須臾飯畢，謝過眾僧，便與申屠丈作別回家，申屠丈亦不致謝，但雲：“敝寓在專諸巷左首第三宅內，翌日午前，望君獨枉玉趾，再獲一談。”錢生唯唯而別。及抵家，值崔子文亦至，即告以遊虎丘得遇申屠丈，及店家失銀一事。子文道：“此乃方士弄術耳，何足為異？”錢生不以為然。
次日如期過訪，申屠丈早已倚門相候，延入客座，但聞異香芬鬱，沁入襟懷，其羅列器玩，無不珍奇，初不似客遊窘乏者，未幾進茶，其茶葉碧綠細嫩，香若蘭花。敘話移時，複邀入內室。隻見陳設肴饌，皆是珍美味，青衣以琥珀杯斟酒，酒色殷紅，與杯相映。錢生雖是宦家，其筵席之盛，亦不能及此。
酒過數巡，申屠丈道：“賓主對酌，無以為歡，幸有女樂，令歌以情酒。”言未畢，隻見屏後輕移蓮步，走出兩個美人來，俱年十七八歲，一及紅綃，一衣紫綃，雲鬢翠蛾，輕盈窈窕，真國色也。紅綃妓以金蓮杯斟酒奉錢生，揚袂而歌曰：
春風繞象床，春心滿洞房，憑誰寄語薄情郎。花既謝兮春晝長，早歸來兮匆徜徉。
紅綃妓歌竟，紫綃妓以碧玉卮斟酒相勸，手按象板，低低歌道：
懶換春衫晝掩扉，看花幾度淚沾衣。
別時羅帕空留篋，史見雕梁雙燕飛。
歌畢，申屠丈道：“音雖下裏，不及陽阿薤露之曲，然郎君工於染翰，愧無珠玉，以寵斯技。”錢生不能推卻，乃口占一絕雲：
仙洞雙妹雲剪衣，能歌玉樹使人迷。
嬌音若在花邊落，應遣流鶯不敢啼。
申屠丈連聲讚賞道：“佳作！佳作！所愧二女子，歌匪金縷，有辱即君，口吐夜珠。”乃令二妓複以巨觥送酒。錢生以妓女立近身邊，羞澀不能即飲，紅綃妓乃高捧金卮，向著錢生嘴唇一灌而盡。申屠丈亦搏髀高歌曰：
朝出去兮訪丹丘，暮歸來兮月滿樓。
煙波浩浩兮山萬裏，家四海兮任遨遊。
申屠丈歌竟，又向錢生道：“清歌寂寥，不足以為娛，和作舞劍之戲，郎君願觀之乎？”錢生道：“願乞一觀。”隻見申屠丈取出寶劍一口，擲在空中，其劍自能回旋飛舞。倏又化作二劍，一舞於左，一舞於右，舞不移時，二劍又相湊而舞，作鬥格之勢。須臾又變作六七劍，劍劍自舞，而有時往來間雜，無限錯綜轉折之妙，但覺寒光閃閃，悲悲淒淒。既而舞畢，仍是一劍在空。紫綃妓徐徐以手接之。其時日轉西軒，暮霞零亂，錢生以不勝杯酌，堅決告辭。申屠丈道：“歸路甚遠，亦不敢強留。隻是區區天下有心人也，他日郎君或有緩急，不妨謀諸我。
”錢生道：“仰辱厚喧，敢不服膺。隻是老丈留在敝郡，可以不時奉候，萬一行旌別指，則山川間之，何以圖晤？”申屠丈道：“我明日□一帆遙指武陵，將渡錢塘，或走山陰會稽，或探龍湫雁蕩，果是行從未定。但郎君懷一欲見□意，自有會期。”錢生遂即起身謝別。申屠丈送至中庭，複問道：“郎君年將弱冠，未審雀屏曾中否？”錢生搖首道：“尚未受室。”申屠丈道：“以子才貌雙全，簪纓華裔，豈患天佳配哉？然而姻緣前數，隻在赤繩一係。吾聞玄妙觀新來一梅山老人，能以神相知人過去未來之事，吾子何不竭誠投謁，以卜前程？則姻事功名，一言可以了了。”錢生連聲應諾，直至門首，各道珍重而別。
抵胥門已昏暮矣。錢生少處書帷，未嚐親近美色，那一日一見歌妓，不覺神魂飄蕩，幾不自持。明日會著崔子文、李若虛，告以所見，遂偕往訪之，則已門房扃鎖，詢於鄰居，皆雲彼原僦居一日，今早已遷移他去矣。三子遂悵然而返。
逾數日，生複邀崔、李同往玄妙觀，謁見梅山老人，那老人蒼姿白發，骨格清奇，儼然四皓之侶。錢生備陳求相之意，老人即便先看崔、李，口中嘖嘖道：“二足下神清相旺，甲科無疑，但目下文戰未利，一交眼運，必然高捷。”以後相到錢生，老人吃驚道：“這位錢兄自然也是甲科了，隻是目下就有一場災險，老夫意欲直陳，未知可否？”錢生道：“君子問災不問福，但請老丈直言，切勿隱諱。”那老人不慌不忙說出幾句話來，管教：
未來休咎姻緣事，隻在神奇一相中。
畢竟老人說出什麼話來，且聽下回分解。