忽然這條船流進了一條又長又寬的下水道，四周漆黑一片仿佛又回到了那個黑暗的盒子裏。“我倒要看看究竟會飄到哪兒去！”他想。“對了，這一定是那個小妖精搗的鬼。唉！要是那位小姑娘也坐在船裏的話，就是再黑幾倍我也不在乎。”
這時，下水道裏出現了一隻大耗子。
“喂，錫兵，你有通行證嗎？”耗子問。
可是錫兵卻沒有回答，他隻是把自己的毛瑟槍握得更緊。
船繼續向前急駛，耗子張牙舞爪地跟在後麵。他對幹草和碎木片喊著：“截住他！截住他！他沒交過路錢，也沒出示通行證！”
可是水流湍急、船已經快到了下水道的盡頭了，錫兵隱約看見了外麵的陽光。緊接著他聽到了一陣喧囂，這聲音足以把任何一個膽子大的人嚇倒。想想看，到了下水道的盡頭，水流就要衝進一條大河，這對他來說是非常危險的，就像我們從瀑布上衝下去一樣。但是沒辦法停下來，他已經被衝進了一條大河。可憐的錫兵隻能盡量把他的身體挺得筆直，他時刻讓自己像一個真正的軍人一樣，他連眼皮都不眨一下。這條船轉了三四圈，船裏進了很多水，就要下沉了。直立著的錫兵全身都浸在水裏，隻有頭還留在外麵。船漸漸下沉，報紙也慢慢鬆開了，水已經淹到錫兵的頭上……他不禁想起了那個美麗嬌小的舞蹈家，他再也見不到她了。
這時，他耳邊響起了這樣一句話：“衝啊，衝啊，你這戰士，你的出路隻有一死！”
現在報紙已經破了，錫兵也沉進了水裏。正在這時，忽然有一條大魚遊過來，一下子把他吞進了肚子裏。哎呀，這裏麵太黑了！而且空間還這麼窄小！不過錫兵是堅定的，當他直挺挺地躺下來的時候，他仍然緊緊地扛著他的毛瑟槍。這條魚東衝西撞，做了許多可怕的動作，後來它忽然安靜了下來，一道閃電似的亮光穿透了它的身體。陽光又一次照在錫兵身上。這時一個人大聲喊道：“錫兵！”原來這條大魚被人捉住，送到市場賣了，然後又被帶進了廚房，女仆用一把大刀把它的肚子剖開了。她用兩個手指捏著錫兵的腰，把他拿進客廳，大家都想看看這位在魚肚子裏旅行過的、了不起的人物，但是錫兵一點兒也不驕傲。
人們把他放在桌子上，嗨！世界上的事真是不可思議！現在錫兵發現自己又回到了從前的那個家！他看見了以前的那些小孩兒；看見了桌子上以前的那些玩具；也看見了那座美麗的宮殿和那位嬌小可愛的舞蹈家。她仍舊用一條腿站著，另一條腿高高地蹺在空中，她還是那麼堅定！她的精神讓錫兵很感動，他差點兒流出眼淚，但是他沒有那樣做。他直直地看著她，她也看著他，彼此一句話也沒說。
正在這時候，一個小孩兒把錫兵們抓起來，一股腦兒扔進了壁爐裏。他做這件事沒有任何理由，這肯定又是那個鼻煙壺裏的小妖精搗的鬼。錫兵站在那兒，火焰把他全身都照亮了，他感覺自己的身體熱得可怕，他逐漸失去了一切光彩。他望著那個嬌小可愛的姑娘，而她也在望著他。忽然門開了，一陣風吹了進來，吹起了這個小姑娘，她就像空氣中的仙女一樣，飛向壁爐，飛到了錫兵身邊，然後立刻化為火焰，不見了。錫兵也已經熔化了，化成一個錫塊兒。
第二天，當女仆把爐灰倒出去的時候，她發現錫兵已經變成了一顆小小的錫心。那個漂亮的舞蹈家隻留下了那枚亮晶晶的別針，這兩樣東西緊緊地融在了一起。