我把信拿來一看，隻是上麵寫著：
“親愛的福爾摩斯先生：
我今天差點暴露了，我剛把信地址寫完，打算把密碼索引送給你時，沒想到他竟突然來了。虧我把它蓋住了。如果被他看到的，我就有大麻煩了。但我已經看到他懷疑的目光。不過，那封信現在對你毫無用處了。
弗萊德·勃洛克”
對於這突如其來的變化我們都沉默了。過了一會兒，福爾摩斯終於開口了，他說：“說不定勃洛克，作賊心虛。他自認為是賊黨的叛徒，所以懼怕那個人的眼神。”
“那個人應該是莫裏亞蒂教授吧？”
“沒錯，勃洛克肯定是被嚇壞了，請你把信封紙上的筆跡和信封上的比較一下，信封上的字是那個人突然來訪前寫的，所以清楚而有力。可是信紙上的字顯然是匆忙時慌亂塗上去的，所以會潦草得難以辨認。這很明了了。”
“要是這樣，他何必要寫這封信呢？”
“如果他不寫，我去追問他，他反而更加麻煩。”
“一個重大秘密就在眼前，可就是無法揭開這層麵紗，這簡直要把人逼瘋了！”
福爾摩斯毫無食欲地推開一口未動的早餐。點著了他冷靜思考時的夥伴——那隻煙鬥。仰靠在椅背上，凝望著天花板，沉思片刻，說：“對這個人而言密碼本是一本書。咱們就從這點入手吧。或許我們提供了一絲可供參考的線索呢？”
“除了兩個詞之外，根本沒有線索。”
未必毫無希望，這封密碼信，開始是一個大534，我們可以假設它是密碼出處的頁數。那麼這本書一定是本很厚的書，第二個符號是C2，這是什麼意思呢，我怎麼也想不出來。”
“是不是指Chapter(章)的c呢？”我猜測著說道。
“不，既然已經指出頁數，就沒有必要特別指出是第幾章。”
“嗯，有道理。但是，有些書每頁又分左、右欄，是不是指Column(段、欄)的意思，也就是說，請看534頁的第二欄。”
“了不起，華生，今天早上你的頭腦特別清醒。接下來我們再想想看，一本厚厚的書，每頁分為兩欄，而且家家必備是什麼呢？”“聖經吧！”我說。
“不，聖經的大小、編排方式有很多種，在頁數上未必能符合。其他還有沒有？”
我瀏覽了一下牆邊的書架，發現最下麵一層放著一本霍德加的厚年鑒，而這種書大部分家庭都會有一本。於是，我說：
“福爾摩斯。我想會不會是年鑒呢？”
“嗯，很有可能，讓我看一看。”
福爾摩斯把年鑒放在桌上，打開534頁，目光很快地移到了第二欄的右邊，密碼上的數字是13，福爾摩斯一個字一個字地數下去。最後，他的指尖因興奮而微微顫抖著。
“哇。第十三個字是警告。華生，謝謝你。原來勃洛克是要用這本年鑒對我發出警告。下一個數字是127。華生，麻煩你把我念的單詞記下來。”
於是，我將福爾摩斯念出來的單字逐一抄下來：