“大聖何為下來?”大聖說：“今番玉帝依封，隻因王母蟠桃大會，未曾請我，是我不等他請，先赴瑤池，把他仙品仙酒都偷吃了，走入(出)瑤池，誤入老君宮，又把五個葫蘆金丹都偷吃了。恐帝見罪，方才走出天門。”眾怪聞言大喜。
卻說那七衣仙女受了大聖法術，一周天方能解脫，各提花籃回奏道：“後麵大桃都是大聖偷吃，半個也無。”王母聞知奏帝。又見那造酒的同仙官來奏：“甚麼人擾亂蟠桃大會，偷了八珍百味，吃了玉液瓊漿。”又有太上道祖來奏道：“老道煉了九轉金丹，伺候陛下做丹元大會，被賊偷去”。又有齊天府仙吏來奏：“大聖出遊不知去向。”又有赤腳大仙來奏：“大聖假傳聖旨，賺哄小臣。”玉帝大惱，即差天兵十萬，擒拿妖猴。大聖棒抵天神，戰敗天王，打退太子。其餘鬼王妖怪，天神捉住。天王收兵，圍困洞門，專待明日大戰。
猴王恣潑反天宮，蟠桃仙酒盡偷空；酩酊橫行無拘束，偷丹殺入老君宮。